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来源:转债星球收集编辑:发财栗
马上沦陷,趁着还没烧。。。
113065.SH 齐鲁转债-齐鲁银行
目前转股价值72.91,纯债价值92.78,发行规模80亿,评级AAA,静态价格97~100左右。首日抛压较大如果高开,价格接近100,建议先卖出。低于95的话,性价比还不错。。
原股东优先配售43.15%,其中锁定部分22.24%,首日流通金额62.2亿。
1、齐鲁银行,经营区域覆盖山东省内十二地市及天津市,战略投资济宁银行、发起投资德州银行,是山东省城商行联盟的并列第一大股东,在山东、河南、河北拥有16家村镇银行。
2、公司营业收入构成较为稳定,利息收入贡献主要营收。2019-2022H1利息收入的占比均在90%以上。2017年以来公司营收稳步增长,2017-2021年复合增速为17.00%。公司2021年实现营业收入101.67亿元,同比+28.11%,实现归母净利润30.36亿元,同比+20.52%。利息净收入是发行人营业收入的最主要组成部分,2022年Q1-3,尽管受利率市场化和行业竞争影响,发行人净息差有所波动,但得益于生息资产规模的持续扩大,发行人利息净收入保持稳定增长,推动营业收入不断提升。与此同时,归母净利润也不断增长,2017-2021年复合增速为10.79%。
可比:青农转债(转换平价71.09元,评级AAA,发行规模50亿元)、紫银转债(转换平价68.61元,评级AA+,发行规模45亿元)、重银转债(转换平价63.73元,评级AAA,发行规模130亿元)