各位朋友3月好呀,简单聊下2月份基金投顾的业绩,并对自己持有投顾的业绩做一个简单点评。
先看下天天基金全渠道的权益投顾业绩统计:
1月市场大涨,老司基跑输全场,到了2月,均值回归的力量又来了,老司基和中生代在沪深300指数下跌2.1%的情况下艰难取得正收益,成为5只取得单月正收益的组合之二,且在近半年维度看,业绩领跑全场。这张图又要出来了:
果然到了2月份,市场开始调整,确实前面涨得太猛了。
再说下组合持仓情况,重点看我主要持有的三个组合。
长跑老司基:
特点:选择了一些从业年限比较长、长期业绩较为稳定的资深基金经理,注重控制回撤,努力保持“跌的时候不比大盘跌得多、涨的时候能跟上”的一贯均衡风格,对估值有一定要求,总体看,配置上均衡略偏价值。
上月的月报说了,观测到有调仓,减仓中银证券瑞益C,因基金经理张燕离职;略微降低了货币基金的配置比例,加大资金利用效率。增配郑玲的中融优势产业C,替换中银证券瑞益C,基金经理同样具有自上而下视野。
目前持仓的基金经理感觉稳定性都不错,短期内应该没人离职了。今年的离职潮真的把大家搞怕了,还好有投顾,能在基金经理离职的时候及时调整持仓,不然很多人可能都没有概念。
精选中生代:
特点:主要挖掘中生代以及新锐绩优基金经理,整体为均衡偏成长风格,力求涨时超越大盘,跌时不比大盘跌得多。
2月调仓了,原因我猜测,是跟可能的基金经理离职风险有关,蔡宇滨离职,金拓和冯汉杰的产品都增聘了基金经理,这里面的信号已经非常明显了;新入选的基金经理大家也都熟悉,这里就不赘述了。
滚雪时代:
特点:主要投资于偏债混合基金以及纯债基金,以债券打底,保持相对低回撤、尽量降低波动,组合增厚收益主要来源于持仓中的权益仓位(股票、可转债),力争做到绝对收益。
近期也调仓了,安信民稳换成了权益仓位可以打到更高的安信平衡增利(同时有降低配置比例),剔除了两个转债增强固收+和一个权益仓位几乎为0的产品,新增了三个股票增强的固收+产品,还加仓了董辰和张雪;本次调仓也减仓了货币基金,提高了资金使用效率。
最后聊下后市展望。今年的风格是什么,大家的分歧很大,有的说今年是小盘成长之年,看年初至今,中证1000指数很强势,也有人说是中小盘价值风格领先,比如老丘今年很犀利。共识是,大盘风格今年年初仅仅强势了一下下,后面很难再起来,总体是大家对于弱复苏的预期。其实不用去猜测风格怎么走,当你不确定的时候,均衡配置即可适应不同风格。
上个月说,保持观点不变,今年还是播种之年,向下空间不大,系统性风险不大,等市场一回调我就准备慢慢定投或者补仓,而组合调仓之后或许正是补仓的机会。问题是你倒是大跌啊,结果上证指数最近还突破了3300点,服了。
(风险提示:基金有风险,投资需谨慎。不作为投资依据。投顾机构不保证以上基金投顾组合策略一定盈利以及最低收益,也不做保本承诺。)