供应链金融是实业与金融的结合，也是最能体现先进生产力金融形态。相信未来，企业的竞争将会是整条供应链的竞争，谁在供应链运转上更具效力，谁就可以占据先机，未来通过资金流带动整个链条向前流动，实现供应链的整合已经成为大势所趋。供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。

随着产业运作模式的变化，供应链金融的服务模式以及主导模式都做出了相应的调整，供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势。

一、什么是供应链金融？

供应链金融是供应链中包括外部服务提供者在内的两个以上的组织，通过计划、执行和控制金融资源在组织间的流动，以共同创造价值的一种途径。供应链金融是以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

业务导向方面，供应链金融的融资模式不仅仅是依赖于客户的基本资信情况，而是要给予真实的贸易场景。与普通金融业务不同，供应链金融不看财务报表，只看订单、应收账款、仓单。所以业务导向是以供应链管理为基础的，所以它的标的也是整个供应链不同阶段的标的物。

资金运行方面，供应链金融的平台对于资金流、贸易流、物流进行非常严格的控制，对企业任何的资金运用都限制在非常可控的范围之内。例如，用仓单抵押借的钱，一定要未来拿这个仓单所卖出去的钱拿来还，只有这样所有数据和资金流才可以在一个封闭系统里不受其他干扰。

二、供应链金融与贸易金融的区别

贸易金融是银行服务于商品和服务交易、贯穿贸易链全程的综合金融服务，服务范围涵盖贸易结算、贸易融资、信用担保、避险保值、财务管理等各个领域。贸易融资和供应链金融模式名称都是一样的，但供应链金融是贸易融资的发展衍生品，贸易融资就等同于供应链金融1.0，贸易融资还是旧时代的1+N模式，而如今的供应链金融已经发展到4.0。贸易融资和供应链金融还是有本质上的区别，首先是结构的不同，贸易融资是以上下游结构，银行为依托一种封闭式融资方式，而供应链金融是以核心企业为依托，上下游向银行融资的一种环状融资方式。

供应链金融更具透明度，贸易融资还处于传统状态，这种模式导致信息不透明，贸易融资并没有采用到像供应链金融这种模式中大数据的手法，贸易融资还是采用透明度不高，真实性不稳定的信息做依据，贸易融资风险较大。

三、供应链金融的融资模式

供应链金融作为一种针对中小企业的新型融资模式，可有效减少企业融资成本，提高资金的运作效率。供应链金融融资模式主要分为：应收账款融资、存货融资、预付账款融资。

1、应收账款融资

应收账款融资是指基于产业链中的上游企业（融资企业）为获取流动性资金，以其与下游企业（核心企业）签订的真实合同产生的应收账款为基础，向供应链企业（金融机构）申请以应收账款为还款来源的融资。应收账款融资的业务模式为：

第1步：产业链中的上下游企业签订采购协议形成应收账款后，约定融资企业在一定时间内发货，核心企业在收到货物后按期付款；

第2步：融资企业作为融资方向金融机构申请贷款，并将应收账款单据质押给金融机构；

第3步：核心企业将应收账款相关的单据等证明材料交付金融机构，并作出支付账款或回购承诺；

第4步：金融机构基于上下游企业之间交易背景的真实性，向融资企业提供信用贷款以缓解阶段性资金压力。

应收账款融资是金融企业合作最多的一种融资方式。应收账款融资主要有以下方式：直接保理融资、反向保理融资、保理池融资等。

2、存货融资

存货融资是指融资企业以贸易过程中货物进行质押，向资金提供企业即贷方出质，同时将质押物转交给具有合法保管存货资格的第三方仓库进行保管，以获得贷方贷款的业务活动，是物流企业参与下的动产质押业务。存货融资的业务模式为：