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诸多利好性因素助推下，本周A股市场整体行情有所企稳，沪指更是持续冲高收复3300点关口。展望后市，机构认为，全面修复行情的第二波将持续数月，其中3月有望迎来本轮春季行情的主升段。从配置的角度出发，科技成长方向仍然是机构的心头好，信创、新能源等领域都有机遇。
影响后市投资大事件
政府工作报告：把恢复和扩大消费摆在优先位置
政府工作报告指出，把恢复和扩大消费摆在优先位置。多渠道增加城乡居民收入。稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复。政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，加快实施“十四五”重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设，激发民间投资活力。
证监会发布《证券期货业网络和信息安全管理办法》
证监会日前发布《证券期货业网络和信息安全管理办法》，其全面覆盖了证券期货关键信息基础设施运营者、核心机构、经营机构、信息技术系统服务机构等各类主体，以安全保障为基本原则，对网络和信息安全管理提出规范要求，主要内容包括网络和信息安全运行、投资者个人信息保护、网络和信息安全应急处置、关键信息基础设施安全保护、网络和信息安全促进与发展、监督管理和法律责任等。
沪深交易所发布修订后的沪深港通业务实施办法
3月3日，沪深交易所发布修订后的沪深港通业务实施办法，并将于3月13日正式实施。修订后，沪深股通成分股数量大幅提高。同时，基于风险可控的原则，设置50亿元人民币日均市值、3000万元人民币日均成交金额、停牌天数占比低于50%等调入要求。预计高频数据验证经济复苏“强预期”将逐渐变成现实，全面修复行情的第二波将持续数月。第二波行情既是增量资金入场的接力，也是中大盘成长风格的接力，建议继续把握黄金配置窗口，聚焦产业逻辑顺畅的方向，战略配置能源、科技、国防和农业“四大安全”领域，并提高半导体和信创板块的配置优先级。另外还建议关注2023年业绩有较大同比改善空间的行业，如科技中的数字经济，制造中的风光储，地产链中家居、家电等。二季度随着财报业绩披露，叠加经济复苏前景更加清晰，行业的极致轮动有望收敛，市场也将重新回到景气驱动、基本面审美模式中，下个阶段的主线也将逐渐浮现。后续可沿“困境反转”和“强者恒强”两条线索进行挖掘、布局。困境反转中，建议关注信创、5G、传媒、创新药、半导体、消费电子；强者恒强、景气延续的板块中，关注军工、光伏、储能、汽车零部件。3月市场开门红，估值修复空间进一步打开。展望后市，在被动去库存、扩张前期的短周期定位下，大类资产中A股的胜率和绝对收益比表现最为突出，其中估值提振最为显著，3月有望迎来本轮春季行情的主升段。配置方面，建议把握TMT科技成长方向趋势性机会。对于新能源板块，压制因素逐步缓解，行业估值已调整至较低水平，具备估值修复的配置机会，重点关注景气确定性高、具备政策催化的风光储。财通基金：消费板块可能先有Beta行情而后出现分化消费升级是一个长期的过程，可能短期会受多种因素影响，但随着经济生活的逐渐恢复，消费升级是大势所趋。2023年市场各板块都有较多的机会，但节奏可能不同，消费板块可能先有Beta行情而后出现分化。如果经济基本面和消费信心得到进一步企稳和恢复，居民的“钱袋子”逐渐变得宽松，那么消费板块的行情可能是全面的。包括信创在内的计算机板块未来2-3年或有持续性机会。去年出台的一系列政策和文件明确提出了信创产业的发展目标。当前信创产业类似三四年前的军工行业，都属于边际效应明确向上的行业。在子板块中，软件行业相对更值得关注。在细分领域优先考虑央企和国企，这类企业订单量大，业绩稳定性较高，此外行业中的优质民企也可适当关注。从全球范围看，各个国家对新能源产业均有非常积极的政策支持措施；从中长期维度看，新能源产业包括光伏、风电、储能、新能源车以及新材料等均还具备较长的产业生命周期，有望维持较长时间的高速增长，各个细分领域均持续有龙头公司涌现，该板块当前依然具备较好的投资机会。新能源汽车产业链目前估值已在历史相对底部区域，未来会聚焦供给紧张环节、盈利改善以及新技术方向领域的投资机会。