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1、 复盘老凤祥
周五老凤祥涨停，查了下第一笔老凤祥买入是去年的11月08日，买入价40.85，半年不到，涨幅高达65%了。
因为大饼摊的多，平常也没有特别去关注这些个股的具体涨幅，还多亏群友提醒了我一句。涨的有点慌，卖了一笔。
复盘看了一下，老凤祥总共买了三次。第一、二次离的比较近，应该是正常的分批买入。
第三次买的比较怪，半当中加仓。对了下交割单，才发现原来是海康涨了36%，我没拿住，加了些到当时的薄饼老凤祥里了。
第三次买的老凤祥，对应到现在的涨幅是39%。
正好最近又买了些海康，那就是这两货的资金差不多又被我对调了一下。
买老凤祥也不是完全瞎买，翻出来当时的笔记是下面这样的。当时看觉得老凤祥也没什么太大的成长性，只是觉得便宜，就考虑买入了。
2022-11-08
老凤祥 半年报/三季报
金店。个人感觉珠宝类消费不受疫情影响。疫情对高收入人群相对影响要少，该买还是买。实控人黄浦区国资委。加盟消费为主。
22年扣非利润保持住了8~10%的增长。
股价40.8，市值213亿，PETTM 12.31 ，PB 2.18，股息率3.55%。
有息负责率44%，ROE中位数24%。
轻资产，非流动资产只占总资产的5%。
PEPB在下轨附近。
24年预测利润23亿，按年增长8%，完成应该没有问题。按20PE考虑估值460亿。
老凤祥最新的财报我还没看，但看了下25年的机构盈利预测，已经到28亿了。还按20PE的话，估值560亿，买点280亿。当前市值352亿。
老凤祥现在还可以持有，但不是最好的买点。
2、初探三全
周五按最新的年报，整理了中证800+中证1000个股的数据。
按老唐+施洛斯的结合，在中证1000+中证800里面，根据ROIC、股息率等筛出一批优质股，再结合机构对利润的预测中值、近期的PE/PB估值中位数，得出一个三年后的合理估值位置。按现在的市值去预测到合理估值后的年化收益。 在预测收益较高的个股里，一个个翻财报，感受下公司质地，挑选合适的”垃圾“买入，耐心持有。
在这其中，注意到了三全食品。
基本信息
主营米面类冷冻食品，主要品牌是三全、龙凤。 股价16.8，市值147亿，PETTM 18, PB 3.6，股息率2% PE在中轨附近，PE在低轨附近。 资产负责率48%，有息率2%。 19年之后ROE、ROIC大幅升至20%+。 22年归母利润8亿。 估值
机构预计25年归母利润11.25亿，考虑28PE市值315亿。 买点155亿。 解读
总资产里有40%是现金、交易性金融资产和应收账款。流动性相对较好。 按机构预测的25年归母利润，需要12%的年均利润增幅才可实现。 19年开始营利水平发生了显著的变化，翻阅研报，解读为管理提效。 19年年报后，有一波翻倍涨幅。受疫情影响，三全实现了疫情三年的高ROE和高利润。 当前价位可买入。几个目标：1）若PE下降，不亏或少亏；2）若PE不变，收获与利润增速相当的收益；3）戴维斯双击，三年翻倍。