【华安互联网传媒团队】
金荣13764715812 / 葛树名13940278070 / 戚宏彬17694872039 / 石月昊13610852578
主要观点
本周行情回顾（2023-01-30 至 2023-02-03）
从指数表现来看，本周(2023-01-30 至 2023-02-03), 上证指数周涨跌幅为-0.04%, 创业板指周涨跌幅为-0.23%, 沪深300周涨跌幅为-0.95%, 恒生指数周涨跌幅为-4.53%, 恒生科技周涨跌幅为-3.72%, 道琼斯工业指数周涨跌幅为-0.15%, 纳斯达克指数周涨跌幅为3.31%; 从板块表现来看，传媒(中信)周涨跌幅为4.09%, 电商及服务Ⅱ(中信)周涨跌幅为4.79%, 教育(中信)周涨跌幅为4.38%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.56%, 中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-6.86%。
互联网传媒个股中，2023-01-30 至 2023-02-03 , A股涨幅前三分别为：视觉中国(+36.23%), 中文在线(+26.28%), 昆仑万维(+24.58%); 港股涨幅前三分别为：美图公司(+18.63%), 同道猎聘(+17.24%), 中手游(+13%); 美股涨幅前三分别为：META(+22.93%), 爱奇艺(+18.75%), Uber(+8.99%)。
证监会：在促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节推出更多务实举措
2月2日，中国证监会召开2023年系统工作会议。会议强调，要服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节，推出更多务实举措。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，推动权益类基金高质量发展，引导更多中长期资金入市。
商务部：春节假期餐饮堂食消费同比增长15.4%，店均消费增长10.8%
商务部数据显示，随着疫情防控措施的持续优化，助企纾困和促消费政策不断落地，春节期间生活服务消费复苏明显。其中，餐饮消费表现抢眼，春节假期餐饮堂食消费同比增长15.4%，店均消费增长10.8%；年夜饭消费好于预期，北京市餐饮协会数据显示，多家品牌餐饮企业包间预订火爆，门店包间翻台率达到200%；同时，旅游升温带动异地餐饮消费大幅增长，四川异地消费者占比约三分之一，日均消费额同比增长43%，对餐饮消费的贡献达到47.6%。
OpenAI宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus，定价每月20美元
2月2日，美国OpenAI公司宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus，定价每月20美元。付费版功能包括高峰时段免排队、快速响应以及优先获得新功能和改进等，同时，OpenAI方面仍将提供对ChatGPT的免费访问权限。OpenAI表示，从美国开始，该公司将逐步向所有用户推出付费订阅方案。截至目前，推出仅两个多月的ChatGPT，月活用户已超1亿，创造了新的用户增长速度纪录。
投资建议
元宇宙：百度正在研发与OpenAI和ChatGPT类似的人工智能聊天机器人服务，将有望引领搜索体验的代际变革。2月2日，美国OpenAI公司宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus，定价为每月20美元，订阅计划可以为会员提供更快的响应速度和对新功能的优先访问权。微软近日宣布与OpenAI扩大合作伙伴关系，并向ChatGPT(人工智能聊天机器人程序）追加数十亿美元投资，同时宣布旗下所有产品将全线整合ChatGPT。Omdia发布报告称2023年XR近眼显示设备出货量将达到2400万，同比增长67%；报告称2022年近眼显示终端设备出货量为1438.2万台，同比下降1.3%。建议关注具有较深AI技术积累的海内外科技巨头，包括：百度集团-SW，Microsoft，NVIDIA。
游戏：近日国家统计局发布数据指出，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入达到12.18万亿元，同比增长0.9%。腾讯旗下Supercell公布新游戏《Squad Busters》，画风及玩法与荒野乱斗类似（卡通画风和类MOBA玩法)，将于2月6日在多伦多开启beta封闭测试。腾讯的重磅游戏《黎明觉醒：生机》（光子工作室群研发）宣布，将于2月开启不限号不删档测试，已经创下7000万预约量。腾讯与EA合作研发的《APEX 手游》将于2022年5月1日在全球停服，停服时距离其开服将不到一年。建议关注具有较强研发创新实力的厂商有望持续获得竞争优势，包括：腾讯控股，网易-S，三七互娱，完美世界，吉比特。
短视频广告及直播电商：商务部数据显示，2022年重点监测电商平台累计直播场次超1.2亿场（同比2020年的2400+万场，两年时间里电商直播场次翻5倍），累计观看超1.1万亿人次，直播商品超9500万个，活跃主播近110万人；淘宝《2022直播电商白皮书》预计2022年全网直播电商GMV约3.5万亿元，占电商零售额的23%。2月1日新东方在线正式更名东方甄选；东方甄选斥1,752万人币扩建河南焦作自营烤肠工厂，已与烤肠生产方签订协议，双方拟共同成立合资公司，东方甄选在合资公司持股比例为30%，出资方式为现金出资，资金主要用于生产车间建设、设备采购等，工厂扩建后，主要为东方甄选生产、供应纯肉肠产品，2023年初期投产预计年产1.8万吨，后续可根据订单量增加设备，持续扩大产能；本周（01.28-02.03）东方甄选矩阵号日均GMV达2220万，环比增长469.5%，其中看世界直播2天，日均GMV达2715.8万（主账号开播7天，日均GMV达902万），主要是由于02.02-02.03董宇辉和七七在看世界号直播（地点为云南丽江）；遥望科技计划在2023年发力虚拟人直播等业务，利用公司过往积淀的技术优势，实现高效率低成本的AIGC内容生成，使得直播时长更长、进一步扩大供应链竞争优势。建议关注：新东方在线、快手-W、遥望科技。
院线及院线广告：灯塔专业版显示，截至1月31日，2023年度电影大盘票房（含预售）突破100亿元，刷新中国电影市场年票房最快破百亿纪录；截至2月5日，2023年票房前三名为满江红（累计票房达39.2亿）、流浪地球2（累计票房达32.9亿）、熊出没·伴我“熊芯”（12.3亿），其中，欢喜传媒、光线传媒、中国电影等为《满江红》出品方；中国电影是《流浪地球2》出品发及发行方、并是《熊出没·伴我“熊芯”》《中国乒乓之绝地反击》的出品及联合发行方；光线传媒主投发行《深海》，还参投《满江红》《交换人生》《中国乒乓之绝地反击》3部影片。建议关注：光线传媒、猫眼娱乐、中国电影、分众传媒。
中长视频：灯塔专业版数据显示，截至2月5日，《狂飙》全网正片播放市占率达30.92%，排名第一，《三体》播放市占率达10.85%，排名第二；《狂飙》从第三集开始仅会员能观看，《三体》会员每周可多看两集，优质内容有望带动爱奇艺和腾讯视频会员服务收入增长。建议关注：爱奇艺、腾讯控股、芒果超媒。
综合电商：
商务部组织开展2023年“老字号嘉年华”活动，活动要求聚焦传统节日、重要假期、大型展会和“618”、“双11”等消费节点，组织阿里、美团、京东等电商平台举办老字号专题促销活动，平台型企业促消费、保就业与创新科技的作用获得认可。拼多多启动开年以来首场大促活动，公司联合强生、奥普等多个品牌上线专属活动，亦将携手央视进行专场直播，平台正逐渐获得品牌方的认可，有望提高ARPU。财政部等三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策，希望降低跨境电商企业出口退运成本，积极支持外贸新业态发展，涉猎跨境电商业务的综合电商或受益。建议关注：京东集团-SW，拼多多，阿里巴巴-SW。
本地生活：
中国连锁经营协会发布《2022中国即时零售发展报告》，预测未来几年我国即时零售市场规模CAGR将在50%左右，到2026年底有望超过一万亿元。2月6日起将试点恢复全国旅行社及在线旅游企业经营出境团队游和“机票+酒店”业务。携程集团目前已推近700个出境团队游产品，覆盖15个目的地。建议关注：美团-W，携程集团-S。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险
目录
本周行情回顾
从指数表现来看，本周(2023-01-30 至 2023-02-03), 上证指数周涨跌幅为-0.04%, 创业板指周涨跌幅为-0.23%, 沪深300周涨跌幅为-0.95%, 恒生指数周涨跌幅为-4.53%, 恒生科技周涨跌幅为-3.72%, 道琼斯工业指数周涨跌幅为-0.15%, 纳斯达克指数周涨跌幅为3.31%; 从板块表现来看，传媒(中信)周涨跌幅为4.09%, 电商及服务Ⅱ(中信)周涨跌幅为4.79%, 教育(中信)周涨跌幅为4.38%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.56%, 中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-6.86%。
本周上证指数(-0.04%)转跌，报收3263.4点；创业板指(-0.23%)转跌，报收2580.1点；沪深300(-0.95%）收跌，中证1000(+2.79%）收涨, 中小市值股票表现优于大市值股票。本周,道琼斯工业指数(-0.15%)延续下跌趋势，报收33926点；纳斯达克指数(+3.31%)延续上涨趋势，报收12007点。
从 2023-01-30 至 2023-02-03 , 本周A股涨幅前三分别为：视觉中国(+36.23%), 中文在线(+26.28%), 昆仑万维(+24.58%); 本周A股跌幅前三分别为：光线传媒(-12.46%), 中国电影(-9.94%), 万达电影(-7.76%)。本周港股涨幅前三分别为：美图公司(+18.63%), 同道猎聘(+17.24%), 中手游(+13%); 本周港股跌幅前三分别为：新东方在线(-15.55%), 猫眼娱乐(-14.03%), 中教控股(-13.08%)。本周美股涨幅前三分别为：META(+22.93%), 爱奇艺(+18.75%), Uber(+8.99%); 本周美股跌幅前三分别为：达达集团(-14.82%), BOSS直聘(-12.52%), 艺电(-11.6%)。
本周观点
游戏：
近日国家统计局发布数据指出，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入达到12.18万亿元，同比增长0.9%。腾讯旗下Supercell公布新游戏《Squad Busters》，画风及玩法与荒野乱斗类似（卡通画风和类MOBA玩法)，将于2月6日在多伦多开启beta封闭测试。腾讯的重磅游戏《黎明觉醒：生机》（光子工作室群研发）宣布，将于2月开启不限号不删档测试，已经创下7000万预约量。腾讯与EA合作研发的《APEX 手游》将于2022年5月1日在全球停服，停服时距离其开服将不到一年。建议关注具有较强研发创新实力的厂商有望持续获得竞争优势，包括：腾讯控股，网易-S，三七互娱，完美世界，吉比特。
短视频广告及直播电商：
商务部数据显示，2022年重点监测电商平台累计直播场次超1.2亿场（同比2020年的2400+万场，两年时间里电商直播场次翻5倍），累计观看超1.1万亿人次，直播商品超9500万个，活跃主播近110万人；淘宝《2022直播电商白皮书》预计2022年全网直播电商GMV约3.5万亿元，占电商零售额的23%。2月1日新东方在线正式更名东方甄选；东方甄选斥1,752万人币扩建河南焦作自营烤肠工厂，已与烤肠生产方签订协议，双方拟共同成立合资公司，东方甄选在合资公司持股比例为30%，出资方式为现金出资，资金主要用于生产车间建设、设备采购等，工厂扩建后，主要为东方甄选生产、供应纯肉肠产品，2023年初期投产预计年产1.8万吨，后续可根据订单量增加设备，持续扩大产能；本周（01.28-02.03）东方甄选矩阵号日均GMV达2220万，环比增长469.5%，其中看世界直播2天，日均GMV达2715.8万（主账号开播7天，日均GMV达902万），主要是由于02.02-02.03董宇辉和七七在看世界号直播（地点为云南丽江）；遥望科技计划在2023年发力虚拟人直播等业务，利用公司过往积淀的技术优势，实现高效率低成本的AIGC内容生成，使得直播时长更长、进一步扩大供应链竞争优势。建议关注：新东方在线、快手-W、遥望科技。
院线及院线广告：
灯塔专业版显示，截至1月31日，2023年度电影大盘票房（含预售）突破100亿元，刷新中国电影市场年票房最快破百亿纪录；截至2月5日，2023年票房前三名为满江红（累计票房达39.2亿）、流浪地球2（累计票房达32.9亿）、熊出没·伴我“熊芯”（12.3亿），其中，欢喜传媒、光线传媒、中国电影等为《满江红》出品方；中国电影是《流浪地球2》出品发及发行方、并是《熊出没·伴我“熊芯”》《中国乒乓之绝地反击》的出品及联合发行方；光线传媒主投发行《深海》，还参投《满江红》《交换人生》《中国乒乓之绝地反击》3部影片。建议关注：光线传媒、猫眼娱乐、中国电影、分众传媒。
中长视频：
灯塔专业版数据显示，截至2月5日，《狂飙》全网正片播放市占率达30.92%，排名第一，《三体》播放市占率达10.85%，排名第二；《狂飙》从第三集开始仅会员能观看，《三体》会员每周可多看两集，优质内容有望带动爱奇艺和腾讯视频会员服务收入增长。建议关注：爱奇艺、腾讯控股、芒果超媒。
综合电商：
商务部组织开展2023年“老字号嘉年华”活动，活动要求聚焦传统节日、重要假期、大型展会和“618”、“双11”等消费节点，组织阿里、美团、京东等电商平台举办老字号专题促销活动，平台型企业促消费、保就业与创新科技的作用获得认可。拼多多启动开年以来首场大促活动，公司联合强生、奥普等多个品牌上线专属活动，亦将携手央视进行专场直播，平台正逐渐获得品牌方的认可，有望提高ARPU。财政部等三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策，希望降低跨境电商企业出口退运成本，积极支持外贸新业态发展，涉猎跨境电商业务的综合电商或受益。建议关注：京东集团-SW，拼多多，阿里巴巴-SW。
本地生活：
中国连锁经营协会发布《2022中国即时零售发展报告》，预测未来几年我国即时零售市场规模CAGR将在50%左右，到2026年底有望超过一万亿元。2月6日起将试点恢复全国旅行社及在线旅游企业经营出境团队游和“机票+酒店”业务。携程集团目前已推近700个出境团队游产品，覆盖15个目的地。建议关注：美团-W，携程集团-S。
本周我们外发点评报告《快手-W（1024.HK）22Q4前瞻：商业化及流量盘稳健，降本增效持续—20230131》，观点如下：1.流量方面：Q4 DAU 有望达3.68亿（YOY +13.8%，QOQ +1.2%），MAU有望达6.32亿（YOY +9.4%，QOQ +1.0%），用户时长持续提升，有望达130+分钟。2.其他服务（包括电商）：两大购物节加持下，全年 9000 亿 GMV确定性较强：预计22Q4直播电商GMV为3134亿（YOY +30.4%，QOQ +40.8%），其他服务（包括电商）收入为32.3亿（YOY +36.6%，QOQ +24.7%）。3.线上营销服务（广告）：电商带动内循环健康增长，外循环短期承压：预计22Q4线上营销服务收入为146.5亿（YOY +10.7%，QOQ +26.4%），预计22年全线上营销服务收入为486亿（YOY +13.9%）。其中内循环广告由于和电商GMV紧密相关，仍保持高速增长；外循环广告业务受宏观经济影响，广告主投放预算未明显回暖，预计Q4外循环广告业务仍呈同比下降态势。4.直播业务：多垂类+多活动推动直播打赏收入稳健增长：预计22Q4直播收入为94.6亿（YOY +7.2%，QOQ +5.7%），预计22年全年直播收入为348.1亿（YOY +12.3%）。预计22-24年快手营业收入为932.3/ 1085.2/1242.0亿元（前值为928.24/ 1093.97/1256.61亿元）；22-24年经调整归母净利润为-59.7/11.8/ 82.9亿元（前值为-62.5/5.4/88.8亿元），维持“买入”评级。
行业一周要闻
3.1 政策
证监会：在促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节推出更多务实举措
2月2日，中国证监会召开2023年系统工作会议。会议强调，增强股债融资、并购重组政策对科创企业的适应性和包容度。大力推进公募REITs常态化发行。在服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节，推出更多务实举措。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，推动权益类基金高质量发展，引导更多中长期资金入市。（证监会官网）
证监会就全面实行股票发行注册制向社会公开征求意见
港澳通关不设人员限额，两地旅游热度增超300%
2月3日上午，国务院宣布全面恢复内地与港澳人员往来，取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排，不设通关人员限额，恢复内地居民与香港、澳门团队旅游经营活动。消息发布后，大量游客登录同程旅行平台搜索香港和澳门旅游相关信息，香港旅游搜索热度瞬时上涨超过371%，澳门旅游搜索热度上涨324%。关注香港的游客主要来自广东、福建、上海、江苏、浙江等省市。（国务院联防联控机制综合组）
3月起香港将向世界各地送50万张机票
2月2日，香港特区行政长官李家超在“你好，香港！”启动礼上宣布，将向世界各地旅客派发50万张免费机票，欢迎旅客来港。
香港国际机场官网介绍，“飞遇世界钜赏”机票赠送计划由香港机场管理局赞助，将从2023年3月1日开始，在6个月内分阶段送出。机场方面表示，该计划通过向主要市场旅客免费赠送机票，进而刺激航空交通量、尤其是访港旅游，并推动香港航空业及旅游业复苏、振兴经济。50万张免费机票由三家本土航空公司——国泰航空、香港快运及香港航空，通过各自的渠道在主要客运市场分阶段送出。上述三家航空公司将于本月底展开市场推广及宣传。携程、飞猪等方面正与相关航司洽谈机票赠送及相关优惠福利事宜，方案敲定后将第一时间上线。
从投放区域及时间段来看，机票送赠计划将于3月份率先在东南亚市场推出，4月起在内地推出，5月起在东北亚及其他市场进行。获赠机票的访港旅客还将享受由参与活动的业务伙伴提供的酒店住宿、购物及娱乐等特别优惠。（界面新闻）
文旅部：加强对评论弹幕等内容的实时监控
文化和旅游部近日发布《关于规范网络演出剧（节）目经营活动 推动行业健康有序发展的通知》解读。解读指出，网络演出剧（节）目经营单位应当建立健全内容管理制度，配备适应内容审核工作需要的专业人员负责网络演出剧（节）目的内容管理，并加强对评论、弹幕等用户产生内容的实时监控。采用直播方式提供网络演出剧（节）目的，应当采取延时直播方式播出，延时时长由企业根据内容安全实际需要自行设定，同时，安排专人对网络演出剧（节）目进行实时监管，发现内容问题应当第一时间阻断并处置。（中新网）
财政部等三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策
近日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告》（以下简称《公告》），降低跨境电商企业出口退运成本，积极支持外贸新业态发展。
《公告》规定，对自本公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还；出口时已征收的增值税、消费税，参照内销货物发生退货有关税收规定执行。已办理的出口退税按现行规定补缴。
《公告》要求，严格按照政策规定享受税收优惠，企业申请办理进口免税等手续时，需按要求提供有关证明材料，不得出现偷税、骗税等违法违规行为。（财政部网站）
商务部：春节假期餐饮堂食消费同比增长15.4%，店均消费增长10.8%
商务部数据显示，随着疫情防控措施的持续优化，助企纾困和促消费政策不断落地，春节期间生活服务消费复苏明显。其中，餐饮消费表现抢眼，春节假期餐饮堂食消费同比增长15.4%，店均消费增长10.8%；年夜饭消费好于预期，北京市餐饮协会数据显示，多家品牌餐饮企业包间预订火爆，门店包间翻台率达到200%；同时，旅游升温带动异地餐饮消费大幅增长，四川异地消费者占比约三分之一，日均消费额同比增长43%，对餐饮消费的贡献达到47.6%。（央视网）
携程推近700个出境团队游产品，覆盖15个目的地
国家文旅部宣布，自2月6日起试点恢复全国旅行社及在线旅游企业，经营中国公民前往20个国家的出境团队旅游和“机票+酒店”业务。携程目前已推出近700个出境团队游产品，覆盖15个目的地，其中携程自营产品近400个，覆盖9个目的地，涉及跟团游、半自助游、私家团以及自由行打包产品等类型。（央广网）
贝壳研究院：50城二手房价17个月来首次环比止跌
贝壳研究院的最新数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，这是自2021年8月连续17个月环比下跌以来首次止跌。分城市看，50城中约六成城市二手房价格1月止跌，止跌城市覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点城市群。从成交量来看，受春节返乡、出游等影响，1月贝壳50城二手房整体成交量环比有所回落，但50城中如北京、廊坊、天津、重庆、郑州等城市成交量较12月提升，市场出现回暖势头。排除春节假期的时间段，1月贝壳50城二手房日均成交量较12月日均水平提高20%以上。贝壳研究院认为，市场修复主要有两方面原因带动，一是防疫政策转向，人们“阳过”以后，收入预期和消费动力有所恢复，消费者对房地产的风险偏好逐步扭转；二是取消认房认贷、降首付降利率等鼓励住房消费的利好政策持续驱动市场预期改善。（贝壳研究院）
商务部：2022年全国网上零售额13.79万亿元 同比增长4%
2022年中国网络零售市场总体稳步增长，据国家统计局数据显示，2022年全国网上零售额13.79万亿元，同比增长4%。其中，实物商品网上零售额11.96万亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%。（商务部网站）
商务部：2022年电商平台直播超1.2亿场
商务部数据显示，2022年重点监测电商平台累计直播场次超1.2亿场，累计观看超1.1万亿人次，直播商品超9500万个，活跃主播近110万人。
东方甄选斥1,752万人币扩建河南焦作自营烤肠工厂
新东方在线旗下东方甄选宣布，投资1,752万元人民币用于东方甄选自营烤肠的工厂扩建。该工厂位于河南焦作，占地1.4万平方米。这也是公司数月前宣布加大农业投资后，第一个在农产品产业链领域的具体投资案例。
东方甄选表示，已与东方甄选自营烤肠生产方签订协议，双方拟共同成立合资公司。东方甄选在合资公司持股比例为30%，出资方式为现金出资，资金主要用于生产车间建设、设备采购等。工厂扩建后，主要为东方甄选生产、供应纯肉肠产品，2023年初期投产预计年产1.8万吨，后续可根据订单量增加设备，持续扩大产能。（钛媒体）
支付宝打击违规营销，处置小程序135个
支付宝开放平台表示，新春为用户使用互联网服务的高峰，商家纷纷推出节日营销活动，在节日期间平台加强网络生态巡检力度，及时处置虚假宣传、恶意营销等影响消费者体验、伤害消费者权益、破坏平台经营环境等行为，维护用户合法权益，保障公平良好的经营环境，今年1月根据国家相关法律法规及《支付宝小程序营销规范》《小程序违规处理规则》等规定，共计拦截风险域名2,287个、处置违规小程序135个，并对165个违规商家采取相应处罚。（电商报）
商务部组织开展2023年“老字号嘉年华”活动
为贯彻落实商务部等8部门《关于促进老字号创新发展的意见》，充分发挥老字号在恢复和扩大消费、传承发展中华优秀传统文化等方面的积极作用，商务部决定组织开展2023年“老字号嘉年华”活动。聚焦元宵节、端午节、中秋节、重阳节等传统节日，五一、暑期、十一等重要假期，以及进博会、消博会、服贸会等大型展会和“618”“双11”等消费节点，组织地方和阿里、美团、京东等电商平台举办老字号专题促销活动，推动老字号进商场、进街区、进社区、进平台，加大节令商品供应，活跃节日消费市场。（商务部网站）
阿里1688业务组织调整，新设分销供应链团队
阿里集团国内批发业务1688近期完成了一系列组织和业务调整，其中原1688商贸发展中心和产地发展中心合并为1688商家发展中心，由原商贸发展中心总经理王强负责；此外，新成立分销供应链团队，服务各类新兴电商卖家。（品玩）
无锡市梁溪区×京东科技：“超级虚拟工厂”加码江苏新智造
2月2日，无锡市梁溪区人民政府与京东科技、京东保险举行合作签约仪式，双方将聚焦重点产业数字化转型及区域数字经济高质量发展开展持续合作。梁溪区政府党组成员、副区长丁达伟，区委组织部、工信局、大数据管理局、产发集团、文旅集团等部门的主要领导以及京东科技、京东保险相关领导出席仪式。
根据此次协议，双方将基于京东云更懂产业的核心优势及面向全场景输出数智供应链的领先能力，结合梁溪区产业特点、区位优势及资源禀赋，共同打造“超级虚拟工厂”。项目落成后将为当地制造企业提供从消费市场洞察、产品创新设计、智能生产制造、供应链管理到智慧营销的全流程数智服务；依托“超级虚拟工厂”的平台功能，将企业剩余产能标签化拆解，并与平台上生产需求订单进行精准匹配，完美地解决了产业供需错配问题，实现了产业互联网与消费互联网的高效互联互通，促进了区域产能向商品高效转化，从而保证了要素资源在更大范围内畅通流动。依托京东云服务产业发展的能力与经验，此次与梁溪区的合作将进一步为地区“新智造”注入动能，带动区域传统制造业转型升级。（京东云）
拼多多启动开年首场大促活动
1月31日拼多多正式启动了开年以来的首场大促活动，通过资源补贴、流量扶持，物流支持、售后服务等一揽子举措，推动平台百万商家及全域消费品直连最广大消费者，进一步释放消费潜力。在开年大促中，拼多多特地为消费者发放了188元的开年红包，针对不同的购物需求提供多张满减优惠券。在此基础上，平台还推出了满减券、整点发券、大额折扣等多重福利，全面覆盖农副产品、日用百货、美妆母婴、运动户外、3C数码等全域消费品。
同时，百亿补贴频道也对家电、汽车、新能源汽车等大宗消费进行重点补贴。根据活动页面显示，在汽车品类中，此次开年大促的补贴范围累计覆盖了比亚迪、雪佛兰、广汽、上汽、奇瑞等汽车品牌的多款车型，继续推动汽车消费回暖。除此之外，随着春耕、开学在即，也对农机农具、学生用品进行重点补贴，此次活动将一直持续到2月5日元宵节当天。（电商报）
抖音上线图书聚合页功能，发力图书种草
2月2日，抖音上线了图书聚合页功能，延伸图书类视频内容和深度，用户在添加了聚合页的视频中即可看到相关的内容。具体来说，该页面聚合了围绕特定图书的讨论视频，如内容介绍、解读、读书方法、读书心得等等，还可以看到图书评分和精选书评。在内容种草后，能跳转至抖音商城该图书的搜索页面，进行筛选和购买。目前万粉创作者可以在视频发布时添加图书聚合页面，万粉以下用户可以通过“好书大晒”活动添加。“好书大晒”是抖音同期推出的激励活动，鼓励图书作者、出版社、创作者发布图书相关作品。简单来说，这次新功能的推出，就是将原本“视频讲书”与更多相关内容，以及图书电商结合起来，通过达人的推荐、讲解以及普通用户的读书心得分享，来激发用户阅读兴趣，给用户种草。（电商报Pro）
新东方在线正式更名东方甄选
2月1日消息，新东方在线在港交所发布公告，2023年1月31日举行的股东特别大会上有关更改公司名称的特别决议案已获股东正式通过，更改公司名称将于开曼群岛公司注册处处长将新名称登记于公司登记册之日起生效。这也意味着新东方在线正式将公司英文名称由“Koolearn Technology Holding Limited”更改为“East Buy Holding Limited”、双重外文名称由“新东方在线科技控股有限公司”更改为“东方甄选控股有限公司”。（公司公告）
京东拟结束泰国及印度尼西亚业务营运
京东于泰国及印度尼西亚业务将分别于3月3日及3月31日停止营运，而两个网站将于2月15日停止接受订单。京东称，计划从营运自家区域电子商务平台转为建立具有物流及仓储的跨境供应链网络，以服务包括东南亚在内的全球客户。（IT之家）
遥望科技联合出品《种地吧》官宣定档
1月29日，由爱奇艺、蓝天下传媒集团出品，海西传媒、遥望科技联合出品的综艺《种地吧》首发宣传片，并正式官宣定档2月4日。
《种地吧》少年篇是遥望科技首个联合出品的综艺节目，旨在通过少年赓续农耕精神，助力乡村振兴。作为以直播为核心的综合型科技企业，遥望科技近年来携手人民日报新媒体、新华社等党政央媒共创助农专场直播。通过“可规模化复制模式”的运营方法论，遥望科技成为2022年“双十一”期间业内唯一一家在“抖快淘”三平台全域布局的头部企业。
光线传媒:来源于《满江红》的营收区间约6300万元至7000万元
光线传媒(300251)1月29日晚间公告，截至1月28日24时，全资子公司参投的影片《满江红》在中国大陆地区公映7天，累计票房收入(含服务费)约为29.26亿元(最终结算数据可能存在误差)。截至1月28日，公司来源于该影片的营业收入区间约为6,300万元至7,000万元。（公司公告）
爱奇艺剧集频道春节观看时长同比增长28％
1月28日，爱奇艺发布2023年春节数据，剧集频道观看时长同比去年春节增长28%，其中《狂飙》剧集热度涨至10847，占据爱奇艺内容热度值榜单第一名。第三方数据机构云合统计，1月26日爱奇艺热度10976，云合戏剧新片市占47.7%。据爱奇艺数据研究中心提供的数据显示，2023年春节假期前5天，全平台用户发布了超1300万条弹幕，弹幕互动量接近1亿。相较去年同期分别上涨了61%和76%。（北京商报）
TikTok人事调整，抖音内容产品负责人转岗TikTok
抖音副总裁、内容产品及西瓜视频负责人支颖已转岗至TikTok，未来她将负责TikTok的产品、内容生态等业务，向TikTok产品、技术负责人朱文佳汇报。
2022年以来，国内多位字节高层就已经陆续转岗或者开始更多参与TikTok的业务。2022年12月，原今日头条负责人陈熙转岗至TikTok电商；字节跳动商业化产品原负责人周盛，也将只负责TikTok的商业化产品与穿山甲业务；包括抖音集团CEO张楠，在2022年也开始过问和跟进TikTok的部分业务。（电商报）
光线传媒：预计2022年全年亏损，净利润同比减102.13%至134.21%
1月30日光线传媒发布业绩预告，预计2022年全年亏损6.3亿元至7.3亿元，同比上年减102.13%至134.21%。
公告中解释本次业绩变动的原因为：2022 年电影行业继续受到疫情等因素的影响，整体仍然面临巨大困难和挑战，公司亦不可避免地受到严重影响，大部分影片的上映计划被推迟，直接影响公司业绩。但剔除减值准备后，公司取得的归属于上市公司股东的净利润为 2,000 万元至 12,000 万元。公司业务板块布局日趋成熟，总体抗风险能力持续增强，行业地位稳固，竞争优势明显。（公司公告）
TikTok CEO周受资将在美国国会发言
据环球网消息，1月30日，TikTok首席执行官周受资已同意参加在美国国会举行的听证会，时间定于3月23日。根据公开声明，这次听证会的组织方是美国国会众议院的能源与贸易委员会，主题包括：TikTok对用户隐私和消费者信息安全的保护措施，平台内容对未成年人的影响，以及陈述TikTok与中国官方的关系。（环球网）
2023年度电影票房突破100亿元，刷新最快破百亿纪录
根据灯塔专业版数据，截至1月31日16时20分，2023年度电影大盘票房（含预售）突破100亿元，刷新中国电影市场年票房最快破百亿纪录。截至目前，2023年实时票房前三名为《满江红》《流浪地球2》以及《熊出没·伴我“熊芯”》，票房分别为34.08亿元、27.72亿元、10.29亿元。
公开资料显示，欢喜传媒、光线传媒、中国电影等为《满江红》出品方，中国电影亦是《流浪地球2》出品发及发行方，同时还参与《熊出没·伴我“熊芯”》《中国乒乓之绝地反击》的出品及联合发行。光线传媒主投发行《深海》，还参投《满江红》《交换人生》《中国乒乓之绝地反击》3部影片。（灯塔专业版）
春节假期微信线下商业支付交易量增长23%，发送微信红包超40亿次
微信1月29日发布的数据显示，春节假期，商户完成的线下商业支付交易量较去年上涨23%。其中，超市便利店商户交易量靠前；酒旅、餐饮类等行业收获的线上订单量涨幅都在40%以上。春节假期，用户发送微信红包超40亿次。同期，用户在视频号发布的春节相关短视频数量较去年上涨接近170%。（微信）
微信已全面支持“小号”，全量开放辅助账号注册功能
2月3日消息，微信平台显示，使用同一手机号注册辅助账号的功能已全量开放。据了解，已绑定手机号、已开通微信支付、注册时间超过一定时长且当前帐号无安全风险的微信帐号可以辅助注册一个新微信帐号。辅助账号与原微信帐号在聊天、通讯录和朋友圈等基础功能均无差异。
经实测，微信注册小号步骤为点进“我-设置-切换账号”，选择“添加账号”，点击“注册一个新的账号”，最后选择“通过当前微信手机号辅助注册”，即可成功注册小号。为了保证注册账号的安全，需要一个手机号来完成一次短信验证，官方称，该手机号仅用于注册中的微信号安全验证，不会导致该手机号与它当前绑定的微信号解绑。（微信）
腾讯发布报告：AIGC的商业化应用将快速成熟，市场规模会迅速壮大
1月31日，腾讯研究院发布《AIGC发展趋势报告2023：迎接人工智能的下一个时代》指出，AIGC的商业化应用将快速成熟，市场规模会迅速壮大。当前AIGC已经率先在传媒、电商、影视、娱乐等数字化程度高、内容需求丰富的行业取得重大发展，市场潜力逐渐显现。报告指出，在广告领域，腾讯混元AI大模型能够支持广告智能制作，即利用AIGC将广告文案自动生成为广告视频，大大降低了广告视频制作成本。巨大的应用前景将带来市场规模的快速增长，未来五年10%-30%的图片内容由AI参与生成，有望创造超过600亿以上市场规模。（腾讯研究院）
网易投资前《巫师3》总监新工作室新游，当家艺术指导首披露部分概念
网易投资的海外新工作室Rebel Wolves的艺术指导Bartlomiej Gawel于1月31日放出两张关于游戏中的兽人概念图片。这是一款基于虚幻5引擎的黑暗幻想RPG游戏。Rebel Wolves工作室成立于2022年2月，Konrad Tomaszkiewic担任CEO，曾供职于CDPR，除了是《巫师3》的游戏总监外，也是《赛博朋克2077》的游戏副总监，而这家工作室的其他核心成员也曾在CDPR工作。（SoulofArt）
《巫师》系列新作或将支持多人在线合作
CDPR在2021年收购了波士顿游戏工作室The Molasses Flood（代表作为Roguelike游戏《洪潮之焰》）。CDPR曾提及，The Molasses Flood将以独立身份与CDPR展开合作，开发CDPR旗下IP的作品。目前CDPR正在为The Molasses Flood寻找多名开发人才包括「高级多人游戏设计师」、「高级战斗设计师」、「叙事总监」等来负责团队以《巫师》系列世界观为背景的最新项目。从「高级多人游戏设计师」的岗位需求来看，该项目大概率是使用虚幻5引擎开发的多人在线合作PVE类型动作游戏。「高级战斗设计师」则是要求应试者有过航海游戏的开发经验，这或许也意味着「航海」将是在研游戏中的一个重要模式或玩法。
当前《巫师》系列的最新作《巫师3：狂猎》最早于2015年发售，先后登陆了PC、PS、Xbox、Switch平台，目前在Steam上评价为好评如潮（96%）。（游戏新知）
CAPCOM第三季度财报：《怪物猎人崛起：曙光》500万销量，系列总销量即将破亿
CAPCOM公布2023财年前三季度（2022年4月-2022年12月）的财报数据。CAPCOM2023财年总营业收入796亿7100万日元（约合人民币41.34亿元），同比减少9.6%；营业利润为333亿3200万日元（约合人民币17.3亿元），同比减少5.0%。CAPCOM表示，虽然由于上财年同期游戏的大卖导致本财年同期业绩出现正常回落，但由于《怪物猎人：世界》、《鬼泣5》等老游戏的打折销售，本财年的游戏销售量较去年仍有明显提升。
本财年，CAPCOM主机平台的游戏销量为2910万份，大部分销量都是由老游戏提供，其中老游戏共售出2200万份，占总销量的75.6%；在地区分布上，海外市场占据绝对地位，共售出2275万份，占总销量的78.2%。其中，《怪物猎人：崛起》在2022年6月推出的资料片《曙光》在本财年销量最高，达到495万份，在2023年1月18日发布的公告中，《曙光》销量已经突破500万份。2021年3月在Switch平台首发的《怪物猎人：崛起》（2022年1月登陆Steam）也售出了近300万份，累计销量接近1200万份。除此之外，《生化危机2 重制版》、《鬼泣5》、《生化危机3 重制版》等上线三四年的老游戏仍受到全球玩家的欢迎，在本财年销量均突破了100万份，其中《生化危机2 重制版》累计销量也突破了1100万份。（公司财报）
《艾尔登法环》和《Stray》并列GDC游戏开发者优选奖提名榜首位
近日，全球游戏开发者大会GDC的组织者Informa Tech公布了本届游戏开发者优选奖的入围名单。FromSoftware的《艾尔登法环》和BlueTwelve Studio的《Stray》分别以6项提名并列今年的GDC游戏开发者优选奖提名数首位。同时，圣莫尼卡工作室的《战神：诸神黄昏》紧随其后，入围了5项不同类别的提名。这款动作游戏同时也是年度游戏的候选者。
游戏开发者选择奖是游戏开发者大会GDC的一部分，该大会最初于1988年作为一个非正式聚会开始其历史。最初有25名开发者聚集在一个客厅里讨论电子游戏，现在已经是第37届了，届时将有来自整个行业的顶尖开发者齐聚一堂，分享各自的经验总结。GDC现在涉及包括主机、移动和手持设备、平板电脑、在线和单人游戏在内的诸多类别，最近还扩展到了VR和AR世界。（网易雷火UX用户体验中心）
统计局：2022中国文化产业达12万亿元，游戏业负增长10%
1月30日，国家统计局官网发布数据指出，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入达12.18万亿，同比增长0.9%。而经初步核算，2022年我国GDP为121万亿，这意味着2022年文化产业规模约占全国GDP的十分之一。（国家统计局）
亚马逊6亿美元购买《古墓丽影》IP改编权，要打造“古墓丽影宇宙”
亚马逊以6亿美元（约合40.46亿人民币）为代价，从Embracer Group手上买到了《古墓丽影》版权，权利范畴包括游戏、电影、电视、周边等，而《古墓丽影》也成为亚马逊继2.5亿美元买入《魔戒》后的最大一笔投资。《古墓丽影》原先属于SE，2022年5月“收购狂魔”Embracer Group花费3亿美元，打包收购了SE麾下三间工作室，和包括《古墓丽影》在内的50款游戏IP。仅仅半年多时间，只《古墓丽影》一款游戏IP，Embracer Group就卖出了购入时一倍的价格。而据《好莱坞消息》称，亚马逊之所以愿意花重金购入《古墓丽影》，是希望对标迪士尼的漫威宇宙打造一个“古墓丽影宇宙”。在目前的规划中，亚马逊计划制作一部电影、一部电视剧和一款游戏，以实现不同载体之间的连接。（GameLook）
光子开放世界生存手游《黎明觉醒：生机》2月定档
由腾讯光子工作室群倾力研发，开放世界生存手游《黎明觉醒：生机》不限号不删档正式定档2月。《黎明觉醒：生机》基于虚幻引擎4所打造超大无缝开放世界，将通过开放世界探索、生存战斗、庄园建造等核心玩法，为幸存者们献上前所未有的生存体验。
自2020年9月开启全平台预约以来，《黎明觉醒：生机》凭借“开放世界探索”、“畅快战斗体验”、“多样庄园建造”等特色亮点吸引了无数玩家关注。在历经多次测试后，TapTap评分仍稳定在8.0分（满分10分），同时有众多玩家留下了多条高分长评，对游戏玩法点评以及给出建议。《黎明觉醒：生机》凭借丰富的游戏内容与体验，赢得玩家口碑的同时，如今更是创下了7000万预约量的成绩。（黎明觉醒生机官方公众号）
OpenAI宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus
2月2日，美国OpenAI公司宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus，定价每月20美元。付费版功能包括高峰时段免排队、快速响应以及优先获得新功能和改进等，同时，OpenAI方面仍将提供对ChatGPT的免费访问权限。
OpenAI表示，从美国开始，该公司将逐步向所有用户推出付费订阅方案。截至目前，推出仅两个多月的ChatGPT，月活用户已超1亿，创造了新的用户增长速度纪录。（钛媒体）
微软向OpenAI追加投资数十亿美元，并宣布其旗下所有产品将全线整合ChatGPT
1月24日微软公司宣布，已与OpenAI扩大合作伙伴关系，向ChatGPT开发者OpenAI追加投资数十亿美元，加速人工智能领域的技术突破与转型。根据协议，微软投后将获得OpenAI75%的利润，直到收回投资为止。收回投资后，在OpenAI股权结构下，微软将拥有49%的股份。
2月2日，微软宣布其旗下所有产品将全线整合ChatGPT，在云计算平台Azure中整合ChatGPT，Azure的OpenAI服务将允许开发者访问AI模型。（Techweb）
AI竞赛开始，百度将推出人工智能聊天机器人，并嵌入搜索引擎
据新浪科技报道，中国搜索巨头百度正计划推出一款类似于OpenAI的ChatGPT的人工智能聊天机器人服务。百度计划在3月份推出ChatGPT风格的应用，最初会将其嵌入主要搜索服务中。该工具的名称尚未确定，将允许用户获得类似于OpenAI流行平台的对话式搜索结果。（新浪科技）
元宇宙被写入上海“十四五”规划
近日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》。规划提出，要聚焦前沿领域，前瞻布局关键技术研发，夯实共性基础技术发展能力。第三代半导体方面，开展关键材料设计与制备工艺攻关，加速第三代半导体射频和功率器件等对传统硅器件的替代。6G通信方面，提前布局6G网络体系架构创新与前瞻共性关键技术研究，重点开发面向卫星互联网、全面体验、无人驾驶、智慧工厂等应用场景的前沿产品。量子计算方面，加强量子算法、软件、材料、器件、测控等核心技术攻关，提前布局自旋电子、量子芯片、二维材料等后CMOS前沿基础研究，推进量子计算机研制，培育产业生态。元宇宙方面，要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设，探索行业应用。将元宇宙写入地方“十四五”规划，这还是国内首次。（上海市经济和信息化委员会）
索尼将PS VR2出货量砍半至100万台
索尼将于2月22日发售PlayStation VR2头显，由于预购订单令人失望，索尼大幅削减了其出货量至约100万台。索尼此前的目标是在发售季准备好200万台，并利用其第二代头显来推动用户增长和VR的普及。（Metaverse元宇宙）
遥望科技：公司规划在2023年发力虚拟人直播等业务
遥望科技2月2日在投资者互动平台表示，公司规划在2023年发力虚拟人直播等业务，计划利用公司过往积淀的技术优势，实现高效率低成本的AIGC内容生成，使得直播时长更长，以长尾效应进一步扩大供应链竞争优势。（遥望科技投资者互动平台）
快手放弃元宇宙业务，负责人已离职
快手元宇宙负责人马英武已离职，同时快手全景视频业务暂停。马英武从2020年加入快手之后，从0到1孵化了快手的全景视频项目和快手元宇宙空间项目，一直聚焦在元宇宙内容和消费方向探索。马英武的工作也不仅是全景内容，也包含为快手整理元宇宙相关的战略，梳理了几百家公司的产业链，致力于搭建一个承载全景视频的“元宇宙空间”。此次马英武离开快手，或许和目前的大环境因素和快手本身对元宇宙业务的重视程度不足等原因有关。除了快手，字节也同时暂缓了全景视频功能接入抖音。（电商报Pro）
Spotify第四季度营收34.3亿美元 同比增长18%
1月31日，流媒体音乐服务提供商Spotify发布2022年第四季度财报。财报显示，Spotify第四季度总营收为31.66亿欧元（约合34.3亿美元），同比增长18%。订阅用户2.05亿，同比增长14%；MAU达4.89亿，同比增长20%，用户增长超出预期，预计下季度听众数量将达到5亿。（公司公告）
公司重点公告
行业数据跟踪
5.1 电商
5.2 游戏
5.3 视频
5.4 社交
5.5 影视
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险
重要提示
本文内容节选自华安证券研究所已发布报告：《行业周报：ChatGPT试点付费订阅，生活服务消费正在复苏（发布时间：20230206）》，具体分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。
分析师：金荣（S0010521080002）
重要声明
分析师声明
本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的执业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿，分析结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。
免责声明
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投资评级说明
以本报告发布之日起6个月内，证券（或行业指数）相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准，A股以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准。定义如下：
行业评级体系
公司评级体系
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华安互联网传媒团队
分析师：金荣，香港中文大学经济学硕士，天津大学数学与应用数学学士，曾就职于申万宏源证券研究所及头部互联网公司，金融及产业复合背景，善于结合产业及投资视角进行卖方研究。2015年水晶球第三名及2017年新财富第四名核心成员。执业证书编号：S0010521080002。
联系人：葛树名，本科毕业于美国威斯康星大学，研究生毕业于墨尔本大学，工程学硕士；曾先后就职于网易游戏，某私募基金，覆盖游戏/Web 3.0/元宇宙，熟悉互联网互动娱乐领域及相关科技领域产业规律。执业证书编号：S0010122080067。
联系人：戚宏彬，北京航空航天大学金融工程硕士，具有字节跳动经历，重点覆盖电商、产业互联网等领域，2022年6月加入华安证券研究所。执业证书编号：S0010122090008。
联系人：石月昊，对外经济贸易大学国际商务硕士，哈尔滨工业大学国际经济与贸易学士。历经腾讯IEG Global及百度MEG，熟悉泛文娱赛道，主要覆盖广告、视频等领域，2022年加入华安证券研究所。执业证书编号：S0010122080027。