经济观察网 记者 洪小棠 8月25日，由经济观察报主办的”金融发展新动能--2023资产管理高峰论坛”在京召开。北银理财董事长步艳红在”变局下的资产配置新趋势“圆桌论坛上表示，做好大类资产配置的核心包含两个方面，投研体系建设及资产管理的IT系统搭建。这是作为专业资产管理机构在资产配置方面体现核心竞争力，也是把握全球大类资产配置及将配置优势体现到产品设计和产品收益表现的关键。

步艳红坦言，去年年底的债券市场波动所引发的理财产品出现大幅回撤是近年来比较大的触动之一。

在理财产品全面净值化背景下，步艳红认为，净值化意味着绝大部分理财产品要根据配置资产的收益波动进行净值管理，去年年底在收益率曲线短时间内急促上行背景下，90%以上配置债券市场的投资者风险收益率曲线出现波动，一些产品特别是短期限产品出现了本金的损失。从客户观念角度讲，投资底层为拿票息的固收类产品是不应该亏钱的，但是那个时候收益率曲线的波动击穿了本金，出现了负收益，冲击了大家的心理预期。

步艳红表示，作为理财子公司，我们要坚持做绝对收益策略，尤其是股债双杀的阶段性市场情景下，要从客户的角度去审视产品和设计产品，无论是信用风险、市场风险还是声誉风险，都是理财子公司需要关注的。

针对理财产品类型的细化，步艳红认为，除了监管要求的固收、权益、混合、另类等产品类型，还需要根据底层配置的逻辑和策略以明确的产品风险和收益，展现给投资者的风险收益、市场波动及相关性等更加明晰，这需要很长的一段路要走。

与此同时，步艳红介绍称，北京理财成立以来，还是秉承了比较清晰的”一体两翼“的发展战略，我们的目标要建立一个非常先进的资产管理系统，以及要做资产管理，和财富管理的信息化系统两翼。保证真正以客户为中心进行资产配置，提供最优质的产品和服务。