欧议会进一步通过碳关税，坚定不移推进能源革命：

碳关税，即碳边界调节机制（CBAM)，对产品的生产过程中的直接碳排放征收税费。

范围： CBAM将水泥、钢铁、电力、铝和化肥作为首批纳入的行业，并扩展到氢气、特定条件下的间接排放、某些前体以及一些下游产品。

时间： 22年3月15日欧盟碳关税在欧洲理事会获得初步通过，23年2月9日正式通过，23年10月1日正式生效，企业将强制履行数据申报。

税费： 23-25年为过渡期，需明确碳排放量，进行数据申报，但暂不征收税费，26年起需要购买许可证，许可证价格对标碳交易市场，当前价格80欧元/吨。

影响：推动生产过程的绿电使用、利好新能源发展！ 碳关税是欧盟碳减排的重要举措，一方面，强化碳管理，防止碳转移或碳泄露，加快欧盟及全球碳中和步伐；另一方面，中国是欧洲这些领域重要的贸易合作方，刺激国内企业生产过程的绿电使用，利好新能源发展。

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印度光伏政策更新：Mercom报道印度政府计划将ALMM豁免两年

事件：2月13日Mercom报道印度政府决定将ALMM豁免两年。

起因：印度MNRE此前通过了组件型号和制造商清单（ALMM），只有在该清单中包含的组件制造商才有资格用于公用事业太阳能项目、开放接入及屋顶光伏项目。而该名单中没有国内组件公司被列入。原定于2022年10月1日开始实施。

最新进展：根据Mercom的报道，印度联邦电力和新能源可再生能源部部长R.K .Singh表示政府已决定将已经批准的ALMM豁免两年。

ALMM有所放松，有望成为BCD松动的积极信号。过去两年中，ALMM和BCD是影响光伏出口印度市场最主要的因素。Singh表示此次ALMM豁免两年主要系当前印度有70GW的光伏项目正在实施，而本土500W及以上的组件制造能力仅10GW，组件供应全部来自本土需要七年的时间。出于对光伏装机的迫切性，预计ALMM的豁免有望成为BCD松动的积极信号，组件出口印度有望迎来积极信号。

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硅料价格见顶信号已现：

复盘22年11月份以来主产业链价格的波动

22年11月，由于抢装交货等原因，需求到达阶段性高点，而进入12月以后，由于进入冬季且临近节日，需求开始下行，加上硅料清库存需求，硅料价格开始下行。而下游看到原材料价格下跌后随即进入观望状态，由此进一步带动硅料价格下行。

从12月到1月初，观望情绪叠加节日影响和疫情影响，产业链鲜少成交，偶尔的报价和成交案例的个体差异较大，难以反映市场真实情况。与此同时，产业链价格下跌后，下游需求开始复苏并带动组件排产提升，叠加下游库存已有所消化，原材料需求开始增加。

节前硅料价格的下跌是季节性因素+观望情绪所致，在此期间新增硅料产能并未开始充分释放，因此春节后随下游需求上量，硅料企业能够依靠当前产能的供应偏紧开始挺价，加上硅片产能利用率需要爬坡，从而带动硅料、硅料价格开始回升。

由此来看，上下游环节价格的波动实际上是产业链供需错配的放大器放大了短期因素的影响，但这并不改变需求长期向好的趋势。

硅料价格基本见顶，预计价格将随产能释放逐渐下降，2月以来组件企业排产环比提升，再配合地面电站招标开始陆续起量，2、3月份需求有支撑。本周硅料成交起量预示硅料价格基本见顶，往后看，随硅料产能逐渐释放，预计硅料价格将继续下降，从而进一步支撑行业需求起量，今年行业将迎来递延加新增需求释放盛宴的逻辑不变，坚定看好小秘圈光伏主线龙头，静待风来！