趋势很难改变,它是天时、地利、人和等多种力量的综合结果。同样,要想将其改变,也需要各方力量形成合力,以排江倒海之势,才能将其扭转。趋势要想反转,必须矫枉过正,不过正不能反转。
——笔记哥《交易》
【笔记20230221— 纠偏、变化、信心(-资金面宽松=微上)】
资金面平衡走松,长债收益率微幅上行。
央行:今日开展1500亿元7天期逆回购操作,因今日有910亿元7天期逆回购到期,当日实现净投放590亿元。
早盘资金平衡宽松,午后便开始有大量减点出现。
债市早盘依旧延续了昨日的谨慎情绪,长债收益率微幅高开后,小幅震荡上行,10点之后,或是资金面的彻底放荡,市场谨慎情绪放下,收益率开始逐渐回落,收盘时基本与昨日收平。
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节后,随着印钞机“开门红”的轰鸣声响起,官媒也开始掉转宣传方向、放大扩音器,在鼓励市场信心、增强做事积极性方面,把氛围烘托的不错,而且还拿中国人寿这类部级单位开涮,去制止拍马屁的形式主义。政策上,也更加关注修鞋、配钥匙这类微观营商环境的改善,中央文明办更是明确要求,不将占道经营、马路市场、流动商贩列为文明城市测评考核内容。今天在网上还看到一条地方的宣传标语:“大力弘扬硬着头皮、厚着脸皮、磨破嘴皮、踏破脚皮、饿着肚皮、合不上眼皮的“六皮”招商精神”。突破感觉曾经那个活力四射搞经济的地方环境又回来了。
先不管最后的实际落地效果怎么样,至少这些舆论导向是正确的,必须要让地方政府或国有企业把精力放在搞经济建设、搞经济效益上来,让他们的政绩与当地的经济发展、百姓的收入增长相挂钩。
最近中美关系不乐观,在俄乌问题上还在较量,这势必影响到中国经济的外循环。过去两年因疫情回归的出口国运,在今年已开始逐渐消失。过去两年一箱难求的火爆场面已不复存在,上海港的空置集装箱已堆积如山,外贸形势比预期中严峻。所以,今年国内经济必须要靠内循环,压力之下必要反思过去失误,必须纠偏阻碍经济的政策助力。
周末,新华社主办的“新华每日电讯”公众号发文《别忽视游戏行业的科技价值》,而在1年多前,同样是新华社主办的《经济参考报》发文是《“精神鸦片”竟成数千亿产业》。这就是纠偏、这就是变化、这就是信心。
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【今日盘面】
220025 2.9200/2.9300/2.9175/2.9190 +0.15
220220 3.0925/3.1075/3.0875/3.0900 +0.10
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【重点关注】
一、宏观
无
二、政策
无
三、市场
日本10年期国债收益率超过0.5%,为1月以来首次。
首次!北京经开区非工业类项目“拿地即可开工”。
四、观点
经济日报金观平:宏观杠杆率稳定为政策留足空间 今年宏观杠杆率仍有上升空间与可能 但增速与斜率有望放缓。
高盛中国首席经济学家闪辉认为,中国消费在今年能得到比较明显的恢复,使得一些周期性的刺激政策能够慢慢退出。相较去年更大的经济下行压力,今年的财政的刺激力度会不及去年,广义财政赤字预测会收缩1.5%。(第一财经)
高盛预计美联储将在3、5、6月的会议上各升息25个基点。
高盛坚持看涨大宗商品:未来12个月回报率或超过31%,重申了布伦特原油将在12月前反弹至100美元/桶的预期。
五、其它
美国常务副国务卿舍曼称中国是越来越大的挑战,外交部回应。
特朗普:当选总统当晚会打给普京泽连斯基,“24小时内达成协议”。
秦刚表态:有关国家应立即停止鼓噪“今日乌克兰,明日台湾”。
多地个别班级因学生发热等停课,医生:春季学期前两周“开学病”高发。