股市是人的游戏，人区别于其他动物的特征，就是会讲故事。

市场如大海，潮起潮落，每个浪头都是联动的。

春节后2周半，涨的潮是AIGC，渗透率从1%到3%的主题投机。

然后大跌了半周，退潮期，虽然是AIGC领的头，但结果是大部分板块一起跌，资金先出来观望。

直到上周末，二手房数据、注册制改革和换村长传闻达成了基本面共振，上证也在急跌中补了技术面缺口，因此昨天发起反攻，新故事叫经济复苏。

金融、地产链、有色打头，新能源、AIGC殿后。

股期联动，会发现神奇的映照关系，比如铁矿石期货。

期货的交易者就差把“复苏”二字拍在你脸上了，从周线维度已经干到了过去2年的上行压力位附近。

问题还是在于空间，黑色系说已经复苏了，权益说复苏了一半，作为权益的人是很难抉择的，你是信成功还是证伪呢？

所幸我们除了总量，还有更多结构的选择，复苏不只是白酒地产，百业都会受益，如果这个故事要继续讲下去，很多低位板块都会迎来流动性的灌溉。

比如HWKJ，一家特种纸厂商，是国内的装饰原纸龙头，妥妥的地产链受益于竣工加速。

在去年的至暗时刻，都有5个多亿的利润，对应才13倍周期底部的静态PE，2倍PB。

今年业绩一定更好，有供给和需求端两个逻辑。

供给端纸浆价格因为产能投放下降，从q2开始反映到报表上。

需求端经济复苏，也有新的产能投建，装饰原纸量价齐升。

除了以上说的，还有一个重大的期权，那就是转型新能源关键材料。

产业消息，公司在光伏新型胶膜POE上已经积累了技术，锁定了原材料，正准备大规模扩产。

参考鼎际得、鹿山新材，市场对这种转型是会给予溢价的，不知道何时开牌，但是事儿还算确定，而且这估值没price in预期。

至于公司为什么能做，查一查实控人的哥哥是什么地位，有什么产业，就明白了。

这种回调到重要均线附近、有基本面的低位品种，还有很多，所以我一直说，只要够勤奋底部挖掘，任何时候都会有机会。

风险提示：以上仅做举例，不代表个股推荐，市场有风险，入市需谨慎。