世界投资大师芒格说:“四十岁前没有价值投资人,自己从不跟四十岁以下的投资人士探讨投资”。
我个人偏爱和老股民交流。因为,我在网上写的投资类文章都是个人二十多年来的投资感悟,只有老股民才可能真正理解。有不少粉丝朋友加我微信,问我投资上的问题,我大多都会问上一句:你炒股几年了?
当得知其刚进入股市没有多久时,我就明白了——我的文章他不可能真正看懂,我说的话他不可能真正认可。即便他聪明绝顶,他也不可能领悟我讲的这些投资原则的真正含义,在股票投资的实战中他更不可能做到我说的这些。
这些新股民由于在股市上摔的跤太少,他们往往会自命不凡,以为自己有金光护身,他们会铤而走险进行投机。比如,我认识一个朋友,他是证券时报的记者,也算是半个业内人士。他特别喜欢的是做短线交易,一般是全仓杀入一只股票,赚了几十个百分点后再全仓杀出,然后再换一只股票梭哈。
当有人指出他这样风险很大时,他会以自己以前也这样做过,并没有出现什么风险为理由进行回怼。这次,他全仓买入杉杉股份后出现公司创始人病逝的消息,第二天股票大跌。他以为是自己运气不好,其实在我看来这是必然。这次他只是踩到小雷。
频繁地进行短线交易,早晚会踩到雷,并且是大雷。我年轻时全仓百货股,亏了50%、全仓厦华电子亏了50%、全仓唐钢股份亏了30%、全仓申能股份亏了20%等等。当初,如果我不是全仓买入它们,我肯定损失的少很多,甚至我能耐心持有拿到回本为止。
这种梭哈投机只有做几十次、上百次以上,他才可能发现最终的结果是赚不到钱。但那可能是几年甚至十年以后的事情了。很显然,他现在投机的次数不够,所以现在他认为自己的这套投机方法很有用。
据说他还融了资。
我年轻时也曾经像他这样勇猛,全仓进出,频繁换股。折腾多年以后,我才发觉这是条死路。但为时已有些晚,多年来损失了大量的资金。这种全仓梭哈的致命之处在于即便你连续赚了9次,但最后的2次失败就足以让你一夜回到解放前。没有人会在自己连续大赚后停手,所以最终的亏损是必然发生的。
我明知劝他也没有用,但我依然忍不住委婉地劝说了他几次。当然了,他肯定是不听的。这样的朋友只有他自己折腾十年八年后,最后发现是条死胡同以后,他才会幡然醒悟。这个过程谁也替代不了他,这个学费只能自己交。
我还认识一个朋友也和他差不多,在股票投资上非常轻狂,一本专业的投资书籍都没看过,却以为自己搞懂了一切,频繁预测指数涨跌。这两个朋友的共同点都是在股市上的时间阅历太少,受到股市教育的太少,他们就是天然绿色的植物,注定被股市无情地收割。
有人让我教我儿子炒股票。实际上,我对他能否学会炒股心里也没有底。投资这个东西和打拳一样,不是有个好老师就行的。你自己必须经历摔打,磨炼,这个只能自己承受。又要有天赋,又要有大量的实战。
我若教他,我只能给他一笔钱,任他亏去。等到他亏了十年八年以后,我再和他讲什么是真正的投资,这时他才能真正地听进去。在这之前和他讲价值投资他是不可能真正理解的。
没有投资阅历的人很难了解别人从几十年投资中得出来的真知灼见。股票投资不经过十多年的牛熊轮回,是不可能知道其中的三味。就如小时父母经常和我们讲“要好好学习”,我们当时又有几个人真正懂得其中的深义。我们往往是当自己成为父母时,才真正懂得“好好学习”对人生的重大意义。
唉,年少不知曲中意,再听已是曲中人。