时值年末，就在银行冲刺2024年开门红的最后时刻，商业银行的存款利率又迎来一轮新的调整。12月22日，六大国有银行同步下调存款利率，十余家全国性股份制银行亦很快跟进，于12月25日集体下调存款利率。目前，全国性国有大行和12家全国性股份制银行均已宣布下调人民币存款挂牌利率。而这也是今年6月和9月之后，国内商业银行第三轮大规模调降存款利率。那么，新一轮的存款利率下调，到底将如何影响居民的钱袋子？
　　A 部分银行3年期定存挂牌利率跌破2%
　　12月22日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行以及邮储银行这六大国有银行接连在官网挂出最新的人民币存款利率表，下调人民币存款挂牌利率。其中，3个月、6个月和1年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%，2年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%，3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%。
　　在调整后，3年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%；另外，3个月、6个月、1年、2年、5年期定期存款在调整后的挂牌利率分别降为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。
　　而在股份行中，招商银行率先出手。12月22日，招商银行的1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率为1.45%、1.65%、1.95%、2%。在此之前则分别为1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。与大行相同，1年期下调0.1%，2年、3年期、5年期分别下调0.2%、0.25%、0.25%。
　　值得注意的是，以上银行的3年定期存款利率已降至1.95%，与目前余额宝的7日年化利率1.928%已相差无几。
　　继六大国有银行调整存款挂牌利率以及各项存款产品利率调整后，中信银行、平安银行、光大银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、恒丰银行、华夏银行、渤海银行等股份制银行迅速跟进，在12月25日起，同样对人民币存款挂牌利率进行了下调。
　　通过银行发布的公告可知，各家股份制银行的1年定期存款利率普遍下调10个基点（即0.1%），2年定期存款利率下调20个基点，3年和5年定期存款利率降幅最高，达25个基点。具体来看，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等银行的1年定期存款利率普遍调降10个基点至1.65%；2年定期存款利率普遍调降20个基点，中信银行降至1.7%，民生银行降至1.75%，光大银行、广发银行降至1.8%，平安银行降至1.9%；3年定期存款利率普遍下降25到30个基点至2%，浙商银行则降至2.25%；5年期存款利率普遍下降20到25个基点至2.05%，浙商银行降至2.3%。
　　除调整存款挂牌利率外，其他存款利率也出现调整。工行称，除调整存款挂牌利率外，该行还对通知存款、定期存款（含大额存单）的最优惠利率水平作了优化。建行方面也表示，此次挂牌利率调整主要涉及协定存款、通知存款、定期存款和大额存单。山西晚报记者了解到，多家银行的大额存单利率于存款挂牌利率进行了同步调整，其中，最高降幅达到0.3%。
　　B 利率下调有助于缓解银行息差压力
　　此次存款利率下调是继今年9月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔3个多月的又一轮下调，也是商业银行年内第3次对存款挂牌利率进行调降。
　　事实上，银行存款利率下调是从2022年4月央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制开始的，该机制意在引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。随后，多家银行大额存单利率、定期存款产品利率均纷纷下调。
　　2022年9月，国有大行首次下调存款挂牌利率，正式开启了存款利率普遍下降的序幕，随后多家股份制银行跟进调整。今年5月，银行协定存款及通知存款利率上限迎来下调；今年6月，国有银行、股份制银行先后再降存款挂牌利率，随后国有银行、部分股份制银行定期存款产品的利率降至3%以下。
　　但利率下行并未结束。今年9月，国有银行及股份制银行再度调降了定期存款挂牌利率，在当时的调整中，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、中国银行等五大行调整后的1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别为1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。邮储银行下调后的一年期定期存款挂牌利率相对略高，为1.58%，其他期限挂牌利率与上述五大行一致。随后在股份制银行亦难觅3%以上3年定期存款产品。
　　而此次新一轮存款利率下调，在业内人士看来，并不意外。中信证券相关人士分析，在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。考虑到存量按揭贷款利率下调会进一步压低银行利润空间，目前存款利率的调整力度难以完全抵消贷款利率调整的冲击，未来或仍需继续下调存款利率。
　　光大银行金融市场部相关人士表示，存款利率下调有助于缓解银行净息差收窄压力，推动银行进一步让利实体经济空间，助力消费和需求回升。此轮调整主要是部分银行充分利用存款利率市场化调节机制，缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间；同时，合理降低存款利率也是由于目前国内定存比例仍偏高（高于常年和趋势水平）。
　　根据计算，12月21日，多家国有大行3年期大额存单年化利率为2.65%，在此后一天下调30个基点后，3年期大额存单利率降为2.35%，按20万元存3年算，3年利息将少1800元。
　　C 政策利率调降空间或将被打开
　　在业内人士看来，在经济下行周期，各类资产价格下降，投资收益下滑，存款利率下降是大势所趋。当前时点下，各大商业银行下调存款利率，稳定了净息差，为央行调降政策利率打开了空间。
　　国盛证券相关分析人士表示，为避免存款利率下调后银行存款的流失压力加大，政策利率和银行间资金价格需要进一步下调，预计新一轮降息周期将开启，MLF和公开市场操作利率以及LPR有望在明年年初调降。
　　中信建投相关人士则认为，扩需求、防风险要求货币政策提供较为宽松的流动性环境和适宜稳定的融资利率，央行不存在长期收紧流动性的动机。预计2024年将继续降准降息，幅度可能与2023年类似，即降准50个基点，降息20个基点左右。
　　那么，当存款利率不断下调，对居民存款的吸引力也随之降低。投资者又该如何打理好自己手中的钱袋子？
　　业内人士建议，投资者可结合自身需求及风险收益目标，根据不同理财产品特点，综合判断、多元投资。从居民家庭资产配置角度看，过去不少习惯于把钱存银行吃利息的储户，已经开始尝试其他理财方式进行投资。今年三季度银行理财产品存续数量增长，银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金。
　　一位股份制银行分析人士认为，随着存款利率下调，银行理财、收益稳定的基金将迎来发展机遇期。选择银行理财、国债、债券、基金等投资要量力而行，合理配置自身风险承受能力范围内的理财产品。
　　业内人士也表示，未来理财市场能否持续承接此类资金，对银行理财机构的运营管理能力提出了更高要求。对理财机构而言，应持续提升自身投研能力和投资策略，强化净值波动管理，在加强大类资产配置能力及投资者教育工作的同时，帮助客户理性认识风险收益关系，实现储户向投资者的过渡。
　　与此同时，当前资本市场已经处于历史大底的位置，在估值上很多优质的股票价格已经到了相对低点，很多优质基金也都具备布局的机会。在业内人士看来，银行存款利率的不断下调，很可能推动居民储蓄资金向资本市场转移，为A股市场下轮牛市的到来提供更多资金支持。

山西晚报记者 张珍