尽管大盘跌跌不休，但房地产板块逆势上涨。从6月27日至今房地产开发板块涨了10%以上。

到底什么原因呢？

春江水暖鸭先知。中国楼市每一轮回暖都是深圳楼市带动，它对楼市政策非常敏感。而A股也可能理解为政策或货币的晴雨表。

房地产股的上涨与近期一系列政策大利好有关。

7月14日，央行提到：支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。

最新的消息是，今天（7月21日）早上，多家权威媒体报道了一个好消息，常州部分银行同意下调存量房贷利率！不过到了后来，“也有银行同意下调存量房贷利率”等相关话术消失了。

但尽管如此，种种迹象表明，存量房贷打折是大概率出现。今天房地产开发板块大涨2.5%。

存量房贷利率打折是银行让利，购房者受益。浙商证券银行业分析师梁凤洁测算，预计存量按揭利率的调整将影响银行业息差5bp，拖累营收2.1%、净利润5.3%。

最近股市上的银行板块表现很不好，主要就是受存量房贷可能下调的影响。

我的看法是，现在商业银行也面临着很大的净息差压力，为了弥补银行业的损失，央行近期可能会降准，降低银行资金成本。

最近一段时间楼市政策明显在供需两端发力。

供给端，此前央行允许2024年12月31日前到期的银行贷款超出原规定多展期1年，堪称近几年来供给端的最大利好。

而上个月5年贷款市场报价利率也下调了10个基点，相当于房贷利率普通下调10个基点。

接下来如果楼市还没有回暖，肯定还会有更多的政策出台。

怎么看待这一波房地产政策带来的影响？

1、从房价上看，楼市就此回暖的概率仍然不是很高，现在最大的看点是房价能否因此止跌。因为除了存量房打折之外，市场的关注点还有两个，一是一线城市的限购政策是否会优化。二是房地产税试点的征收范围、税率何时确定。

从股市的房地产板块上看，板块全面上涨的可能性不大，更多的是分化。那些财务稳健、市场占有率高的央企、国企房地产股可能有较大的机会。而那些负债累累、运营成本高的开发商大概率是被市场出清。

2、银行股短期内表现一般，但一旦政策落地后，很可能迎来利空出尽，由于银行股估值低、业绩稳定，长远看银行股仍具有很大机会。

注：本文只是个人观点，不是投资建议，股市有风险，投资需谨慎。