作者：李可

马斯克今日（2023年3月1日）在Tesla Investor Day上公布了“宏图3”（Master Plan 3）的主要内容：

通向全球可持续能源之路。

一些特斯拉/特斯拉产业链公司的交易者对今天的内容很“失望”，他们不太在意马斯克长期的想法，更多地是想抓住短期机会。他们希望看到如下的内容：

1）售价3万美元以内的新车型。

这款车是特斯拉从“挑战BBA”变成“挑战丰田本田”，超越豪华品牌产能，打开大众市场的关键。此前还有自媒体放出新车型的“谍照”，吊足了投资者的胃口。

但马斯克展现了一块“白布”。

2）新产品。

如果马斯克讲讲特斯拉新的太阳能发电和储能产品规划，可能会带动光伏储能板块。

如果马斯克强调“一体化压铸”，那么压铸产业链上的公司表现就会较好。

但马斯克讲得太像“物理定律”了，交易者觉得没有抓手。

3）FSD的预期进度。

木头姐对于特斯拉的高估值，一直是基于“自动驾驶出行平台”（Robotaxi），而自动驾驶的基础就是FSD。如果提FSD，那么雷达公司（例如Arbe Robotics）、AI公司等会受益。

4）财务信息或者预测。

如果马斯克表示“特斯拉市值将是3个苹果公司”，特斯拉的交易者可能会开心。

他们想要的，马斯克一个都没给。有些人比较失望，特斯拉的股价也表现不佳，3月1日盘后跌到190附近。

我不在乎特斯拉短期的波动，就像巴菲特说的：

如果你经营一个农场，你不用每天去看麦子是否长高了一点，你只要知道长期亩产量保持增长就行。

特斯拉就像一个农场，新车型、FSD的进度就像麦子的高度。你不用每天去看，看了也没啥用。特斯拉的员工日复一日的工作，他们不会觉得3月1日的特斯拉公司和2月28日的特斯拉公司有啥巨大的不同，更不会觉得3月1日晚上的特斯拉比3月1日下午的特斯拉不值钱。

马斯克的“宏图3”告诉我们全球将向可持续能源转变，未来特斯拉的产品有广阔的市场。对于长期投资者来说，这相当于说明农场有美好的前景，“长期亩产量保持增长”。

这就够了！

宏图3的完整版本很快会在官网上公布。从马斯克的演讲来看，主要涉及以下5部分：

1）可再生能源结合现有电网。

2）电动车。

3）热泵。

4）高温供热和氢能。

5）飞机和轮船采用可持续能源。

从历史上看，宏图1、宏图2就像是特斯拉的“远期指引”，其中宏图1大部分实现了，而宏图2还有些部分没有实现。

这里需要插入风险提示：

绝大多数公司都会发布“业绩指引”，所有“指引”都有不确定性。投资者要运用自己的常识，对比现实的进度，评估不同公司实现“指引”的可能性。

（巴菲特的伯克希尔不发布业绩指引。）

让我们来看看Lucid过去1年多“业绩指引”和“实际情况”的差距。