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来源:七里记收集编辑:陈心2017
今日市场虽然有较大的反弹,但是成交量很低。之前跌太多,现在跌不动,涨一点也没有人卖出,市场成交自然就低迷。可转债市场全天成交仅仅510亿,较上周大跌还要低,所以说 市场依旧很烂。
最近新股、新债的发行明显减少了,可转债已经很长一段时间没有新债核准通过了,仅剩存量可转债有13只,在历史上也是比较少的情况。
一般来说,存量证监会核准数量在25~30只左右,估计是在审核方面有所控制,市场情绪低迷,融资吸血也不能够太狠,加之前面已经有转债破发了。不过,在这种市场情绪低迷状态下,我觉得有很多买入的机会,奈何就是没有钱了。周末,就看到很多大V说,过去都是轻仓,现在又要加仓100万,有的说要杠杆了,羡慕人家总是有无限的子弹加仓。
现在,可转债交易很难做,里面牛鬼神蛇太多,重蹈覆辙的笨蛋挣不到钱了。你可能只看到今天有只转债大涨,但是没有关注到很多转债已经连续阴跌很久了,比如:日丰转债。日丰转债连续阴跌之后,来一个突然大涨,我是想不到哪一种模型能够交易这种波动,现在做可转债交易很难,这已经是业内的共识了。日丰转债并不是个例,近期有很多标的也是类似走势,如:正邦转债、一品转债、科伦转债。资金喜欢搞“一日情”,当你心生一点情愫,他立马无情离开了;你对他有梦想、有格局,就给了庄家伤害你的权力。遇到这种行情,唯一的应对方式:悄悄潜伏进去,然后狗住了,等到资金、概念、热点带飞,果断卖出了。比较成功一个案例是法本转债,高位大量卖出,之后慢慢买回来,综合成本已经低于100元。在A股这样一个大熔炉市场,没有什么策略是可以长久不衰的,一旦你的交易方法是可复制的,很快这个方法就会慢慢失效了。过去,称霸江湖的低溢价率策略在今年就不行了,因为内卷会一直存在,低溢价率策略以后也不会像过去那般优秀了。我最近在思考,有什么方式是我们独一无二的内容,别人是无法复制的,这样就可以成为市场常胜将军了,至少是胜率比别人高一点。市场常常用高估还是低估的方式来判断市场,也就是估值分位法。简单说:PB、PE、历史平均值法等,中位数到115元是低估,中位数到130元是高估,类似这种判断都是属于估值分位。一个策略成为大家都知道的投资方式,所能够获得超额收益的空间就小了。好比沪深300指数已经到了历史低估的分位,这个时候买未来会有不错的回报,但是绝大多数投资者早就开始买入沪深300,所以现在已经被套得没有钱加仓了。(ps:除了大V,现在大多数投资者都没有钱加仓了,财主家也没有余粮了。)估值分位作为投资依据有个致命的缺陷,你永远不知道历史是否会重演,还要等多久会重演,时间久了自然就熬不住了;让我想起次贷危机那段时间,多数投资者认为房价指数以后会新高的,只不过需要等待,确实未来有一天该指数新高了,但是这一天让投资者整整等待了10年。
今日无操作,卖出中签的福22转债,之前上市没有卖出。中签不多,也没有很多时间管理新债,现在手上还有不少的中签新债,最多的要数 齐鲁转债,估计要个小半年才能够超过100元。
周末,炒得风风火火的血氧仪,大家预期周一市场相关股票会有精彩表现,唯一血氧仪相关转债——康医转债,今日高开低走,想要跟随概念赚一票的投资者基本是赔了夫人又折兵,个人感觉追热点是一门艺术,我自认为是没有这个天赋的。不过,康医转债没有大多问题,现在这个价格拿着还是有很大概率赚钱的。今天就到这里了,感谢各位看官老爷点赞、分享、关注。
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