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常州新能源,为什么行?

日期: 来源:扑克投资家收集编辑:董指导、张佳蕊

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作 者 | 董指导 张佳蕊
 来 源 | 远川科技评论
编 辑 | 扑克投资家,转载请注明出处

大家好,经常有小伙伴在后台说 

为什么最近收不到百家研究院的推文了

那是因为微信改了推送机制 如果不星标很难看到 

所以一定要记得星标 

一旦错过,我们就失联了
2023年1月,新年伊始,大家都在做复盘、规划。洛阳政研与改革的一篇文章,也引发了众多讨论。文章核心讨论了一件事:

“中航锂电起步于洛阳却发展壮大于常州,并完成了从濒临破产到风光上市的绝地反击”。

为什么?应该怎么借鉴?

体制内复盘产业的做法,颇令人耳目一新。而这篇文章,也让常州被广泛讨论,尤其是新能源产业方面的业绩。2022年常州新能源领域产值突破5000亿元,动力电池、新能源汽车、光伏三大产业同比增长96.5%。

从复盘文章中,可以看到,常州是从产业政策到股权培育的全方位“出击”,颇有前几年热烈讨论的合肥“股权投资”的风范。那么,常州为什么可以发展新能源产业?又有什么借鉴呢?


汽车工业的沉淀

不同于深圳“画地为宝”式的全新开始,常州的工业尤其汽车产业,在新中国成立之前就有不错的积累。

1936年,上海吴淞机厂搬迁至常州戚墅堰,并更名为戚墅堰机厂。新中国后,戚机厂不断扩建,自主研制了柴油机,在此基础上又研发了东风系列牵引机,推动着中国铁路的大提速。可以说,戚机厂是常州工业的重要奠基者。

1956年,常州8家私营机器铁工厂、铸造厂合并,成立第一农具厂,也就是常州客车制造厂前身。常州也参与到了全国的客车生产大潮中。

而更重要的节点是,1975年,当时的一机部决定,将城市客车专用底盘的试制和生产项目,落地常州。由此,常州汽车工业得到加速发展,成为全国三大生产基地之一。“长江”“常州”“先飞”乘用车跑向全国,连续多年创下大型乘用车市场占有率第一的纪录。

1990年代,常州加大了和外资的合作。和美国福莱西宝客车成立我国第一家中美合资企业。2001年,又和意大利依维柯公司合作,生产了经典车型依维柯,成为不少中途客运人的记忆。

尽管随后的合资公司几经辗转,日渐衰微,但却为常州积累了汽车工业产业链的基础,零部件配套、汽车工人等等。

但如果仅凭传统汽车工业的积累,在新能源时代,还是不够的。而常州在2011年也早早开启了对新能源的探索。


领先时代的尝试

许多人对波士顿机器人很熟悉,但在2010年的时候,比较有名的另一个公司是“波士顿电池(Boston Power)”。这家公司成立于2005年,曾被认为是“特斯拉对手”,电池技术也是行业领先。而2010年时,波士顿电池,就开始寻求在中国规模化生产了,比特斯拉要早不少。

牵线波士顿电池中国落地的是金沙江创投,以投资的方式,在北京落地了研发中心,而制造中心就落地到了常州溧阳。而可以落地溧阳,也离不开当时管理班子的多次争取,以及后续的高度配合。于是,常州有了亚洲最大的超级电芯工厂。仅一年多后,在2013年5月,工厂正式投入量产。

此时特斯拉还没有摆脱“量产地狱”,新势力还没有成立。时代的主流,依然是移动互联网、智能手机。可以说是领先时代的探索。遗憾的是,这段佳话并没有发展太久,最终因为公司治理结构、管理方式等问题,锂电池工厂仓促收尾。

如今,波士顿电池在中国市场几乎看不到了。但这一次尝试,却留给了常州产业认知和实践经验,以及对外的示范效应,让电池企业对溧阳有了了解,知道这里支持电池发展。

溧阳的电池产业发展,可以说铁路也是一根“姻缘线”。2013年下半年,宁杭甬、厦深铁路连通,溧阳的交通状况大幅改善,而且可以直通宁德,交通便利。

2016年3月,深圳科达利在溧阳成立子公司,这是一家动力电池结构件的龙头公司,而客户正是电池龙头宁德时代。三个月后,宁德时代也来到了溧阳,产能50GWh的电池基地项目开工建设。宁德时代又吸引了电池材料璞泰来、电池设备联赢激光等公司的项目落地。产业集群,逐步形成。

而关于引进中航锂电的故事,在洛阳政研与改革的那篇文章中,有着精彩的复杂总结。

2017-2018年,中航锂电因为对行业判断出错,产品竞争力下降,导致连续亏损,经营压力陡增。2018年初,常州市金坛区通过资本运作一举“抄底”中航锂电,并从三个方面推动企业深化改革。

“一是以锂电科技(中航锂电江苏公司)为平台开展重组,推动中航锂电由央企三级子公司变为地方国资控股企业,实现管理层级下沉,提升决策自主权。随后又通过持续引入外部投资,将企业改制为多元化股权结构的混合所有制企业,大幅提升企业活力。

二是果断将产品路线由商用车路线,切换至市场空间更大的乘用车路线。坚定绑定大客户战略,以客户需求为导向有针对性的开展研发,逐步抢占市场份额。

三是陆续在厦门、成都、武汉、合肥设立产业基地。随后,中航锂电实现了爆发式增长,出货量排名从行业第9一跃成为第3。”

2018年,电池产业正处于变革前夕。要做到抄底,如果没有对产业本身、对城市资源的清晰认知,也是不容易做到的。

至于随后而来的整车企业,例如理想、北汽、比亚迪等等,也是水到渠成了。如今,常州的动力电池年产值位居全国首位,占全国1/3;新能源汽车产业链中游企业数量超过3400家。

光鲜背后的跌倒

人们很容易有“后视镜”思维,在总结过去的时候,仿佛一切都是顺其自然、理所当然。但实际却并非如此。

比如武汉。武汉东湖区的长江存储,作为我国存储产业自主突破的先头兵,技术和收入都实现了突破。但2017年启动的武汉弘芯项目就失败了。

当年投资总额高达1280亿,公司不仅拉来了昔日台积电二把手蒋尚义担任总经理,还连续三年位列武汉市重大项目计划。如今,武汉弘芯在一颗芯片未产的情况下,说暴雷就暴雷。

比如合肥。合肥关于面板、新能源汽车方面的成功,已经是典范了;但2007年合肥引进船企熔盛重工,用以发展柴油机产业,结果六年后就遭遇了全球船运行业危机、产业链陷入亏损潮。

2010年引进的光伏企业合肥赛维,第二年就遭遇重创,幸好被通威集团接手才得以起死回生。

再回到常州,以汽车产业来看,面临错误也是常有的事儿。常州汽车厂历经沉浮、不是每一次决定都是对的;和波士顿电池的合作,如此高调却以失败告终;中航锂电引进后就遭遇了经营压力;和北汽的合作,也还没有看到正果等等。

一句话总结就是:风光无限好,辛酸在背后

然而,合肥、常州的成功,也不能用“生存者偏差”就一笔带过。城市的产业投资,也有一些方法论可以总结。

首先,拼理念和制度。

政府产业投资,无论用税收优惠还是股权投资,本质都是“风险投资”,都是有风险的尝试。因此,要有事前严格论证、事中紧密跟踪、事后包容错误的体系。期待成功,也允许合理的失败。

其次,拼眼光。

选项目,一定是有主观判断在里面,而怎么选,通常会面临一个状况,就是“早期还是成熟”、“鸡头还是凤尾”。

成熟项目,见效快,但后劲未必足。尤其对于中小城市而言,往往是一眼就看得出来的大项目都被抢光了,才会有一些轮到自己。剩下的项目,在行业中竞争力不强,一旦行业遭遇风波,往往容易最先倒下。就像凤凰落荒而逃的话,最有可能是尾巴上的羽毛先被拽掉。

尤其对于技术迭代快、规模优势显著的行业,比如光伏、电池等,追尾巴是很麻烦的。前两年还很热的PERC电池,今年就已经被TOPCon取代了。而如果是今年仓促启动TOPCon项目的新玩家,那很可能项目落地的时候,价格战已经很惨烈了。项目开工就是亏损。

早期项目,风险小,但回报也大。早期的时候,需要摸索的过程比较艰辛,然而一旦产业逐步成熟,就可以发挥先发优势,源源不断地吸引产业资源,形成“马太效应”。当然,早期项目一方面要论证未来空间,另一方面更要找“鸡头”,只有引进先排企业,才有可能推动产业发展、吸引配套。

这就跟做投资是一样的。认知差、预期差,才能实现超额收益。走在时代前沿,但不要和时代趋势相反。

再次,拼朋友圈。

一个城市很难容下整个产业链,而经济圈就很关键了。这就像《亮剑》里的“铁三角防区”一样,互帮互衬,协同发展。

最后,拼“血条长度”。

创新来自于试对,而试对则来自于千百次的试错。试错不是勇往直前,而是要根据自身的“血条长度”来规划。就像我国和日本相比,产业纵深、广度就大多了,因此,可以进行多产业的扶持推动。而城市做产业投资,尽管目标很远大,但也要根据实际状况而来。

毕竟万事都有不确定性,会有一些突发的波动。而抗住波动,就可以享受风雨后的彩虹。


股权财政的转型

现在流传着一个说法,从“土地财政”走向“股权财政”。这个话题的背景就不用多讨论了,可以多聊聊的是如何理解股权。

股权不意味着炒股,而是指地方政府作为强信用主体,通过承担合适的风险,以投资的方式来推动产业发展,继而带来就业、经济的改善。

这是一个行得通、也值得做的方案。显然,也对相关部门的研判能力提出了更高要求。幸运的是,合肥、常州、武汉等地也都相应摸索出了一些案例,并获得了回报。

这些案例,既有偶然性,偶然在产业的节奏、企业的选择等;但也有必然性,必然在政府愿意做好产业、愿意和企业一起承担风险,认真对待纳税人的每一笔钱。

不过另一个角度来看,也有需要谨慎的要素,那就是节奏。对于产业发展而言,一窝蜂涌进的时候,往往是阶段高点。对于判断力、产业要素等等的要求更高。

股权虽好,切忌瞎炒;产业争鸣,量力而行。


为什么你值得加入《大宗商品贸易知识体系46讲·学习营》


从2020年下半年开始的大宗商品上涨,到欧洲战事背景下,能源、谷物等各类大宗商品进一步吃紧,市场价格波动剧烈,少数商品甚至出现极端行情。由此,在新经济、数字经济等耀眼潮流中,本来长期潜在公众关注的视线水平面以下的大宗商品及大宗商品贸易,这几个月来不断成为被世人瞩目和焦虑的热点。今年3月伦敦金属交易所镍逼空事件,几乎引发全网开始学习什么是期货逼空这样的大宗商品交易的专业化概念。


大宗商品显然不是因为宏观环境的巨变而意外闯进人们视野,相反是在动荡的环境中,大宗商品作为经济活动的根本基础的价值在沉重背景下被凸显出来。当人们都在仰望星空,追逐新经济的“诗和远方”时,几乎忽视了脚下大宗商品这等旧经济大地的默默存在。今日这大地竟然意外的伴着战云的怒吼,如巨鲸一样抖动起庞大的身躯,将人们从“元宇宙”、“虚拟世界”的畅想中猛然打断,迎面撞见黑黝黝踏浪而来的油轮和散货船,使人们猛然意识到这相貌粗糙的旧经济元素竟然一日不可或缺,且至关重要。以至有人观察到“标准普尔500指数中,今年表现最好的21只股票,竟均属于能源、化肥或其它大宗商品生产企业”;而与此同时,纳斯达克科技股却创下金融危机以来的最大跌幅,让人冷然感到似乎泡沫要破裂的危险。此消彼长间,人类似乎可能发现,自己并没有如所乐观料想的那样,比之先古已经走出了很远。





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