今天肯定有很多人等着我点评天岳先进，毕竟我昨天才奶它，今天就给我一个-11%的大逼兜。但你要问我服吗，我会说不服。

大跌的诱因是特斯拉昨天说下一代平台将减少75%的碳化硅使用，下一代永磁电机将完全不使用稀土材料——两个板块今天都血崩。

其实昨天的文章已经写的很清楚了，

这就是碳化硅的发展趋势。

为什么要迭代？

原因在更早之前我也说过，目前制约碳化硅应用的就是制备成本，根据天岳先进的招股说明书，碳化硅在拉晶环节的良率是50%，在抛光环节的良率70%，也就是说，里外里要损失65%的原材料。

所以碳化硅器件是比IGBT好用，能带来整车成本的降低和效率的提高，但单个器件本身它就是贵。

而特斯拉是谁？

成本大师。

它一直在通过各种方式降成本。

建超级工厂→规模效应

一体化压铸→Model Y采用一体式压铸后底板总成，可将下车体总成重量降低30%，制造成本下降40%（多说一句，特斯拉背书的一体化压铸今天也跌）

上游买锂矿→计划考虑收购加拿大西格玛锂业40%的股权，得州锂冶炼厂已经动工，预计今年年底试运行

这就是为什么，从2017年到2022年特斯拉在降价的同时，毛利率还能一直在涨。市场甚至预计特斯拉的新平台能把新车价格降到每辆3万美元，将美国市场的市占率从55%提高到95%（此次大会未公布新低价车型）。

所以碳化硅就是在这个背景下被提了出来。

而市场也仅仅是理解到这一层，认为碳化硅会被替代，景气度会出问题。

但实际上我们复盘特斯拉的逻辑，完整的决策过程应该是这样的：碳化硅贵→特斯拉车用着呢→特斯拉要减少成本→通过工艺或者器件改进减少碳化硅的使用量（猜测）。

看懂了吗。

没看懂就再看一遍。

碳化硅的贵是特斯拉决定减少使用量的根源。

那你们说有没有一种可能？

在特斯拉研发出能减少碳化硅使用量的新技术前，碳化硅因为大规模应用，以及制备环节良率的提高，售价就被拉到和硅基器件同一条水平线上呢？

这时候特斯拉研发新技术的动机也就不存在了。

而且，就像在电池方面，特斯拉一边自研一边外采一样，研发新技术和通过介入产业链的方式促使碳化硅降价，这两件事可以同时进行。

这就是我要说的第二层。

就像它觉得市场不缺锂矿，只是缺冶炼锂的产能，所以它就在得州搞了个厂子一样，特斯拉大可以自己搞或者和已有企业合作，特斯拉提供钱和订单，衬底企业提供技术，改善工艺、提高良率，并最终实现降价的伟大目的。

从这个角度出发，意味着特斯拉可能会加大对碳化硅产业的投资，这不就算是利好了吗。

以上是对这个消息的解读。

天岳先进的痛点昨天也说了，就是新工厂的建设，如果工厂今年还建不起来确实很麻烦，因为订单不等人，因为同行都在正常扩产，如果不尽早圈好地盘，那等你工厂建好以后单子也就没那么容易就能接到了。

上述言论有屁股决定态度的嫌疑。

其实买入逻辑该说的都说了，目前芯片板块没有贝塔，它自己没有阿尔法，所以表现弱势。预期差可能产生的节点，一看大会后整个板块会不会有贝塔，二看今年四季度它自己工厂能否顺利建成产生阿尔法。

换句话说，我在左侧交易。

左侧交易的模式就是要忍受较长时间的账户浮亏，我自认也没有那个本事买到拐点。所以我昨晚的标题用词也是你敢捡吗，重点不是捡字，而是敢字，因为这是交易模式决定的。

回读者评论时我也说了，就是建个底仓。

所以我不会因为它今天大跌、打脸了就改变自己看多的观点，除非它逻辑确实有变化。总之我就是个普通投资者，只是分享观点和逻辑，不荐股，个人的钱个人负责。