记得在15年股票疯涨的时候，我有个朋友每天计算自己的收益，说当时的收益率用复利计算，过几年后就会成为亿万富翁，乐得快魔怔了。
后来股票大跌，他才沮丧地说：“原来是自己考虑得太理想了。”
其实当年股票上头的时候我也和他有相同的想法。
复利是存在的，但在生活中并非所有投资都可以用复利。
甚至除了年金类保险以外，几乎没有稳定的投资方式是以复利计息的。
这也是为啥，我经常会推荐保守的朋友买港险，因为保险通过复利的加持，会起到特别好的防守型效果。
但复利本身却被过度神话了。
我们一定听过好多有关复利的“传奇”，什么卖曼哈顿岛的印第安人，巴菲特靠复利成就自己成为世界首富等一系列加了鸡精的鸡汤。
但如果不买年金类保险，你基本占不到复利的便宜。
复利好像是一艘飞碟，只听说过，但几乎没人看到过。
今天我很明确地告诉大家，不要过度迷信复利了，想靠复利赚大钱是不可能的。
1
大部分人夸大理解复利的收益
我们在看复利传说的时候一定有三个大前提：
收益率高；
收益率保持稳定；
投资时间足够长。
提起复利，大家就会想到巴菲特。
老爷子靠复利按年化回报20%的利率，在几十年间从2万美元翻到1000万亿美元，于是教育大家复利是赚大钱的利器。
听上去激情澎湃，但是拜托，你去哪里找年化20%收益的投资？
不要说20%了，能够做到10%都是投资大拿了。
如果你拿着一份保证年化10%的投资计划去华尔街融资，一定有数不清的人哭着喊着求你收下他们的钱，替他们管理资金。
不过也有人对我的看法嗤之以鼻，比如我的朋友Chin。
他说他靠玩期货利滚利，很牛逼。
最近一次联系他，他说，期货爆仓了，生无可恋。
所以高回报一定伴随着高风险，而且不会长久。
想找个高收益率的投资项目都这么难，收益率再保持稳定更是难上加难。
国债和定存应该是两个收益相对稳定的投资理财方式，大家可以看看美国10年期国债的收益率曲线：
从1953年到2019年，近70年的数据，有人觉得这个叫稳定么？
长得跟个富士山似的。
所以保证长期（10年以上）稳定年化收益率根本就是伪命题，很少有人可以做到，
更别谈“稳定在10%”这样的幻想了。
这就好像你是一家大公司招的管培生，公司看重你今后的发展，给你1万块工资。
你跑到老板办公室说：“老板我每天都比前一天厉害1%，一年后我会比现在厉害37倍，所以明年你给我37万一个月怎么样？”
我估计老板直接报警了。
除了不可能稳定投资率以外，想要在同一投资渠道投资足够长时间，这也是个伪命题。
这个关系到个人主观意愿，自律的人勉强能做到，不过当更好的投资渠道出现，你能忍住不去投资么？
反正我是做不到。
所以如果靠复利赚钱的落脚点都建立在上述根本不可能做到的条件下，大家还觉得复利靠谱么？
靠复利赚钱永远只存在鸡汤里，现实中几乎没有任何投资可以保证长期稳定高收益。
当然，银行贷款除外。
2
本金比复利更重要
经常在电影里听到穷小子说这么一句话：“有钱了不起啊？”
有钱其实没啥了不起，但是在投资界，有钱却是最重要的。
对，是“最”重要的，没有之一。
因为本金是投资的立根之本，任何投资理念少了本金都是空中楼阁。
我有个朋友，他说他找到一个投资渠道，可以长期稳定10%收益，但是胆子小，就在里面放了1万块，想用复利的方法投资。
我说好，我们撇开风险，光从复利计算，7年后你大概连本带利可以收回2万块。
同样的，如果你在里面放2万块，7年，按单利算，7年后可以收回2.4万块。
这样很精确地计算一下，还有人觉得复利很重要么？
我们千万不要把赚钱的成果过度归功于利滚利，在人一生有限的投资时间里，大部分收益靠的是你的本金，绝非复利。
如果把投资比喻成爬山的话，本金就是你的起始高度，而复利则是爬山速度。
你爬山累了还要休息一下吧，更何况这是个变化莫测的投资市场。
现在市面上的培训机构一天到晚夸大复利的重要性，但他不会告诉你如何保证稳定的回报率，也不会告诉你，就你那些本金，复上天都不会有太大作为。
3
财富增长一般都是爆发性的
有读者已经忍不住抱怨了，叔，你为什么把我最后的自我幻想都给撕碎了？
虽然有点疼，但咱们最好还是抛开幻想，认清事实。
然后我还想告诉大家一个更疼的现实：大部分白手起家的有钱人，靠的都是“一夜暴富”，绝非利滚利。
这里的“一夜暴富”不是真的指一个晚上，而是短时间里财富爆发性增长。
比如我的合伙人Fancy老师。
新媒体行业入行3年，就在上海买了房。
我说她买房是靠存款，靠复利，你们信不？
智商健全的人都不可能相信。
她就是一个非常典型的“一夜暴富”的案例。
“一夜暴富”不看年龄，不看经验，就看你是不是走对方向。
如果一个行业处于蓝海的红利期，你只要全身心踏入，财富一定会爆发式增长，想停都难。
比如Fancy，如果她当初没跟我一起做新媒体，而找了一份比较传统的工作，想3年内在上海买房，痴人说梦。
同样我自己也是一个很好的例子。
如果我当年只是认真地当英语老师，努力地卖港险，估计现在也没机会跟大家分享我对投资的意见和看法。
所以与其指望靠复利获取长期利息，不如走对方向赚取本金。
赚钱最重要，增值放放再说吧。
4
靠复利发家只存在于理论中
根据我对身边有钱朋友的考证，没有一个人是靠复利起家的。
当然，也有可能他们还没活到复利发威的那个年龄。
靠复利发家永远存在于理论中，在实际操作过程中几乎没有参考价值。
即便巴菲特的故事是真实的，你也成不了第二个巴菲特。
在我看来，复利在投资中的意义跟我国的盲道差不多，其目的就是为了告诉人们：这个叫复利（盲道）。
至于有没有人靠它发财，反正我是没看到过。
以后再有人向你科普复利，你可以很直白地问一个问题：
“哪些高收益的投资是以复利计息的？”
我们对投资有很多误区，许多容易被大众接受的观念反而是不可行的，所以我们要更细心地加以甄别。
有一句话叫：复利是宇宙中最伟大的力量。
爱因斯坦：“其实我没说过这句话。”
END