两家上市券商同一天出手，券商依然求公募牌照“若渴”。

10月16日，中原证券申请设立公募基金管理公司；国金证券资管递交公募基金管理人资格核准的申请。10月17日，两家上市券商股价涨幅均逾1%。

今年以来，券商资管谋求公募牌照的名单持续扩容，还有多家券商正排队等待公募牌照获批。分析人士认为，券商入局公募，或打开新的盈利突破口，并实现业务多元化的发展目标。面对其他资管机构的围堵，券商资管想要后发制人，须从大财富管理端贴近客户需求。

两家券商进军公募

继国泰君安重新入股国联安基金之后，又有两家券商同时出手，加速向公募领域进军。

证监会最新披露的审批进度显示，中原证券关于《设立公募基金管理公司审批》的材料10月16日获接收。不到1个月的时间，进军公募的发声，便迎来了后续进展。

资料显示，中原证券曾在9月份时公告与江苏苏豪投资集团有限公司共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司，其中中原证券出资16000万元，出资比例为80%。

近期，中原证券在期货领域也有新进展。该公司近日公告称，持有中原期货股权比例从51.35%变更为92.29%。在分析人士看来，目前中原证券在公募领域不算太出彩，动作频频的背后，指向中原证券谋求全牌照的布局发展。

同时，国金资管提交的《公募基金管理人资格核准》材料也是在10月16日获得接收。国金资管的母公司国金证券，已持有国金基金51%的股份，此次应是计划通过资管子公司另谋求一张牌照，实现“一控一牌”布局。

今年5月底时，国金证券曾公告，董事会同意公司以自有资金向国金资管进行增资，增资总金额为8亿元，增资完成后，向证监会申请公募基金管理业务资格。

利好消息在资本市场获得反应。10月17日，两家券商股价均有拉升。截至收盘，中原证券报收3.95元/股，上涨1.54%；国金证券报收9.17元/股，涨幅1.33%。

排队申请热情不减

中证协发布的2023年上半年经营情况显示，券商通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司申请公募资格等方式布局公募基金业务。

数据显示，截至2023年上半年，行业资管子公司21家，已有13家证券公司或资产管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）业务规模超6400亿元。

券商进军公募领域，热情持续升温。7月24日，招商证券子公司招商资管的公募基金管理业务资格获得中国证监会核准。由此成为“一参一控一牌”新规发布之后，首家获批公募资格的券商资管。

今年以来，广发证券资管、兴证资管、光大证券资管、安信证券资管相继递交公募基金管理人资格申请，目前上述申请处于材料补正状态。

券商资管规模持续压降，公募化转型提速。中金公司研报显示，资管新规后时代，券商资管投研、渠道等能力建设相对不足、叠加来自银行理财的资金有所赎回，导致上半年规模增长乏力。各券商加大公募化转型进程，如持续提升公募基金持股比例，或通过申请/并购等方式获取公募牌照。

“券商入局公募，或打开新的盈利突破口，并实现业务多元化的发展目标。”独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，通过获得公募牌照，可以更好打开市场，取得更大的市场份额，在券商行业中可以获得更强的竞争力、更好的话语权与影响力。

后发制人谋求破局

资管业务是券商的主营业务之一。浙商证券分析师梁凤洁预计，2023年前三季度，上市券商资管业务净收入同比增长3%。截至2023年三季度末，券商资管规模同比下滑，但由于主动管理转型、产品结构优化驱动资管费率小幅提高，预计2023年第三季度整体资管收入同比增长2%。

“相比银行理财子公司、保险资管，券商资管子公司具备公募入局优势，券商资管凭借完善的投研体系和人员配置，具备全业务链服务优势。”华宝证券分析师卫以诺表示。

大财富管理时代，券商资管业务同时面临其他资管机构围堵，如何打开破局之道？

在卫以诺看来，券商资管想要后发制人，关键在团队打造+标签化运营+市场营销，服务国家战略，规范促进股权投资业务，加大权益类资产布局，丰富“固收+”策略，重视全员投顾化发展，做好需求端的输送和反馈，从大财富管理端贴近客户需求。

他进一步分析称，当前资管业务保持二八分层，中小券商可在业务+产品+运营同时发力建立特色化差异，业务端打通各业务链条实现协同发展，以投行业务为火车头，拉动财富管理+资产管理业务；产品端强化公募产品的基础研究，扩大产品条线种类，定向根据同业机构的需求丰富合作模式；运营端善用金融科技工具，完善IT系统建设，打造以业务场景为抓手的资管生态。

（本报记者 王媛媛）