2022年可谓是近些年的投资“至暗时刻”，国内主要股指震荡下行，跌幅均超过两位数。债市方面，去年大多时间表现平稳，年底由于预期扭转和理财“赎回潮”等事件，同样遭遇了市场逆风。那么，在众神折戟的2022年，是否还有“这年风景独好”的品种？所幸，资本市场永远不缺机会，而2022年的一大重要“避风港”，就是现金类的“货币基金”。2022年，货币基金指数实现了1.87%的正回报，且全年无回撤。本期金阳光管家说将和大家聊聊货基为何成为“稳稳的幸福”及货基优选攻略。
一、货币基金v.s.
股票基金/债券基金/银行理财
货币基金作为现金类的理财工具，与其他大类资产的相关性较低，且由于策略上主要是持有到期“吃利息”，其独特的摊余成本法估值也意味着，货基的曲线基本沿着一条稳定向上的直线爬升。
中长期来看，虽然货基的收益弹性不及股票基金、中长期预期回报不及债券基金，但是当市场遇到阵风期时，货基所带来的“稳稳的幸福”是其他投资品种很难替代的。
无论是近两年股票市场的大幅回撤，还是2020和2022年的债券熊市中，货币基金均展现出一种“我自岿然不动”的稳定性，有效抚平了投资者的心态。尤其是刚过去的2022年债熊，债券市场的大幅回撤甚至波及到了一众银行理财，打破了众多投资者的三观。
若比较类似的稳健型公募理财，货基有着自己的特点。以2022年为例，虽然短期纯债基金和同业存单基金的预期回报更高，但是投资者需要忍受债市回撤时，几天跌去几个月回报的残忍现实。
若比较对标的银行理财，货基也有着自己的优势。在资管新规落地后，定开型的银行理财也采用债基类似的市值法估值，这就是为何去年债熊时众多银行理财破净的原因。至于日开型的银行理财，其参与门槛和回报率在“赎回潮”后大多进行了缩水，1万元起购的门槛对于零散资金也不甚友好。
二、货基也能优选
既然货币基金那么稳健，是不是大家可以闭着眼睛买呢？其实，货基同样可以优选。
比如“金阳光基金管家”就设计了一套独特的货基优选框架，采用“量化因子+业绩稳定性”的方式进行收益增强。从回溯数据来看，优选后的货基组合策略相较货币基金指数能实现千2~千3的超额回报。
三、货币优选基金组合策略
“金阳光管家”的“货币优选基金组合”已正式上线。该基金组合策略100%投资于货币基金，且具有低风险【R1等级】、进出灵活【1000元起、随时参与退出】、无手续费【买卖无申购赎回费】等特点。
扫描下方二维码，了解更多详细情况。