请问,将恒大物业(06666.HK)134亿元现金,辗转腾挪到中国恒大(03333.HK),需要经过哪些步骤?经过多少家公司与银行?
恒大物业于2020年12月上市,这134亿元现金,一半左右来自于IPO募集资金,中国恒大持有恒大物业60%股权。
可以说,这是一次性质极为恶劣的“抢劫”,最新调查显示,这样的抢劫需要经过:
36家第三方公司、46家通道公司、8家商业银行、恒大物业旗下5家附属公司、恒大地产旗下4家附属公司,以及恒大地产一家合营公司。
这次抢劫分为三笔:
整体来看,三笔“抢劫”均是恒大物业以存款为第三方公司融资提供存单质押担保,随后第三方公司将资金转给恒大地产,最终第三方公司融资违约,恒大物业存款被银行强制划扣。
细节来看,三笔质押透露出不一样的信息。
第一笔20亿元开始于2020年12月,也就是恒大物业刚上市后,这笔质押未能在恒大物业2020年年报中披露,导致审计师罗兵咸永道被香港财汇局调查。
这样的时间安排,也透露出恒大物业上市,某种程度上就是为了“反哺”中国恒大。
存单质押融资一般以存单期限为到期时间,存单以三个月、六个月、一年最为普遍。
也就是说,第一笔20亿元质押,仅仅只是满足恒大地产6个月的融资需求。
第二笔87亿元质押最为复杂,调查细节和时间线也并不是十分明确,但明确的是此次质押违约最快。
大概质押融资后一个多月即违约,这意味着恒大融资需求的紧迫性。
第三笔27亿元质押更有意思。
2021年6月,恒大地产先是向第三方借款27亿元,偿还对恒大物业的应付账款,这看起来像是要做好2021年中报账目。
随后,恒大物业再将这27亿元存款提供质押担保,融资回到第三方,然后再被恒大地产使用。
恒大利用这笔融资解决了两个问题,一个是抹平对恒大物业的应付账款,另一个则是在某个时间点,27亿元变成了54亿元,同时利用了第三方资金和银行资金。
本质上看,第三笔质押之前,恒大地产欠恒大物业27亿元,第三笔质押后,恒大地产还是欠恒大物业27亿元,但现金流已完成了诸多使命。
这是空手套白狼的最高境界。
134亿元的质押在2021年9月开始被银行强制划扣,彼时恒大经历一系列负面信息遭遇信用挤兑,销售断崖式下滑。
2021年8月之后,恒大再未公布每月销售数据。
恒大物业声称,正与中国恒大商讨解决方案,初步计划以后者转让资产抵消这134亿元,最终方案尚未落实。
最新独立调查也强调,是银行主动联系质押融资被担保人促成业务,调查也无法确保真实性、准确性及完整性。
显然,此次134亿元消失事件影响深远,追责将继续深入,可能成为整个恒大债务违约事件追责的直接切入点。