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来源：亨特hunter收集编辑：hunter
最近两周我都在广东出差，周末没什么事就在广州逛了逛，这一逛让我感受到了广州的强复苏。我一般习惯就是错峰出行，避免排队，于是我上午十点去吃早茶，门口排满了人，服务员说至少要等一个半小时；下午两点去吃午饭，看到的是下面这个壮观的场景，据说要排起码两小时...
想了想还是去商场里随便吃个饭吧，走进商场，发现商场一楼所有我认识的牌子都排成了下面这个样子，去上个厕所都出现了人挤人现象...
走出商场后，去旁边的oppo店看下他最新的折叠屏手机，发现oppo店居然也排队了...
离开前，我也拍下路边汹涌的人潮，走路过红绿灯都出现了堵人现象，一个红绿灯是过不去的....
最后打车回酒店，出租车司机告诉我，只能绕点路，其他路太堵了，已经很久没见到广州这么堵了....我看了看好的商圈类似于天河体育场周围以及热闹点的步行街，比如北京路，沙面岛周围基本都是水泄不通...这就是一个普通的周末在广州的见闻...不知道大家所在的城市这么样...这两周最流行的词就是经济复苏强预期弱现实，在这个指导下，市场已经博弈成了弱预期，但现实却好像是强现实。也欢迎大家留言分享下周末在所在城市的一些出行观察和体验，微观感受很片面，但大量的微观感受是可以组成一个可供参考的宏观事实的。我们刚经历了两年熊市，在这种熊市刚结束的阶段，市场往往都是脆弱的，这个时候大部分市场参与者都还保持着对于熊市的记忆，反弹了就要卖，不卖就要被套牢。
所以现在的市场充满了博弈，预期兑现就是杀跌，所有人都在买预期反转的，对于涨了点的方向多非常谨慎。周五超预期的社融数据发布后，我听到的大部分观点都是，一月社融数据太好了，银行提前放贷，2月数据大概率会变得很难看，所以这是典型的利好兑现。这样想确实有根据，去年以来，社融数据在每一个季度都呈现出非常明显的第一个月很好，第二个月很差，第三个月一般的特质，所以市场大部分参与者就在线性外推这种特征。但我们从一些债券市场的变化可以看出，2月的社融数据其实没那么悲观。比如春节后，一般情况下随着现金回流，流动性会变得宽松，资金利率往往会下行，但今年2月上旬资金利率却明显回升，2月前8日DR001与DR007均值较1月分别上移了57BP与11BP。这种情况大概率是需求回暖导致的，伴随经济的回升，信贷需求回暖，实体经济对银行的贷款需求增加，银行对基础货币的需求也会边际回升，从而带动票据利率上行。当然，大部分市场参与者会线性外推，认为这种事情会继续演绎，这就是市场明显的预期差。熊市这么久，大多数人都怕了，反而应该在这种时候该有点牛市思维了，和大多数人保持相同的思维方式，一定是很难赚钱的。何况基本面（经济复苏）趋势并不弱，基本面并不支持悲观的推断。大家仔细看，这不都是我在去年10月，11月反复和大家分享的内容么？市场从只有新能源好，变到大家都好；基本面过度反映预期，内卷过度...当时这样的观点除了遭受大量的漫骂，得不到任何的支持，当时我的留言区大部分都是喷我的留言。
但事实证明，当时做这样的判断，是可以赚大钱的，要是留在新能源里，这几个月只会生不如死。到现在，这样的观点流行起来了，开始四处传播得到认可了，其实这样的观点也就失去了意义。还是那句话，大部分人都有的思维方式，大概率是不能赚钱的，因为股价反映预期，他已经充分反映了大部分人的想法。这个时候我们是不是反而该重新重视一些赛道成长股的投资机会了，赛道成长股里也是有具备竞争力的企业的，而且其中不少企业展望这两年还能维持一个很高的增长水平，并不是赚的虚高的毛利率，这些基本面还能持续向上的企业大概率也是有投资机会的。分化是大概率会出现的，但完全没有机会是一定不会的，毕竟大的产业趋势，行业的高速成长仍然在。投资如果人云亦云，大概率是非常难赚钱的，客观判断，独立思考才是投资能赚钱的关键。