(数据来源：基金定期报告，多份额产品以A份额表现为代表。详细业绩备注见后文）
很多第三方公司在深度研究量化投资的时候，都会把华泰柏瑞量化团队作为研究样本。
“团队坚持基本面量化的投资理念，基于基本面信息、构建中长持有期的多因子模型进行全市场选股。”这个标签在市场是很有共识的。
“华泰柏瑞量化团队非常注重因子的可解释性。希望在传统量化的基础上，通过和主观研究团队的密切沟通，来弥补部分因子相对可解释性差的问题。
此类基金经理往往在挖掘和构建因子时，会采用更加精细化的方式，对于失效因子的判定也更加谨慎。”
这是来自国金证券公募指数增强白皮书的评价。
在因子的挖掘过程中，重视主观研究的逻辑性，确确实实是华泰柏瑞量化的特点。
华泰柏瑞的量化策略特点是“基于基本面的多因子选股模型”。
其中，“基本面”是关键。拆解来看，基本面因子主要分为几大类，包括价值、质量、动量、成长、市场预期等。
每一个因子的本质，是一个投资逻辑。田汉卿曾在访谈中谈到，“基本面量化选股模型不同于算法，算法投资找算法就行了，数学、工程、计算机方面比较厉害就可以做，而基本面量化不止如此，它需要有很强的投资逻辑。我们的理念是，投资逻辑在先，数据验证在后。”
据了解，华泰柏瑞量化团队通过多年的开发和积累，目前有超200个因子的因子库，可以全方位、多维度地分析上市公司的情况，筛选出预期收益较优的个股，来构建组合。
“没有永远有效的因子。”田汉卿道。“我们选择多因子选股模型，就是为了追求的是稳定的业绩。”
“我们将估值因子、成长因子、动量因子等等多种因子捆绑在一起，模型整体的韧性就会比较好。与此同时，我们会不断检验因子的拥挤程度，一旦观察到因子有拥挤的风险，就会降低因子的权重。”
“整体来说，不论在什么市场环境下，我们都追求给投资人带来超额收益。”
细节
备注：华泰柏瑞近8年每年超越业绩基准的有2只，华泰柏瑞量化先行A、华泰柏瑞量化优选。华泰柏瑞量化创享成立于20201230，A类份额2021年、2022年收益为6.76%、-24.28%，C类份额同期收益依次为6.12%、-24.73%，业绩比较基准为：创业板指数收益率*85%+上证科创板50成份指数收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*5%，同期收益为10.52%、-28.12%。历任基金经理：田汉卿（20201230至今）、盛豪（20201230至今）。华泰柏瑞量化创盈成立于20201112，A类份额2021年、2022年收益为14.62%、-26.06%，C类份额同期收益为13.70%、-26.65%，业绩比较基准为：创业板指数收益率*85%+上证科创板50成份指数收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*5%，同期收益为10.52%、-28.12%。历任基金经理：田汉卿（20201112至今）、笪篁（20201112至今）。华泰柏瑞量化明选成立于20190325，A类份额2019年(成立至年底)、2020年、2021年、2022年收益依次为12.03%、41.89%、4.23%、-17.02%，C类份额同期收益依次为11.39%、41.53%、3.97%、-17.22%，业绩比较基准为：95%*MSCI中国A股国际指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为5.73%、29.59%、-0.19%、-19.69%。历任基金经理：盛豪（20190325-20221118）、凌若冰（20210917至今）。华泰柏瑞量化阿尔法A成立于20170926，2017（成立至年底）、2018-2022年收益依次为0.66%、-21.03%、28.38%、39.85%、12.07%、-15.91%。业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%，同期收益依次为2.84%、-26.12%、31.92%、24.52%、-0.63%、-20.28%。华泰柏瑞量化阿尔法C成立于20181016，2019-2022年每年收益依次为28.91%、39.46%、11.78%、-16.11%。业绩比较基准收益同A类。历任基金经理：田汉卿（20170926至今）、盛豪（20170926至今）。华泰柏瑞量化创优成立于20170512，2017（成立至年底）、2018-2022年每年收益依次为-0.59%、-24.87%、48.84%、72.35%、15.85%、-25.48%。业绩比较基准为：90%*创业板指数收益率+10%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-0.90%、-25.92%、39.12%、57.64%、11.16%、-26.59%。历任基金经理：田汉卿（20170512至今）、笪篁（20200511至今）。华泰柏瑞量化智慧A成立于20150603，2015（成立至年底）、2016-2022年每年收益依次为2.19%、0.41%、17.82%、-27.07%、31.87%、29.14%、24.65%、-14.33%。业绩比较基准为：95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-28.49%、-16.77%、-0.13%、-31.85%、25.09%、19.94%、14.83%、-19.30%。华泰柏瑞量化智慧C成立于20180619，2018年(成立至年底)、2019-2022年每年收益依次为-15.68%、33.52%、28.81%、24.35%、-14.55%，业绩比较基准收益同期依次为-18.01%、25.09%、19.94%、14.83%、-19.30%。历任基金经理：田汉卿（20150603-20211102）、笪篁（20210917至今）。华泰柏瑞量化驱动A成立于20150324，2015（成立至年底）、2016-2022年每年收益依次为-9.67%、0.06%、20.67%、-23.41%、36.63%、32.65%、3.22%、-16.90%。业绩比较基准为：95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-5.46%、-10.63%、20.63%、-24.12%、34.14%、25.86%、-4.85%、-20.58%。华泰柏瑞量化驱动C设立于20181016，2019-2022年每年收益依次为37%、32.2%、2.95%、-17.11%，业绩比较基准收益同A类。历任基金经理：田汉卿（20150324-20200713）、盛豪（20151013至今）、孔令烨（20220805至今）。华泰柏瑞量化优选成立于20141217，2015-2022年每年收益依次为34.94%、2.65%、24.37%、-22.28%、36.20%、29.58%、3.57%、-16.25%。业绩比较基准为：95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为5.70%、-10.63%、20.63%、-24.12%、34.14%、25.86%、-4.85%、-20.58%。历任基金经理：田汉卿（20141217-20200713）、盛豪（20151013至今）、雷文渊（20220805至今）。华泰柏瑞量化增强A成立于20130802，2015-2022年每年收益依次为24.77%、-1.36%、22.10%、-22.54%、33.52%、26.49%、3.31%、-17.41%。业绩比较基准为：95%×沪深300指数收益率+2.5% (指年收益率,评价时按期间折算)，同期收益依次为8.39%、-8.34%、23.70%、-22.18%、37.55%、29.08%、1.11%、-18.55%。华泰柏瑞量化增强C设立于20200928， 2021年、2022年收益分别为2.52%、-17.77%，业绩比较基准收益同A类。历任基金经理：田汉卿（20130802至今）、徐帅宇（20220805至今）。
华泰柏瑞量化先行A成立于20100622，自2018年1月27日起业绩比较基准由原“沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%”变更为“中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率×5%”， 2015-2022年每年收益依次为69.15%、-0.71%、19.22%、-25.57%、31.03%、27.29%、18.82%、-14.70%。同期业绩比较基准收益依次为6.98%、-8.16%、17.32%、-29.45%、25.09%、19.94%、14.83%、-19.30%。华泰柏瑞量化先行C设立于20200928，2021年、2022年收益依次为17.59%、-15.33%，业绩比较基准收益同A类。历任基金经理：田汉卿（20150318至今）、盛豪（20210917至今）。以上数据摘自基金定期报告。
风险提示：如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。
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