在新能源劝降书铺天盖地的当下，再来看空新能源，我认为是没有意义的。

拍个脑袋说，未来一年，新能源的超额收益可能会超过当下最火的AI，当然，我不会跟人打赌，因为，市场疯狂到什么程度？

这包括了两方面，即，疯狂炒作到什么程度，疯狂打压到什么程度，谁也无法预测。

是的，谁也无法预测！

所以，对于那些以预测为主的文章，说的越坚定，我就越敢肯定，他不是傻就是坏。

正因为无法预测，所以，我们之前大量的文章中都强调分散。

分散其实包括两点：

一是组合构建上的分散，可以采用核心加卫星的方式构建，核心一般是用均衡型基金打底，卫星一般是用行业型基金。

二是买卖点，尤其是买点的分散，因为我们猜不到底在哪，所以不能在“你认为的底部”一把梭。

大家也都看到了，目前为止，今年目前的主线是AI 及相关和中特估，回忆起半年前的自己，你能猜得到这两个会是今年的主线吗？

我配置了芯片，到目前为止浮盈了19.35%，止盈了一部分。

我是2022年7月份第一次买入的，买入后就经历了20%的下跌，当初看它跌的时候，如果只是一味地骂骂咧咧，骂行业，甚至骂基金经理，那便不会在底部加仓摊低成本，就没这么快爬出坑，实现盈利。

最近在群里，我们提示医药机会时，有个群友很生气地说“永远在底部”，并对基金经理各种骂。我能理解他亏钱的心情，但怨天尤人并不会让你赚钱。

重点是你要审视自己的持仓，为什么医药的亏损让你如此愤怒，无非两点：一是你高位追涨买的，二是有可能医药持仓占比太高了。这两点导致了浮亏较多。

总结教训，不断优化提升，而不是一味谩骂。

很喜欢王小波的一句话：愤怒是无能的表现。

回到投资，虽然芯片赚钱了，但是，我同时也配置了医药和军工，这些都还在趴在地底下。

不过，我采用同样的方法，医药目前只浮亏了一点点，军工浮亏多一些。

看我的买点就知道，是的，我也不知道真正的底和顶在哪？但是，大家或许可以看到三点：

一是我没有在高点追进去买，都是在相对低位（显示的是一年的净值走势，三年会更明显），

二是我会拉开差距的买。

三是高位我会止盈。

还记得我之前说芯片吗？密密麻麻是我的自尊，是的，就是因为不断地买入才有了后来的盈利。

不过这里要注意，资金规划要做好，子弹打完了，就只能眼睁睁看着它变便宜了，却没法出手。

新能源我是最近才建仓的，打算慢慢建仓，回调了3%、5%的就买一波。

实际上，市场情绪并不难感知，当初的蔡狗，坤坤勇敢飞、兰兰葛大妈，白酒没有泡沫啤酒才有，还有新能源劝降书等等，这些都是情绪。

这时候，就算你不看估值，也知道它大概是贵了或者便宜了。

所以，不要跟我说什么“永远都在底部”这样的气话。

大量的书本和无数次的实践都告诉我，投资中要：

相信均值回归！

相信周期的力量！

相信“这次不一样”是股市中最贵的话！

最后还是PO一下新能源的估值。

我们不知道它会跌到什么程度，但可以肯定的是，从未来1到2年甚至更长远的时间来看，这个行业还是我们政策支持的方向。

“卷”是为了更好的出清，出清后龙头的份额会提升，行业的利润会一定程度上向龙头集中。

一般来说，行业基金是按市值来分布权重的，就像家电ETF，格力和美的占比非常大。因此，行业基金未来依然会重回上涨。

如果觉得未来行业贝塔可能不如以前，也可以寻找行业型主动基金，让基金经理帮我们在行业内部选股。

That’s all.