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来源：养基之前收集编辑：喵喵姐
虽然短短8天时间内不断传出大基金减持5家半导体企业的消息，但是丝毫不影响最近半导体板块的上涨。这不，蔡嵩松管理的基金诺安积极回报混合A(001706.OF)，今年以来涨幅42.71%，位居市场首位！蔡嵩松去年8月20日接管该基金，上任之后，便对持仓进行大刀阔斧的改革，把上任留下传统白马股的持仓全部卖出，换成了一水儿的芯片半导体。行业集中，个股集中度高，这双高的架势，看样子，是想把诺安积极回报，变成第二只诺安成长混合。截止去年四季度末的数据，诺安积极回报A的规模的为0.52亿元，妥妥的迷你基金，不及蔡总的成名作诺安成长混合同时期规模248.59亿元的零头。蔡嵩松管理的诺安积极回报混合此次能够脱颖而出，离不开年初这一轮的AI大行情。在ChatGPT等概念影响下，AIGC关注度火热。随着AI的快速发展，作为基础土壤的算力，被摆在了越来越高的位置。芯片于人工智能行业而言，是把一切科技美好幻想照进现实的基础设施。毫不夸张地说，没有芯片为其提供算力支持，改变世界的AI应用终究只能是落在PPT上，走入不了寻常百姓家。AI的快速发展，无疑将推动算力产业链快速增长。业绩上去了，相关上市公司的股价自然水涨船高。最后聊聊大基金减持的事情，减持方是大基金一期，大基金的投资运作向来被认为半导体的风向标。
一般来说减持是属于利空，但是从另外一个角度上来看，大基金一期减持的都已经是在技术上取得突破的企业，这些企业就算是没有大基金的支持也是可以很好地运营。所以即使景嘉微的减持公告出来，依然不影响其股价走高，减持公告出来的第二天喜提20cm大长腿。减持出来的资金呢，投向更需要资金的企业，助力这些企业的突破。所以大基金的减持并不是对半导体芯片行业的不支持了，反而是集中资金的优势针对更薄弱的环节给予更大力度的支持。从目前大基金二期的投资来看，半导体设备以及材料的投资比重提高了，所以这个细分方向值得研究。好了，今天就聊到这里，欢迎大家评论区里还会不会投资蔡总的基金？本文所载文章内容和数据仅提供投资者参考之用，不保证其内容的准确性、完整性，不构成投资建议。文中观点来自金牌投顾(钟潭S0890622070001)。