今天芯片涨挺好，130多个申万二级行业里涨幅TOP7，设计器件设备什么的都涨了。

其实芯片除了说烂的国产替代、消费复苏的逻辑之外，也可以再叠个中特估的buff，而这和重新组建科学技术部是一脉相承的，都是继承的“新型举国体制”。

这样我们就有了，顶层规划（技术部）、落地执行（央企国企硬核科技企业）、砸钱（大基金），体制雏形就全乎了。

在这个逻辑下，浙商证券整理了一份电子行业中实控人是国企/央企的公司，这里我就借花献个佛，

目前中特估市场主要炒的是中字头，但我感觉这条线也可以看看。

另外，昨晚提到的汽车板块也稍微缓了一口气，尤其是一体化压铸，例如文灿、鸿图、拓普，这几兄弟近一个月一直在跌，趋势之弱甚至触发了软件中的风险提醒，

周五行业协会发文批评武汉政府和东风的补贴活动，认为只对本地生产的汽车品牌补贴有失公允，有明显的地方保护色彩。同时还造成广大消费者持币待购，并没有起到促销效果。

这是近期降价潮里的第一盆冷水。

不过效果预计有限。

汽车现在是从油车到电车，从上游到下游各种不顺，碳酸锂价格已经快跌破30万/吨，但最受益的宁德反而再跌10%就能创近两年新低。

根据行业机构的普遍预测，到2025年电车市场需要的动力电池产能大约在1000GWh到1200GWh，而截至2022年12月，电池厂、整车厂和其它跨界企业对外公布的产能规划超过4800GWh，大部分产能计划于2025年及之前落地。

下游汽车过剩，中游电池如果按产能规划也过剩。虽说规划算不得数，也还有先进和落后产能的区分，但它搞人心态啊。

我举个前车之鉴你们就懂了，

这是碳酸锂前五年的价格走势，最底部大概是2020年，当年出现了大量矿山倒闭的现象。

之所以倒闭，就是因为在2017年、2018年电车销量同比增长53%、62%的时候，矿企进行了高额投资。到了2019年、2020年，电车销量同比下滑4%、同比增长11%。

下游失去高增速，上游的高资本开支转化成过剩的供给，两头一夹，不少矿企只能GG。

谁说电池企业不会如此呢（其实上次也有很多电池企业倒闭）。

如今2021年、2022年电车市场再次爆发式增长，不管是上游矿产还是电池的投资都很大，那么问题来了，

等它们的产能都集中释放出来以后，2025年电车的销量增速又能有多少呢？

所以你们就能明白，宁德为什么要在碳酸锂还有40万/吨的时候和车企签20万/吨的协议了——如果电池产能要过剩，那它要优先保量，保住自己的市场份额。

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