刚收到深交所书面警示两周时间，华安证券再收安徽证监局罚单。

此次被罚，除深交所罚单中提及的无视退市警告，仍发布推荐买入*ST左江研报的原因外，华安证券还在网络安全、两融业务管理、投行个别项目尽调等方面存在问题。

第二次因推荐买入退市风险股被罚

18日，据安徽证监局披露，发现华安证券存在三项问题：

一是公司发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形；二是在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足；三是在开展投资银行业务过程中，个别项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严，持续督导不到位。

这是华安证券第二次因推荐买入“左江科技”（现为*ST左江）研报被罚。2月5日，深交所发布警示函提到，在2023年1月到4月期间，左江科技连续三次发布了公司股票交易可能被实施退市风险警示的公告。但之后，华安证券发布了题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告并推荐买入左江。

深交所表示，经查，华安证券发布的相关研究报告分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，公司对研究报告质量审核把关不严。最终对其采取书面警示的自律监管措施。

左江科技曾有最贵ST股之称。该公司于2007年8月成立，2019年10月在深交所创业板上市，首发价格为21.48元。2023年4月25日，华安证券无视退市风险警告，发布推荐买入的深度研报。随后，搭乘算力东风的左江科技股价一路扶摇而上。

彼时，左江科技收盘价为218.98元/股，到2023年7月14日时，曾一度涨至历史最高价299.8元/股，涨幅超过30%。尽管2023年5月4日开市起，左江科技已被实施退市风险警示，“披星戴帽”成为*ST左江。

股价的明显转折发生在2023年11月。当月，*ST左江多次延期回复深交所关于三季报的问询函。2023年12月1日，*ST左江因涉嫌财务造假被证监会立案调查。目前初步调查结果显示，*ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假。

2月19日，*ST左江股价报收19.52元/股，已跌破发行价。有不少市场人士认为，左江科技此前的种种表现非常符合庄股特征。

两融业务管理和投行展业中的问题也被关注

除推荐买入退市风险股外，华安证券此次被监管点名，还涉及人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面不足。

华安证券由安徽省国资委实控，于2016年12月在上交所挂牌上市。2月19日，华安证券报收4.56元/股，跌幅2.15%，总市值约214.21亿元。

2023年6月，华安证券曾因一则证券从业人员违规炒股的行政处罚而受到市场关注。据安徽证监局披露，华安证券前员工杨爱民通过他人证券账户违规交易股票21年，累计交易金额约9.98亿元，最终亏损。安徽证监局对其处以25万元罚款。

尽管未获华安证券明确回应，但当事人与华安证券原总经理杨爱民同名同姓，且出生年月、入职和离职年份等信息均相同。不少市场人士认为，罚单中的杨爱民，即为华安证券原总经理杨爱民。

此外，华安证券投行业务中个别项目尽职调查不充分等情形也被监管点名。监管并未明确指出是何项目，但从华安证券现有项目来看，截至2月19日，其正在申报中的9个股权融资项目，已有4个因主动撤回而终止。

仅看2023年以来更新进度的项目，华安证券承销保荐的4个项目均为首发，其中1个已审核通过，1个已问询，另外2个则分别处于中止审查和终止（撤回）的状态。

主动撤回上市申请的是拓尔微电子股份有限公司（下称拓尔微），在此之前已历经三轮问询。拓尔微于2022年6月30日披露招股书，在第三轮问询中，监管共提出了7个问题。不过距离披露问询函回复公告还不到一周，拓尔微主动撤回了IPO申请。

针对安徽证监局罚单中提及的问题，2月18日，华安证券在相关公告中称，将按照监管要求进行整改，加强相关业务的内控和合规管理，提升内部管理和公司治理水平，促进公司持续稳健规范发展。

业绩方面，据华安证券发布的2023年业绩快报，其实现营收36.54亿元，同比上涨15.66%，实现归母净利润12.81亿元，同比上涨8.40%。华安证券称，权益性证券投资收益年内有较大增幅，带动公司经营业绩同比提升。