上周五我说本轮中概股反弹暂告一段落后，不少人来问，结果周五晚的美股金龙指数大家已经看到了，今天早上恒生科技再度以近5个点低开确认。

索性，本周才刚开始，后面还要次重量级的快手、百度、小米、美团披露业绩，给中概股续命。

不幸的是中概象征的外水，同样也带趴了金融地产，50和茅台。

今天180金融地产、上证50都一度跌了2%左右

茅台则要跌近4%

港股旅游博彩股同样重挫，A股新冠检测股反弹，原因不说自明。

这个号时隔一个月回归首秀，请容许我点到为止。

复盘看，对大盘来讲，海南不是事儿，西藏、新疆、青海、内蒙都不是事儿。

东北不是事儿，河南、陕西全不是事儿。

广州不是事儿，重庆也不是事儿。

全国只有两个超级大城市。

熊仔说市这个号最近一篇文章记录了详细的数字，我就不重复了（<-点击蓝字链接阅读）。

她的论点，重点看社会面，比身在帝都的我看得还要全面。

是我的得意女门生，大家可以关注上。

今天前一阵反弹猛的，美联储加息预期减弱板块歇了，这段时间里遭结构性遗弃的所谓赛道股新能车、锂电、光伏倒是长出一了口气。

此消彼长，资金有限，存量来回捣腾，还是个弱市格局。

好事的统计客周末又闲来做了个研究。今年以来跟房地产板块走势相关性最高的行业是建筑，这个大家不意外。然后是银行，也很容易理解。这两个相关系数前者是0.71，后者是0.7，其实差不太多。

最不相关的呢，排第一光伏，相关系数只有0.12

排第二是芯片，相关系数只有0.15

并列第三是风电和军工，相关系数0.17

第五就是锂电，相关系数0.19

这个相关系数，最大是1，代表涨跌完全相同；最低是负1，代表涨跌正好反向。

相关系数逼近0的，说明，基本上涨跌是随机的，彼此之间毫无任何关系。

这在同涨同跌居多的A股，已经属于形同陌路。

从2020年10月到2021年9月这一年，赛道股大发神威的时候，房地产股确实“可以去死了”。

今年尽管延续了低相关性，但实际上地产股也有过涨的时候，赛道股也有过跌的时候，大家半斤八两，但涨跌却仍然不同步。

房地产股略微风光的一季度，赛道股反弹的五六月份，还有这次房地产股打了一剂强心针的10月底11月初，大家都是一个强势了，另一个就弱势了。

没有大妈跑步进场，混在场子里的老油子就只能来回窜，窜得好的叫完美踏对节拍，窜得不好就只剩下反复被收割的命了。

这样的现象，2013-2014年也出现过。

2013年，跟房地产板块相关性最低的是传媒、医疗、互联网和软件，相关系数在0.33-0.37之间，比当下还是要高一些。

2014年，跟房地产板块相关性最低的还是医疗，相关系数低到了0.26。

尤其是蓝筹巨人行情的2014年11和12两个月，跟房地产板块相关性最低的三个行业分别是

白酒，相关系数0.33

海运，相关系数0.35

还有仍然是医疗，相关系数0.36

这些行业都是值得大家警醒的。

除此之外，2017年还是一个特别有意思的年份，当年银行地产的走势彻底分家。

白马股只包括了银行、保险和白酒，这三个行业尤其跟地产的相关系数居然只有0.1-0.2。

考虑到其它年份银行原则上与地产走势的高度相关（系数0.7左右），2017年行情都是历史上非常特殊的一年。

剩下的年份，A股高度同涨同跌，就没什么明显的结构性一说了。

总结一下，地产股在结构性行情中经常与赛道股走势无关，呈现出轮动的格局，这些赛道股在2013-2014年主要是传媒互联网和医疗，在近两年则是碳中和。

另一个经常与房地产背道而驰的行业是白酒，2014和2017出现了两回。

收盘，反弹了不少，中证500下月期指IC2301，仍然升水，希望我上周五的忧虑不存在。

现在看卡塔尔的贿赢传闻怎么像是赌博公司的一次精准收割~

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