温红妹/发自北京

受中央政治局会议影响，地产股掀起涨停潮。

7月25日，大盘全天高开高走，三大指数午后均涨超2%。截至收盘，沪指涨2.13%，深证成指涨2.54%，创业板指涨2.14%。房地产板块方面，金地集团、金科股份、滨江集团、荣盛发展、中南建设等股集体封板。

总体来看，个股呈普涨态势，超4400股处于上涨状态，两市成交放量明显，今日成交达9481亿元。盘面上，厨卫电器、房地产、证券板块涨幅居前。

港股内房股、物业管理股持续走强，合景泰富集团、龙湖集团、碧桂园服务涨超25%，碧桂园、龙光集团、融创中国、越秀地产、远洋集团、富力地产、华润置地等纷纷跟涨。

房地产相关产业链也被带动走高。截至午盘，家居用品板块方面致欧科技、好太太、皮阿诺、金牌厨柜、志邦家居等股涨停；建材板块方面正源股份、国统股份、兔宝宝、东方雨虹等股涨停。

不仅如此，地产债今日也普遍上涨，碧桂园地产债券强势反弹，多只债券大涨临停。“21碧地02”涨超103%，“21碧地01”涨超63%，“20碧地04”涨超34%，“20碧地03”涨超28%，“21碧地03”涨超21%，“19碧地03”涨超17%，“21远洋01”、“19远洋01”、“20旭辉03”涨超9%。

东吴证券发布研究报告称，行业首先有望迎来一轮普涨行情，而后的分化行情中在本轮调整中城市布局更优、投资更为积极、销售逆势增长的公司将获得进一步的上涨空间。

7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。其中对于房地产方面出现重大调整信号。会议强调，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。相较4月份召开的中央政治局会议强调“要坚持房住不炒定位”，此次中央对于楼市定调发生重大变化。

中信建投分析称，继7月21日国常会审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见后，本次会议再次强调城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，该举措是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的重要方式，也符合建立房地产新发展模式的要求。同时会议指出盘活改造各类闲置房产，与国常会发展各种新业态、实现可持续运营的要求相呼应，预计保障性住房和各类经营性房地产业态有望迎来新的发展机遇。

国金证券则指出，政治局会议首提房地产市场供求关系发生重大变化，适时调整优化房地产政策，预计后续高能级城市将逐步落地支持置换改善需求、优化远郊限购等措施；同时城中村改造和宽松政策的边际变化都主要位于一二线城市，推荐重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的头部央企、国企和改善型房企。

对于下半年房地产市场形势，植信投资首席经济学家兼研究院院长连平表示，政策仍有进一步放松的空间。在需求端，预计商业银行房贷基准利率将对应下调，并引导首套和二套房贷利率进一步走低。此外，下半年或将有更多城市对楼市限制性政策进行松绑，逐步取消过往限购、限贷、限售。在供给端，连平预计，有关部门将加快房企债券融资、股权融资审批，满足行业合理融资需求；一些大城市有望陆续推出高质量的土地、增加住宅用地供应比例。