2018年，医保部门成立之初，面临的是与欧美日发达国家差异巨大的国内处方药品市场。发达国家处方药品市场中仿制药用量占比80%-90%，金额只占10%-20%；创新专利药用量占比仅为10%-20%，但金额占比高达80%-90%；这样的用药结构既稳固了大部分国民的用药基本盘，又极大鼓励了医药企业的创新动力。反观我国，作为仿制药大国，仿制药用量占比80%，但金额占比高达80%；创新专利药用量占比不足5%，金额占比不到10%；绝大部分药品费用花费在仿制药甚至未过评药品上，既没有让患者吃上高质量药品和最新的好药，又没有费用空间切实支持医药企业创新。

表1：处方药市场中外仿制药和创新药金额占比

数据来源：彭博Bloomberg、万得Wind

如何解决仿制药价格虚高、费用占比大，创新药可及性差、可负担性差这两个非常突出的问题。结合实际情况，国家发挥体制优势，坚持市场原则，医保部门先后组织9批药品集中带量采购，374个品种1645个药品中选；先后开展6次医保药品目录动态调整，2018-2022这五年间累计新增618种药品，超过80%的新药在上市两年内纳入医保。

药品集采和谈判给大家的第一印象就是降价。除此之外，多数人不会细究我国药品市场到底发生了什么改变。笔者通过几张图片，直观展示这五年来，医保集采和谈判政策下的医药市场正在悄然发生激荡变化。

一、国采仿制药“费降量增”

图1：国采仿制药金额与用量变化

数据来源：IMS、彭博、万得

前八批集采药品中，第一批落地时间最长，已接近4年，第八批落地时间最短，仅1个季度。我们把这333种药品的采购总金额和总用量按年度统计，发现金额从2019年的3486.6亿元降至2023年的1862.2亿元，且逐年降低。用量则从681.3亿片/支增加至814.6亿片/支，且逐年增长。国采仿制药实现了“费降量增”，很好地实现了以价换量的政策目标。

二、国谈创新药“费量双增”

图2：国谈创新药金额与用量变化

数据来源：IMS、彭博、万得

把2017-2022年间谈判成功的药品累加，分年度统计采购总金额和总用量。发现金额逐年增长，从2019年的494亿元升至2023年的1389.1亿元，增加了2.8倍。用量增长更为迅猛，从10.3亿片/支增加至76.4亿片/支，增加了7.4倍。国谈创新药实现了“费量双增”，很大程度提高了专利药在国内的可及性和可负担性。

三、群众用药：仿制药、创新药“腾笼换鸟”

图3：仿制药、创新药“腾笼换鸟”

数据来源：IMS、彭博、万得

把国采仿制药和国谈创新药这五年来历年采购金额放在一张图上，可以看到明显的“腾笼换鸟”效应。与2019年比较，目前集采仿制药每年可节约1600亿元左右，国谈创新药则每年增加900亿元左右，仿制药集采节约的金额60%腾给了国谈创新药。特别是在全国医疗机构采购总金额并未大幅增长的情况下见图4，这样的费用置换和结构调整实属难得，很好的践行了供给侧改革的发展理念。成熟仿制药金额及占比下降，创新专利药金额及占比上升，向国际发达国家处方药品市场看齐，既降低群众用药经济负担，又让患者用得上、用得起更多新药、好药。

图4：全国公立医疗机构药品采购金额

数据来源：全国医疗保障事业发展统计公报（2019-2022）

四、企业发展：销售费、研发费“腾笼换鸟”

图5：销售费、研发费“腾笼换鸟”

数据来源：彭博Bloomberg、万得Wind

通过梳理国内80家最大医药上市企业年报数据发现，平均销售费率从2018年的30.7%降至2022年的27.7%。平均研发费率从2018年的5.2%增长至2022年的7.8%，尽管与大型跨国药企平均16%的研发费率还有不小差距，但仍有明显进步。

这五年，国家组织药品集采力度不减，医保谈判常态开展，有力促进了群众用药结构改善和医药产业升级，不仅让患者吃上了更高质量的过评仿制药，也吃得起最新上市的创新专利药。只要继续坚持集采和谈判两项医保政策，在医疗机构和医药企业的支持配合下，国内药品处方市场定会实现“腾笼换鸟”，达到与国际发达国家一致的用药水平。

数据来源说明：全国医疗保障事业发展统计公报（2019-2022），IMS全国百张床位以上医院药品数据库（约占全国市场的65%）、彭博Bloomberg、万得Wind、知名证券公司行业研究分析报告。2023年数据为预测值，用前三个季度的数据乘以4/3得到。