近日，ICIS发布报告表示，持续一年的俄乌冲突暴露了欧洲化工行业深层次的结构性弱点。在俄乌冲突背景下，欧洲化工行业在全球竞争力已跌至最低。能源成本和贸易流动的干扰，影响了欧洲化工行业应对国际供应过剩和严苛环境气候法规的能力。近期，能源价格的下降暂时缓解了欧洲化学生产商的成本压力，但2022年的高能源价格仍然对企业造成了不良影响，许多企业仍在酝酿减产甚至停产。

　　能源成本仍然高企

　　目前，欧洲TTF天然气价格自2021年以来首次回落至50欧元/兆瓦时以下。在冬季即将结束的3月，欧洲平均天然气储存量仍高至约64%。这主要得益于暖冬，以及政府和行业努力提高天然气库存水平、减少消耗并增加液化天然气(LNG)进口。另外，欧洲电价已回落至俄乌战争前水平，约为200欧元/兆瓦时。

　　不过，欧洲化工企业还没法放松。目前，欧洲天然气和电力价格仍处于历史高位，对欧洲化工行业仍然造成持续的成本挑战。

　　巴斯夫集团执行董事会主席薄睦乐2月24日在该公司2022年第四季度分析师电话会议上指出，巴斯夫位于德国路德维希港的综合体天然气消费量约占德国总消费量的4%。他说：“鉴于我们消耗大量的天然气，能源价格上涨时，我们在路德维希港的竞争力受到影响并不奇怪。2022年8月欧洲天然气价格飙升至前所未有的水平。自那以来，气价一直在下降，但我们预计，与过去几年相比，气价仍将长期保持相对高位。此外，欧洲市场增长放缓对部分价值链的供需动态产生了负面影响。”巴斯夫预计，天然气价格可能会维持高位一年，而且在可预见的未来，相关成本仍然可能出现结构性高企，如此会使得欧洲的化工生产商认真审视他们的化工生产以及能源和原料现况。

　　在欧化企减产应对

　　目前，欧洲化工行业仍然在采取部分临时措施来减少天然气需求，如降低工厂的运行率甚至停产，或增加替代能源的使用。

　　最近的例子是亨斯迈宣布，将公司位于鹿特丹的二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)产能下调1/3。亨斯迈公司首席执行官彼得·亨斯迈2月22日在该公司2022年第四季度电话财报会议上表示，停运的MDI生产线只有在“条件允许时”才会重启。亨斯迈表示，第一季度欧洲能源价格已有所降低，但这是温和冬季和工业需求萎缩的结果。预计未来几年欧洲油气价格仍会持续高位，因此该公司或将进一步重组其欧洲业务。

　　由于天然气价格高企，雅苒国际去年大幅削减了欧洲的氨产量。该公司表示，2022年第四季度，其在欧洲加权平均天然气成本为31.5美元/百万英热单位，高于一年前的22.7美元/百万英热单位。雅苒国际证实，随着今年天然气价格下降，其氨产量也在逐渐恢复，但截至1月底，该公司35%的欧洲氨产能和28%的欧洲化肥产能仍处于停工状态。标普全球旗下的Fertecon表示，其他欧洲生产商的氨装置仍有许多处于停运状态。

　　巴斯夫主席薄睦乐对分析师表示：“欧洲化学品产量已大幅下降。需求下降和能源价格上涨导致部分装置关闭，尤其是2022年下半年。德国尤为明显，2022年德国的化学产量下降了12%左右。”欧盟委员会数据显示，2022年第三季度欧洲化工行业的平均产能利用率为76.4%，低于2021年同期的83.2%。许多公司试图提高售价以抵消不断上涨的成本，但经济形势走弱导致需求下跌，特别是高通胀使情况进一步恶化。

　　化企推动生产转变

　　除了临时性措施，目前，欧洲化学工业正采取永久性措施应对高能源成本。特别是那些先前就存在竞争力挑战的装置，欧洲化企或选择关闭产能，或将生产转移到其他地区。

　　分析人士认为，欧洲在全球化学工业中的地位在进一步下降。据欧洲化学工业委员会(Cefic)统计，2021年，欧盟化工行业销售额为5940亿欧元，欧洲其他地区的化工销售额为1670亿欧元。然而，由于中国和其他新兴经济体化工行业快速发展，过去20年欧盟在世界化工市场的份额急剧下降，从2001年的27%和2011年的19%下降到2021年的15%。

　　这在一定程度上反映出了欧洲石脑油原料生产石化品缺乏竞争力。据标普全球数据，1月欧洲乙烯生产成本略高于900美元/吨，而美国的乙烷原料乙烯生产成本仅为250美元/吨。正因为如此，欧洲化企在欧洲减产的同时，在其他地区进行巨额投资。巴斯夫首席财务官汉斯·乌尔里希·恩格尔表示：“平衡不同区域生产足迹对公司风险管理非常重要。因此，我们将继续加强欧洲以外的业务增长，同时调整我们在欧洲地区的业务。”2023~2027年，巴斯夫288亿欧元资本支出的47%将在亚洲，而同时期欧洲仅占36%，北美占15%。

　　包括英力士在内的石化生产商已将部分乙烯裂解装置原料由石脑油改为使用自美国进口的乙烷以及液化石油气(LPG)。这一战略已取得成功。标普全球表示，1月，欧洲使用美国乙烷的裂解装置平均乙烯生产成本约为450美元/吨，远低于该地区石脑油裂解炉的900美元/吨成本。英力士旗下烯烃及聚合物欧洲公司首席执行官罗伯·英格拉姆表示：“在过去10年时间里，我们一直在为关键生产资产原料灵活性进行重大投资。展望未来，我们还将围绕LNG进行进一步投资，以满足我们的电力供应。”