他是一个干练的政治家，他当机立断开始实行改革。是在公元1573年一1582 年间,其主要内容如下:

一、整顿吏治 伸张法纪

明朝的后期政治腐败，民不聊生。主要原因是“吏治不清”。张丞相便要求朝中为官必须清廉，治政清平,让百姓生活安定,为了进一步加强对各级官吏的控制，他还改变了内阁禁止干预六部权力的旧体制，竭力提高内阁的权威，使权力集中于首辅,加强了中央集权以号令天下。

他对鱼肉乡民,横行一方的不法权贵 ,敢于碰硬和动真的,以取信于天下。

在万历初年，最有权势的宦官冯保的侄子叫冯邦宁，仗势欺人,殴打平民，触犯了法律。这是一起非常引人注目的事件，因为张丞相能有如今的位置也不能说没有冯保的支持,人们都在看他能不能秉公执法。张居正铁面无私，执法严正，下令把冯邦宁革职，杖打四十大板，并嘱告冯保严厉管教自己的侄儿。

他不仅执法公正,而且严于律已。他对自己的家属要求很严格，从不准许儿子与朝廷高级官员来往，防范暗通关节。

他还很重视考察官吏政绩，制订了考成法，严格考核各级官吏。官吏办事要定好完成的期限,不得拖拉。以官吏的考勤考绩，作为他们升迁和奖惩的依据,真正做到有功受赏，犯过惩罚，赏罚分明。由于实行了考成法，各级官员都不敢玩忽职守,，大大提高了各级衙门的办事效率。

在官吏的选拔和任用方面，张居正提倡“唯才是用”,不拘一格、不受资历、毁誉、亲疏的限制和影响，只要有才能，就委以重任。

二、实行开源节流的经济改革

张居正当政时期明朝财政面临崩溃的危机,所以理财成了改革的重点。

张丞相还裁减朝中的冗官冗费，紧缩皇室的开支。有一饮，明神宗决定开馆纂修《穆宗实录》，按惯例，皇帝要钦赐酒宴,宴请监修的官员，然后人馆纂修。但是为了节俭开支，张丞相上奏请求免于赐宴。

明朝中期以后,很多地主开始了土地兼并，隐瞒自己的田产，冰避赋税。农民失去土地之后，还要交纳田赋，不得不流亡他乡，这加剧了社会矛盾。张丞相为了解决这个问题，增加政府的财政收人、于公元1577年清丈全国的土地，查出了豪绅地主隐瞒的土地近300万顷。

在清文土地的基础上，张居正大刀阔斧地进行了赋役制度的改革，制定了“一条鞭法”。把各种名目的赋税和劳役合并起来，折合成银两征收。经过这次税收改革,防止官吏和豪绅地主互相勾结，营私作弊,增加了国库的收人。农民的负担也有一定程度的减轻，促进了生产的恢复和发展。

三、 裁革弊政 整顿驿递

在明代，从北京到各省的交通要道都设有驿站，负责供应过往官员的食、宿、夫役和车马等交通工具，都由当地老百姓分摊这种负担。明初使用驿站有严格的规定，只有执行政务和军务的官员,才发给印信,可以乘驿。到了明朝后期,政治腐败，这些规定都名存而实亡了。兵部和各省抚按都随意签发印信送人情，因此假公济私,任意乘驿，加重了百姓的负担。公元1575年，张居正颁发通令，规定任何官员若不因军政公务,一概不准领取乘驿的印信 。同时又大力削减驿站的供应,有的减去十分之六七。他对于违章的官员，严加惩处。

张居正作为首辅，身体力行执行这项制度。他儿子张嗣修回江陵参加考试，自己出钱雇车驰往;他父亲过生日的时候，他命令家人背寿礼骑毛驴返乡祝贺。整顿驿递，革除了弊政，减轻了人民的负担,得到了人民的拥护。