臧质是功臣之子，他的姑姑还曾经是宋武帝刘裕的老婆。可惜她死得早，但这也使宋武帝格外怀念。从这以后，他便越发重用臧家人，臧质就是其中的获利者。

臧质还不满二十岁的时候，武帝便偏爱他让他在军营里担任武官。后来文帝上台，也对他多次重用，并封他为辅国将军。之前的北伐，宋军大败，就连臧质的部队也受到影响，不得不匆匆撤军，改为防守战略。而等他来到盱眙这个地方，当地的官员告诉他:"您就安心在这里防守吧，这儿一直都在为战争做准备，物资和钱有的是，您压根不用操心。"臧质仔细查看后，发现盱眙城内果然不缺物资，郁闷低落的心情才稍微好转些，但他心里依然渴望着杀敌报国。

不久就传来北魏大军前来侵略的消息。太武帝亲自出征，让士兵们在城外安营扎寨后，直接在城下叫嚣:"臧质小儿，你拓跋爷爷刚到，现在又累又渴。你要是识相的话，就快点把粮草和美酒备上，亲自送到我面前。"臧质遇上这样狂妄的叫嚣。

当时就拍着桌子怒骂:"哼，岂有此理！要喝酒也行，爷爷今天就让你尝臧家的独门美酒!"得知很快便有美酒送来，太武帝很得意，在下属面前炫耀:"这些来人果真胆小怕事，我不过是随便说说，没想到他们还真把美酒送过来了。"说完，他就便命人把酒坛打开，邀众人一同品尝。酒刚刚开封，众人便凑上前，想先闻闻酒香。谁知，居然是一股尿的味道。太武帝顿时变了脸，火冒三丈地大嚷: "臧质居然敢用尿糊弄我!我定饶不了他!"他一声令下，便让众将士对城内发起猛攻。

为了达到威胁的效果，他还写了封信给臧质，说: "你要打就尽管打，反正现在攻城的这些士兵都不是北魏人，而是我从四处征集来的少数民族。也就是说，就算是输了，死的也不是我北魏人，而你们就算是赢了，死的却是你宋人!"臧质拿着信，很淡定地笑了，叫来手下说: "马上把这封信抄写，多多益善，做到敌军那边人手一份。"太武帝的威胁信很快在自己的军营中传开，将士们一看，心都凉了大半截，心说:"这一路上豁出命来，为你开疆拓士。到头来，却一点不珍惜我们的性命。既然这样的话，还干啥为你卖命呢?"就在北魏士兵军心涣散之时，臧质又派人在敌军阵营里放话:"凡是砍下拓跋焘人头的，咱们大宋这边就封他为万户侯!"

恼羞成怒的太武帝开始命令所有将士发动猛攻。然而，准备充分的宋军在臧质的指挥下，从容应对，使北魏军的各种攻城器械都收效甚微。他们用来攻城的钩车被宋军扔下的大铁链拴住，而用来冲撞城墙的冲车，因为城墙太过坚硬牢固，将士们就算拼尽全力，也只能撞下一些土泥而已。太武帝万般无奈，在连续进攻三十天无果后，终于长叹道:"现在的战争形势不利，咱们撤军吧。"于是在北魏军队面前从来都是败军之将的宋军，终于在臧质的领导下扬眉吐气了一回。