三国历史文化的风云变幻，虚与实，扑朔迷离，而英雄辈出的年代，却似乎少不了一些谋士的存在。

当时，各方势力的集结，连年征战，无外乎利益的争夺。

当时的司马徽与荆州名士庞德公等人以及流寓到襄阳的韩嵩、石韬、孟建、崔州平等道友均有交往，关系甚密。司马徽视庞德公为兄长，被庞德公称为"水镜"。

《三国志》:颍川司马徽清雅有知人鉴。

公元198年(建安三年)，荆州牧刘表设立学校、学官，广泛寻求天下名士。司马徽客居荆州襄阳。

司马徽博学多识，精通道学、奇门、兵法、经学，在荆州时与汉末名士宋忠齐名。荆州南阳人刘廙、襄阳人向朗就曾经是司马徽的学生;益州涪人尹默、李仁因为益州只流行今文经学，特意来荆州从司马徽、宋忠学习古文经学。

司马徽知道刘表心胸狭隘，一定会谋害善者，所以缄口不言，不谈论时势。有人对刘表说:"司马德操是奇士，但没有遇上知己。"后来，刘表亲自去拜访司马徽，并说:"人们所说的都是虚妄不实的话，这人只是一个小书生而已，他的见识和普通人一样。"

后来，司马徽便对刘备推荐了诸葛亮、庞统。

刘备说:"一般的读书人和见识浅陋的人怎么能认清天下大势呢?只有能认清天下大势的人，才称得上是俊杰。"刘备问谁才可以称得上俊杰，司马徽回答说:"诸葛亮、庞统"。同时，徐庶也曾经向刘备推荐过诸葛亮和庞统。刘备便以诸葛亮、庞统为军师中郎将。

司马徽为人清雅，学识广博，有知人之明，精通道学、奇门、兵法、经学。

司马徽从不说别人的短处，与人说话时，从来不问别人的好恶，都说好话。乡中曾有人向他问好，他回答说:"好"。有一次，有人告诉司马徽自己儿子的死讯，司马徽便回答说:"很好"。司马徽的妻子知道后便责备他:"人们认为您有高尚的道德，所以告诉您。您为什么忽然听说他人的儿子死了，而对他人说好呢!"司马徽回答说:"您的话也很好。"

因此在明代时，司马徽被人们称为"好好先生"，成语"好好先生"由来于此。后世"好好先生"多指不坚持原则的人与对谁也不敢或不愿得罪的人。

曾有人丢失了一头猪，并说司马徽家的猪正是他丢失的那一头。司马徽便把那猪让给了这人。过了几天，那人又得到了先前丢失的那头猪，急忙将司马徽的猪送还，并磕头自责。司马徽不但没有责骂他，反而感谢他把猪送了回来。

有一次，有人养的蚕该结茧了，无处上簇，就来向司马徽家借簇箔。司马徽就把自己家用的簇箔借给了他。有人对他说:"凡借给他人东西时，都是别人急需而自己闲置的情况;而如今他和你都迫切需要簇箔，为何给予别人呢?"司马徽回答说:"有别人不求自己，我如果不给借给他的话他将会感到很羞愧。哪里有因为财物而让人羞愧的道理呢?"

公元208年(建安十三年)，曹操南征，刘琮投降，司马徽也被曹操所得，曹操想重用他，但司马徽在此后不久就病死了。