6月24日，YY欢聚时代宣布成功完成两批总计10亿美元可转债券的发行。据了解，本次债券发行旨在获得更多海外资金，推进以短视频为核心的全球化发展战略。

全球化发展重心在于推进海外市场。目前YY欢聚时代已经形成以YY、BIGO和虎牙为三大核心业务的集团，海外产品、市场占据极高比重，超过3/4的用户来自海外地区。

而大力投入之下，离不开YY欢聚时代稳定且充足的现金流支撑。据YY此前财报显示，截至2019年3月31日，欢聚时代集团拥有现金及存款为人民币147.444亿元。

YY发行10亿美金可转债

6月24日，YY完成发行的可转债共计金额10亿美元。其中计划发行的8.5亿美元和授予最初债券购买人并已被全额认购的1.5亿美元的超额配售选择权认购额度（绿鞋额度）

第一批5亿美元的可转换债券将于2025年到期，票面利率为0.75%；同样5亿美元的第二批债券将于2026年到期，票面利率为1.375%。

该债券可以转化为YY的美国存托股份（ADS），初始转换价格为95.9美元，以2019年6月19日收盘价格71.04美元每股计算，转换溢价为35%。

另根据交易文件显示，公司还签署了一项提高转换股价交易合同（capped call spread），这项看涨选择权交易的上限价格为每ADS 127.87美元。

其溢价相当于2019年6月19日公司ADS的纳斯达克收盘价每股ADS 71.04美元的80%，并可根据看涨选择权交易的条款进行调整。

加大资金投入推进多元化布局

目前YY欢聚时代已经形成以YY、BIGO和虎牙为三大核心业务的集团，发展为拥有超过4亿视频和直播移动月活用户的全球化社交媒体平台，超过3/4的用户来自海外地区，初步完成集团的全球化布局。

YY欢聚时代集团全球多元化产品矩阵包括：YY 直播、BIGO LIVE、虎牙直播、短视频平台Likee、全球视频通讯平台imo、以及小游戏社交网络平台HAGO。

其中BIGO LIVE、Likee短视频、imo和HAGO都为海外产品，海外产品月均移动端活跃用户超过3.1亿。

早前权威第三方应用数据分析公司Sensor Tower发布了商店情报平台数据报告，报告中公布了2019年1月中国视频及直播类应用在海外App Store及Google Play下载量及收入排名TOP20。

其中YY欢聚时代分别有5款产品入围下载榜，6款产品入围收入榜，成为最多产品入围双榜单的企业。在Sensor Tower 2019年Q1全球社交网络应用下载榜TOP10中，YY欢聚时代有两款产品上榜，Likee短视频和HAGO分别位居的第四名和第十名。

根据YY欢聚时代财报数据显示，YY2019年第一季度总营收47.806亿元，同比增长47.1%。截至2019年3月31日，公司拥有现金及存款为人民币147.444亿元，其中旗下虎牙直播拥有的现金及存款为人民币63.291亿元，剩余集团持有的84.153亿元的现金及存款价物主要集中于国内。

海外扩张成效显著

早在2014年，YY欢聚时代已经开始出海的尝试，在海外投资视频社交平台BIGO，成为最早一批布局海外市场的中国互联网企业。

近一年来YY欢聚时代在海外动作频繁，2018年6月YY以2.72亿美元认购BIGO的D轮优先股，在D融资完成后，YY成为其最大股东。

在今年3月YY欢聚时代宣布完成对BIGO的全资收购，YY收购BIGO余下的约68.3%的所有已发行和在外流通的，由其他股东持有的股份，其中包括3.43亿美元现金和价值11.07亿美元的YY股票，总交易额约为14.5亿美元，BIGO的整体估值达到21.3亿美元。

除了收购BIGO以外，YY还在自主产品出海上进行布局，去年年中在海外推出小游戏社交网络平台HAGO，HAGO推出以后，长期位列印尼、越南等地Google Play排行榜第一名，资料显示HAGO在2018年年底时月活跃用户已经超过2000万，每日人均使用时长超过1小时。

在2019年初YY欢聚时代集团董事长兼CEO李学凌在接受采访时表示，集团今年的两大方向是全球化和人工智能。据悉，本次欢聚时代集团发行的可转债主要用于公司全球化业务扩张，包括基础设施投资、人员招聘、提升技术、支持海外的本土化运营、升级和扩展公司的视频内容等方面，帮助公司获取和服务全球用户。

对于这次可转债的发行，YY欢聚时代集团CFO金秉表示，相较国内的激烈竞争，海外仍有广阔的发展空间，集团会持续在海外进行投入。目前BIGO LIVE已经实现在海外盈利，并且是海外唯一盈利的直播平台。但集团仍然需要持续在Likee短视频、imo、HAGO等其他海外业务持续投入。

- E N D -