烯牛数据发布:2019Q2国内一级市场季度数据与最佳投资机构榜单

2019Q2国内一级市场数据

  • 国内一级市场共披露2,135起融资事件,涉及投资机构超过2,330家;
  • 腾讯投资出手30次夺得桂冠,经纬中国、深创投位列其后;
  • 新兴机构中源码资本、梅花创投表现活跃,出手逾10次;
  • 早期投资(B轮之前)共计1,059起,占总融资数量的49.6%
  • 投资热度相比2019年第一季度有所提升,但相比2018年降温明显
  • 最受资本关注的领域分别是医疗、企业服务、教育、先进制造与文娱传媒

腾讯投资一马当先 三家机构新入榜

2019年第二季度,国内一级市场中,腾讯投资是最活跃的投资者,出手30次,稳居第一经纬中国、深创投出手次数相比第一季度有所提升,进入榜单TOP3;IDG资本、红杉中国的出手次数环比有所减少,从TOP3降至第4、第5;真格基金、君联资本是2018年机构投资数量榜单常客,东方富海、联想之星以及元禾创投则均是榜单新面孔

早期投资阶段:腾讯投资位列榜首,金茂资本成为黑马

早期投资(B轮之前)中,入榜机构出手次普遍低于2018年入榜机构,与2019年Q1入榜机构的出手次数基本持平,腾讯投资、联想之星、真格基金位列三甲;英诺天使基金、经纬中国、深创投、IDG资本、险峰长青持续布局早期投资阶段,东方富海、金茂资本是新入榜机构,东方富海加大了对早期项目的关注度,金茂资本迎来出手次数新高峰。

中后期阶段:腾讯15次出手独占鳌头,经纬中国出手次相比第一季度有所回升

中后期投资事件中,腾讯投资以15次出手独占鳌头,后续机构出手数普遍低于2018年平均水平,与2019年Q1入榜机构的出手次数基本持平,经纬中国出手次相比第一季度有所回升,IDG资本出手次数则大幅下降;元禾创投和朗玛峰创投为新入榜机构。

分领域投资概况:医疗赶超企业服务成为最热领域

2019年第二季度,医疗赶超企业服务成为最热领域,教育、先进制造、文娱传媒等领域热度位列其后,投资热度相比第一季度有所回升。

  • 医疗领域,入榜机构以新入榜机构为主,夏尔巴投资、华方资本、国中创投均是2015年以后成立的新机构,夏尔巴投资成立于2018年,是最新成立的入榜机构,其管理团队大多来自君联资本,考虑到联想之星及君联资本第二季度在医疗领域的5、3次投资,联想系在医疗领域的关注度颇高;夏尔巴投资、华方资本、华盖资本、元禾创投等机构间互有合作;分子诊断、肿瘤免疫治疗、生物医药、医疗器械等领域持续受资本青睐。
  • 企业服务领域腾讯投资布局最多,投资阶段偏中后期;东方富海、达晨创投位列其后,投资阶段以中早期为主。
  • 教育领域,险峰长青以5次出手拔得头筹,少儿英语教育是其重点投资领域;志拙资本、元璟资本都是2015年后成立的新机构,且是第一次进入教育领域榜单;好未来等产业资本持续加码教育领域投资。
  • 先进制造是新入榜领域,芯片产业、商业航天是其中热门领域,深创投在其中布局最多;南京产业发展基金是2016年新成立的投资机构,聚焦于南京的产业投资,在先进制造领域与上榜机构金茂资本合作较多;朗玛峰创投偏好芯片、集成电路领域,中科创星则看好车载雷达领域。
  • 文娱传媒领域,腾讯以绝对优势蝉联第一,共计出手9次,视频、音乐、动漫是其主要投资领域;挚信资本、险峰长青以3次出手位列腾讯投资之后,投资阶段以中早期为主。

输出价值观:真格基金、创新工场最乐于分享

2019年第二季度国内投资机构输出价值观榜单以知名投资人公开发表的观点数量为统计维度,真格基金、创新工场并列第一。真格基金创始人徐小平在真格基金举办的“教育+AI”沙龙上提出“AI技术在不断渗透到在线教育的各个场景并且不断落地,未来两到三年,AI教育领域将会诞生巨头”;创新工场董事长兼CEO李开复在混沌大学授课演讲中提到“中国在AI领域有五大优势不容忽视——创新能力、精于执行的创业者、AI资本雄厚、海量数据支撑、政策助力”。

其他犀利的投资人观点有:“市场广阔、产业链长、人才储备多。这三个因素一个国家可能具备一个,而中国同时都具备,加之处于中国经济发展的关键时期,这就是我为什么认为这个阶段中国(AI)一定行。”(峰瑞资本创始合伙人李丰);“看多中国的原因是中国有三个不能忽视的人群——95后、二胎和非主流人群他们是未来中国消费也好、经济也好最大的推动力。看多中国的行业是聚焦相对耐用、相对快消。”(嘉御基金董事长卫哲);“国内To B领域公司想发展得更好,需要:一、选择做中大客户的项目;二、选择高续约率的项目;三、选择产品价值要领先于商业价值的项目。”(经纬中国合伙人熊飞)……

机构募资情况:华平投资完成45亿美元基金募集

2019年第二季度国内机构募资榜单以新闻公开的募资金额为基准。华平投资完成45亿美元中国二号基金募集,是二季度最大一笔募资

消费升级、产业整合、企业服务、新经济、医药医疗产业、人工智能、科技物流是新募集基金的主要投向。

项目发展情况:红杉IDG真格经纬投资项目更受青睐,腾讯投资退出项目最多

2019年第二季度,红杉真格、IDG资本、真格基金、经纬中国等四大老牌机构位列下一轮榜单前四,他们投资的企业更受资本青睐,老牌机构的优质项目的投资热度不减。

2019年第二季度,腾讯投资有6个项目退出蝉联第一,3个项目通过并购退出,3个项目完成IPO。与此前榜单相比,出现了北极光创投、真格基金、如山创投、启赋资本、华兴资本、同创伟业等新入榜机构。

新兴机构近况:源码资本、梅花创投出手数量领先,新入榜机构众多

2019年第二季度,2014年以后成立的新兴投资机构中,源码资本、梅花创投以11、10次的投资次领先于其他机构,其出手次数相比第一季度明显增多,洪泰基金以8次出手位列第三。榜单中出现了众多新入榜机构,其中不少已在细分领域榜单中入榜,如南京产业发展基金、志拙资本、夏尔巴资本等

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