一、垂直下沉：用户继续下沉，三四五线线，县城用户。以下都是基于个人真实的使用体验，拿自己在回县城，县级市，小的地级市的一些感官体验来看。

1、滴滴：滴滴下沉空间有限，越下沉用户由于所在城市的生活消费半径有限，出行场景也有限，而且好多都是电动车，自行车，步行，三蹦子车等，可替代性更强。

2、美团：美团有下沉空间，吃饭是刚需，而且是高频，看电影之类的也算比较大的需求，本身一些县城级别的餐馆就提供电话订餐配送的服务，或者电话订票的业务。

个人以及身边的亲朋好友曾在在县城，地级市是订过外卖，订过电影票，但是没有打过车，不打车原因，生活半径小，基本不需要用车，稍微原点的地方有车或者亲朋好友接送。

二、横向品类扩张

1、滴滴：目前以汽车为出行半径，而且以市内为主，（3~50公里），品类的扩展，比较困难，而且想要进入50公里以外的交通场景，火车，高铁，飞机不怎么现实，其它的就是单项品类比如城际通勤，包车，租车等，这些品类市场空间有限，价值有限。

2、美团：目前已有外卖、酒店、电影票，共享单车，可以扩展的品类很多，比如进入OTA行业，进入家政OTO行业，进入旅游行业等，有很大的可能性，而且可以进入的这些行业市场空间足够大。

三、出海

1、滴滴：已经探索，但是成效一般。

2、美团：还没有探索，美团或许在某些单品类可能有一定优势，比如酒旅，电影票等。

四、上下游产业链的切入

1、滴滴：上游：整成生产制造可能性不大，车载导航智能车联网生活有可能，无人驾驶也在研究；下游汽车金融，服务买卖，二手车交易，后市场的维修保养，保险，有些已经做了，感觉滴滴也适合做。

2、美团：上游自己开统一的食堂加工餐厅，或者切入原材料种植加工？这种感觉没有进行横向品类扩展有优势，而且利润率够高。

五、各自业务利润的关键点、以及变革的技术点

1、滴滴：成本大头在‘司机+车辆运营’，无人驾驶+更智能更符合网约车业务的‘定制车’。

2、美团：成本大头在‘配送员+饭菜成本’。

个人观点：

1、滴滴未来的变革点在于‘人工智能+无人驾驶’技术的应用（关键不在于自己能否开发出来无人驾驶，在于对于无人驾驶技术的应用，即便使用别家商业化的无人驾驶技术，只要成本低于司机成本就不亏，目前预感无人驾驶技术商业化推广可能会想安卓系统一样免费使用），带来的由于‘司机’部分产生的‘运营成本’。另外一个点就是定制化的网约车，成本更低，利用率更高。

假设：司机的成本占30%，按照滴滴3000W订单/天，年GMV过千亿的规模来看，由于无人驾驶带来‘司机这个运营成本’的下降，能把毛利提升30%，相当于营收增加了300亿，而且这300亿的毛利转换到净利也非常高。

2、美团未来的变革点在于：扩充更多的横向品类，外卖，酒店，电影票，OTA，家政O2O等，找更高毛利润的消费品类，进行流量变现（把目前的这些用户进行流量变现，同时挖掘新的用户进行流量的沉淀，在进行变现）。从需求上美团给人的感觉比打车更刚需，高频，单价高，更能围绕衣食住用行做成大统一平台。