如果说我们3G是学习，4G是跟随，5G是领先，那么5G时代下应用大爆发前夕的物联网，在任正非带领的华为公司不懈努力下，相比较不思进取专注收取专利费的高通公司，我们有望做到全面领先。

对于新操作系统“鸿蒙”的看法，华为任正非表示，首先，鸿蒙系统的产生，本身并不是为了手机用，而是为了做物联网来用的，比如自动驾驶、工业自动化，因为它能够精确控制时延在五毫秒以下，甚至达到毫秒级到亚毫秒级。操作系统最关键的是建立生态，重新建立良好的生态需要两、三年左右的时间。我们有信心依托中国、面向全球打造生态。

任正非认为，美国芯片设计公司高通（Qualcomm）在物联网领域着力不多，而华为已累积大量研究，「如果要大家投票拣选物联网标准，他们将投我们一票。」不过与制定5G标准不同，全球目前没有一个主要组织制定工业物联网标准，仅数个组织处起步阶段。任正非预计，当华为成功主导物联网产业时，别国将会把注意力投向该产业。任正非信心十足地说：「让他们打。」

5G将连接更多行业，实现万物互联

近几年来，在国家政策的大力支持下，我国物联网产业增速势头强劲。2010年，物联网首次被写入政府工作报告中。政府出台的相关法规政策不断加强对物联网行业发展的引导和支持，主要体现在促进行业技术的升级进步、优化产业资源配置、增强政府财税支撑和扶持企业发展等方面。

5G解决方案的提出并非是简单的在4G基础上功能拓展，更大区别是万物的互联。随着网络承载能力的加强，5G将通信行业与其他行业的相互连接，提高全球的智能环境，为工业制造，以及包括医疗、家居、出行在内的人们的生活，带来全新的体验。

物联网将应用更多场景

首先，车联网

车联网作为物联网领域中成长最强劲的市场之一，全球市场规模逐步提升。从3G-4G，随着智能手机的出现以及内容的丰富，开启了移动互联网时代，那么5G来临后，下一代可类比于智能手机的终端则有可能是智能汽车，有望进一步引爆车联网市场。

物联网新基建赋能智慧城市，NB-IoT三表有望开始放量

物联网作为新型基础设施，内涵应该包括：通信网络基础设施（4G、NB-IoT、5G等）、智慧城市相关基础设施，如智慧市政（水电煤能源、管网、路灯等），智慧交通、智慧安监等；

我们认为，随着三表（水、电、燃气表）更换，“三表智能化”或成为智慧城市建设的主抓手之一。

NB-IoT作为基于授权频段的低功耗广域网蜂窝物联网技术，2019年起发展有望提速：一是NB-IoT最适合室内三表、地下管网、交通路网等应用，而这些正是智慧城市的重要场景；二是工信部2017年发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》，建议重点关注智能水表、智能燃气表供应商，如三川智慧、宁波水表、金卡智能等。

中

国智能家居市场规模2020年有望达到近3000亿元

家居单品智能化的核心是智能控制器，叠加在智能家居发展中“新型智能家居硬件的出现与普及” 会带来大量新的智能控制器需求，该领域的主要ODM供应商包括拓邦股份、和而泰等。

5G的典型物联网应用场景可能是网联无人机、车联网（辅助驾驶/自动驾驶等）、智能制造（工业控制）、远程医疗等，其中，我们认为网联无人机、车联网相对标准化，值得重点关注。

寻找“连接阶段”的投资机会或更可行

物联网的应用具有垂直行业属性，各行业成熟一个发展一个，“多波次、接力式”；我们建议重点关注智能硬件、智能家居（家电/建筑家居安防）、智能计量、车联网。我们认为，多应用开花将推进物联网连接数持续增长，建议围绕以下产业链环节寻找投资机会：

具有通用性、与连接数增长正相关：日海智能（物联网布局较完善，通信模组份额领先，加强物联网平台、应用与智慧城市布局）、广和通（4G通信模组加速出货，5G模组进展快）；

与发展相对更快的垂直行业强相关：和而泰（智能控制器龙头，受益智能硬件/家电发展，子公司铖昌科技高频射频芯片技术实力强，订单快速增长，5G毫米波基站拓展空间大）；金卡智能、三川智慧、汉威科技（智能表计主力供应商，受益NB-IoT发展，包括运营商补贴与政府推动，预计2019年进一步放量）；移为通信、高新兴（车联网服务供应商）。