前阵子发生过 luna 以及 u s t 脱钩导致整体系统崩溃。没想到币圈又发生了第二次的世纪灾难,全球级别的理财平台 Celsius传出现金不足的危机,就像银行会发生挤兑现象一样,也使得民众的恐慌情绪不断的升高,Celsius在6月13号直接停止任何用户的各种操作,包含资产的提领,转账以及兑币等等。Celsius平台币 cel他们也在一天之内下跌达到最高88%之多,他们还能够安然度过这次危机吗？

为什么Celsius这次会发生这么严重的事情,主要是因为这些理财平台现在有非常多会使用用户存在里面的资产,再去拿到defi协议上面做进一步的操作。Defi的厉害之处想大家也清楚,

可以通过 defi加强手上资产的资金使用率,透过各式各样的defi借贷平台,不止可以借出我们手上的资产,赚取利息,同时更可以通过抵押的方式,借取更多的代币出来做进一步的操作,也就是我们所说的套娃。

今天跟大家分析这次 Celsius 崩溃事件的来龙去脉,到底发生了哪些事情。同时Celsius 会爆发这样的危机先前或许已经有些迹象,我们又能够透过这次事件学习到什么,帮助我们避免踩到下一次雷。

在 celsius 这次发生的此事情灾难中,主要可以归纳为以下三点。

第一点,是先前他们已经有非常多的危机事件,他们却对外界隐瞒事件以及当中的亏损。

第二点,Celsius手上的流动性资产已经不够了,没办法再提供更多的利息给用户。

第三点 lido 产生的 steth,以及 et h 本身的滑价越来越大,这样子脱钩信息出现导致市场的进一步恐慌。

celsius 是2017年成立的加密货币理财平台,可以通过存放不同类型的加密货币,赚取币本位利息,同时你可以在上面进行借贷，用户可以透过买入 cel,也就是他们的平台币,提升更多的利息收入,只有更多平台币你的利息也会有所优惠。

再来介绍 lido finance 是什么,这个 defi 协议是一个可以协助使用者质押以太币进行代币 化的一个质押池,为什么会有这么多人喜欢使用lido呢?

第一个是想要赚取 eth2.0的利息收益,大家也知道,想要成为 eth 2.0的节点的话,我们需要准备32颗以太,这个门槛其实对多数投资人来说都是非常高的,同时你还需要有一定节点的姿势以及技术。

但是 lido finance 它可以让使用者,直接透过质押一枚 以太币,换到 lido 他们所生成的一枚 steth。用户就可以在未来 eth 2.0正式上线的时候换回以太币,期间也可以享有质押收益。

所以在正常的情况下,我们打开 celsius 的页面,就可以看到 eth 跟 s t e th 的比值会是1比1，也就是说在 lido finance 里面的 defi 协议有1比1的以太币储备金,lido给想要参与以太坊生态的人一个很方便的质押机制,所以也受到市场非常大的欢迎。

因为常见比如说你在质押不同的 pos 公链,我们在退出质押的时候,常常会需要等待14天,甚至长达21天的时间,才能够解锁你的代币，刚刚提到,其实 celsius先前就有发生非常多的危机事件。

像在2021年10月,就被外界指出celsius创办人夫妻已经抛售2000万颗的这个平台币。在2021年的6月与12月也分别在不同的协议上，因为自己的资产存放在这些defi协议当中而受到非常多的资产损失。同时又非常多人怀疑 celsius 他们根本就没有成功的从 anchor 里面逃顶成功。

时间回到2021年的6月22号,同样为 eth 2.0的质押解决方案公司 stakehound,他们在当天宣布丢失超过38000个以太私钥。损失的这些以太币是谁的可以从链上数据看到,2021年 2月的时候, celsius 是向 stakehound发送了35000颗的以太币。他们在当时也获得了这个大量的 stakehound sdeth。

由于丢失私钥的影响, stakehound的 sdeth 早就已经烂了,现在已经毫无价值了,这个事情就这样过了一年多,但是 celsius 从来就没有跟客户批漏这件事情,这样隐瞒的行为,也不仅为 celsius 的公司诚信打了一个大问号。

第二个重点是 celsius有28万颗的以太币质押在 eth 2.0当中,使得他们手上的流动性资产严重比例不足,celsius他们使用客户的存款进行defi,再投资这个动作来提供用户高利率回报。celsius因为各种的外部事件导致他们以太币本身的持有越来越少,此外他们还透过 lido这类型的抵押节点营运商进行合作,透过抵押大量的以太币来赚取利息。

虽然账面上celsius拥有大量的以太币,但其实这些以太币,都需要经过半年甚至一年的时间才可以赎回,流动性根本不足。celsius 手上的以太币现货的部分只有27%左右。也是前几天就有人指出,目前 celsius手上的流动性资产严重不足,如果不将这些 sdeth 变卖的话,手上的资产只够他们再烧5个礼拜。同时celsius 也被发现在这三天当中一直都有密集的转账出现,他们不断地将链上的 wBtc以及以太币转回交易所。随后就直接提出公告,停止所有用户的提款,转账以及兑币等功能。

celsius他们发生这么大的问题之后,有更多人连带去担心说像是aave或者是maker dao这样类型的defi借贷平台会发生平台倒闭的情况出现。再说各个用户在这些借贷平台上面进行的借贷抵押等动作都是超额抵押的。我们不需要去担心这些平台可能会在一瞬间倒闭,但危险的点就在于这些平台的共同点就是他们都允许用户透过 s d e t h这样类型的资产来进行抵押并进行借贷。

面临着 s de t h 可能会在未来进一步地突破的这个情形,也就有可能危害到当初使用这些资产进行借贷的使用者,也就有可能会有些巨鲸,他们担心自己的仓位可能会被清算,就直接在链上进行大量的抛货。抛货也会使得链上的价格进行更剧烈的震荡。

像昨天maker dao在以太坊的链上金库所属的地址就产生了一个大量卖出6.5万颗以太币交易用来偿还目前的债务,将自己的清算价格给降低了,避免仓位遭受到清算。而以太币的链上价格更是到最低940美元。

现在的市场情绪非常的恐慌,大家纷纷的担心说再来会不会有什么历史级别的灾难出现,透过不同的链上指标,也可以发现情况真的不太乐观,比特币矿池鱼池创办人神鱼5月26在推特上面指出以太币价格的关键点位分别会是1400以及1200的美元价格。个别会有3亿以及5亿的清算价值。当下以太币的价格也来到了1250左右,可以说是真的非常的刺激。

其实清算线,他也会是跟着现在的价格去做动态调整的,清算线现在又往后移动到了大概是在1109美元的价位左右,主要会是aave上面的仓位会受影响。通过更多的数据参考,可以帮助我们进行下一步布局,至少要等价格回稳的时候,能再继续做买入的动作。

现在时间八成都可以躺平,也不要随便跟着大多数的加密货币社群来放空不同的币种。因为如果你本身不太懂衍生品,或者是没有操作过合约杠杆的话,可能会因为一个不小心就让自己的仓位给归零了。如果你真的想要体验做空的感觉只需要开一个小小的仓位体验一下就好。

从 celsius 这次爆发的事件可以得知币圈真的没有百分之百安全的地方。以太坊虽然可以提供更高的资金使用率,但是一体两面价格能面临快速下跌的同时也会产生资金纷纷出逃的现象。

这些事情如果你没有经历过熊市可能是很难体会的,关于这次事件大家可以继续评估自己的钱放在哪一种平台是相对安全的。如果你真的怕加密货币就这样归零了,也可以分批出金将加密货币慢慢转换为现金,甚至可以等市场稍微冷静的时候,在入金慢慢的买回加密货币也不迟。