近期，各个大小媒体、各路专家大神都热衷于发表有关拼多多登陆纳斯达克的各种五花八门琳琅满目的观点，有歌功颂德的，有声讨抵制的，有五毛洗地的，还有深喉揭秘的，犹如在举行一次互联网企业PR大阅兵，各家观点均代表着不同的利益阵营，除了为自家主子站位发声外，顺便狠狠的蹭个热点，你好我好大家好，也就其乐融融了。

但有一个事实是必须要肯定的，拼多多到目前为止的成功是毋庸置疑，而且现在看来，这种成功也是难以复制的，起步阶段就由早期投资人段永平幕后控制的在Oppo、Vivo手机预装机拼多多，起步就是3000万的装机量，随后抓到微信社交红利，用拼团方式迅速低成本的获得了大量的用户，在被微信全面封杀时甚至不惜花重金从微信团队挖人，以此来破解微信屏蔽规则，从而继续以低成本来获得爆发式的增长，直到最后腾讯投资了拼多多，再加上有一个由网易丁磊，原淘宝创始人孙彤宇，顺丰王卫等行业大佬加持的全明星投资人阵容保驾护航，所以拼多多能取得现阶段的成功，一定不是偶然，花三年时间能催熟一个市值近300亿美刀，能有资格坐上牌桌和阿里京东叫板的电商第三极势力，就资本运作来说，绝对是一个可以写进教材的完美案例。

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这绝不是一篇给拼多多高唱赞歌或者洗太平地的公关枪文，本来其实也不太想来搅这摊子浑水，也着实没兴趣来蹭这个热点，但直到看到这一篇所谓的《坚持本分，即使是恶意的攻击也要善意的解读--拼多多CEO黄峥致员工信》，见下图：

萌叔按奈不住了！！

虽然每个人都知道一个基本常识：所有的资本在原始积累期都是赤裸裸、血淋淋，甚至带着原罪的，但作为既得利益者，按照中国人的传统观点，你既然得了便宜，那就要学着卖乖嘛，怎么还摆出一副屈打成招，六月飞雪的冤样呢？试着从这份内部信入手，来问问我们的当事人吧：

“Costco+Disney”究竟是个什么鬼？

根据拼多多对外公布的描述，所谓Costco+Disney模式，首先是学习“Costco”模式，通过改造供应链，以社交电商的形式完成C2M（Customer-to-Manufactory既：顾客对工厂）的交易，从而让商家和买家都能得利。 这个故事在拼多多上市第一天得到了追捧，从逻辑上讲是OK的。首先，拼多多有微信流量撑腰，给人感觉还有很大的用户增长空间，也通过自身实践，在不到3年的时间，号称将用户总年度活跃量就做到近3亿，甚至有可能直接挑战淘宝的行业地位。；其次，将用户与商家按照商品进行匹配，拼团只是一个手段，未来可能有更多好玩的方式，也就是所谓的“Disney”的构想，让更多的商品通过聚集人员来统一下单，形成C2M，绕过所有中间环节，消费者可以便宜的买到商品，而商家通过做量，大幅压缩材料采购成本，从而可以提供更加便宜的产品这从逻辑上讲也是OK的。但在用所谓的Costco模式去实现供应链改造方面，拼多多并没有想象的那么强。在C2M的尝试中，早期的“淘工厂”其实早已走在了前列，在阿里的定义中，淘工厂是阿里巴巴搭建的电商卖家与优质工厂的桥梁，旨在帮助工厂实现工厂电商化转型，打造贯通整个线上供应链的生态体系，实现柔性生产。

但拼多多当前显然没有如淘工厂这样的行业整合能力，他只有前端聚合商品买家的能力，缺乏后端供应链整合的能力。在拼多多举的一些例子，比如纸巾卖家的C2M例子中，供应链改造实际上是卖家自己在做，拼多多通过流量倾斜，提供相对充足的采购量而已。真正的C2M，需要协同整个大的社会产业链，比如说，拼团订单要购买10万件合乎某种规定的衬衫，拼团到位后，向工厂下单，工厂可以通过淘工厂的平台，迅速找到上下游供应链符合条件的优质厂家，能够快速提供充足的，合格的原材料，然后在工厂快速加工完成，通过大数据分析和AI计算，进行科学的配送。整个过程，速度、品质全部要能跟得上，而这方面拼多多几乎没有任何技术基础。在理想的情况下，根据大数据的AI分析，在遍布各地的新零售线下商店中安排前置仓，C2M的效率将会大幅提升，用户体验不可同日而语，你今天拼团，可能当天，或者第二天就给你送到了，而且成本更便宜。目前，阿里和京东都在做这方面的尝试，但很显然，拼多多在这方面的能力几乎可以忽略不计。所以，至少在相当长的时间内，说拼多多会赶上淘宝，实际上是不可能实现的。

京东的情况也是如此，京东的品牌溢价远非拼多多能比拟，就算拼多多达到了京东的日活和月活，甚至小幅超过，价值也不可同日而语。实际情况下，对于拼多多而言，没有一个大的协同供应链平台，势必假货和山寨货就会横行，从拼多多近期曝光的大量被罚款商家到拼多多总部抗议的情况来看，就是属于拼多多不具备C2M平台的能力的情况下，靠罚款来代替管理的案例，如果无法做到柔性生产，暴力罚款和商家抗议的情况会依然会不断爆发，但这并非朝夕可以做到的能力。 拼多多Costco的梦想，离实现还有极为遥远的距离。

而另一种类C2M的实现路径则是以“必要商城”、“网易严选”、“小米有品”、“京东京造”、“淘宝心选”等为代表的玩法，这种模式的核心玩法就是与大牌制造商合作，剔除品牌溢价和层层中间商环节，或通过品牌自营或通过平台深度定制采购，严格把控从原料采购，到生产质检等各个环节，为用户甄选高品质好物，而且控制了成本。

显然，拼多多所谓的C2M，就目前看来，就是为一度被“赶尽杀绝”的山寨制造商度身“借尸还魂”而度身定制的温床，具体有哪些让人笑掉大牙的山寨品牌就不在这里贴图浪费各位的流量了，随便一搜便知，只能说没有做不到只有想不到，让人啼笑皆非。

至于所谓的“Disney”模式，再来看看这几张图吧

Areyoukiddingme？别逗了，这TM就是你所谓的Disney模式？？照葫芦画瓢你也好歹设计个卡通人物造型吧，要不就取名叫拼哥哥和多多妹吧，故事设定大概就是来自八线乡镇的小镇青年拼哥哥和都市拜金女多多妹的奇幻爱情故事，顺便还可以找几个流量小生来拍一部青春虐恋偶像剧，想想都觉得好激动。这个创意就免费送给拼多多好了，分文不取。

当然，调侃归调侃，拼多多能在从0走到1的过程中脱颖而出实属难能可贵，但在从1到100的过程中能走多远，则是决定它能否成为真正的商业生态巨头和新规则制定者的关键，而这个过程的核心，就是能否基于可持续性的、常态化的场景建立起强有力的商业模式。

首先，在流量导入上不是仅仅依靠微信的流量倾斜，拼多多在微信生态中的“特权”是以侵蚀微信生态的根基为代价的，这中间会有一个权衡——腾讯从给它这种特权中获得的好处与它因此受到的生态信誉伤害之间的差，以及它的不可替代性——而实际上随着微信小程序的不断壮大，为其直接赋能给商家做好了基础建设，拼多多在腾讯战略中的价值可能会下降，它必须在“特权”彻底消失之前，使其从一个去中心化的用户间接入口网络，转变为一个中心化的用户直接入口网络。

其次，就是被全社会所关注山寨假货问题，拼多多一直试图向公众灌输这样一种形象：拼多多满足的是四五线居民的消费需求，是将好的生活方式带给农村。它的公关文也为此加以论证，拼多多的发展是为不同消费者提供性价比最高的产品，说白了，就是对接庞大中下层对便宜货的需求。但事实上如果将便宜货和山寨货假货直接划等号的话，这本身在商业伦理道德上就存在极大的瑕疵。说到山寨货问题，四五线城市和广大农村市场由于监管和供应链等历史问题，确实历来就是假冒伪劣的倾销地，山寨货大行其道。但面对这种情况，作为一个有责任的平台，应该是扭转它而不是推动它，并且趁机构建盈利模式。拼多多一直“喊冤”，理由是两点。一种是阴谋论，认为是着了黑公关的道。暗示的潜台词是，其他电商平台也有假货，咋不去查它们。即使电商平台售假是常见，但维护“干净平台”的政治正确仍然是底线。像拼多多这样的对外表态很难说服人。还有一种，就更让人感到荒谬了，拼多多公关文中的“国情论”。它的团队坚持辩解说，有买就有卖，所以他们做的是正当生意。为了将LOW洗白成商业创新，始终对外宣传自己的商业模式是适应国情的。

最新消息，国家市场监督管理总局8月1日要求上海市工商局约谈拼多多，要求上海及其他地方的工商、市场监管部门清查拼多多平台上销售山寨产品、傍名牌等问题，并且重申，不管是第三方平台还是平台内店家，只要构成违法，都将依法处理。这是官方对拼多多相关舆论的首次反应。而在约谈当日晚间，在纳斯达克交易的拼多多股价重挫，盘中一度下跌超14%至19.5美元，逼近19.0美元的发行价，市值缩水至216.06亿美元（折合人民币1470.68亿元），已较IPO首日蒸发77.56亿美元（折合人民币527.94亿元）。

萌叔也将持续关注拼多多的相关新闻和报道，希望这个在东方神秘力量下诞生神奇平台能做出顺应大势的改变，为这个市场和行业展现出和其市场地位相符合的榜样力量吧。