览潮网8月22日讯（通信信息报记者 陈锦锋）近日，工信部和发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》的通知，明确提出信息消费是新时期提振经济、深化改革、实现高质量发展的关键抓手，要求到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。考虑到5G作为未来数年中国创新经济的基石及2020年商用部署的时间节点，5G板块的投资机会渐行渐近，近期5G概念股的逆势走强也充分反映了资金对该板块的认可。此外，政策推动信息消费升级还利好哪些相关行业？A股市场投资机会又在哪里？

一、信息消费五大目标四大行动

《计划》明确了主要目标。一是消费规模显著增长。到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。

二是覆盖范围惠及全民。到2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利。

三是载体建设稳步推进。创建一批新型信息消费示范城市，打造区域性信息消费创新应用高地，培育一批发展前景好、带动作用大、示范效应强的项目。

四是产业体系逐步健全。加强核心技术研发，推动信息产品创新和产业化升级，提升产品质量和核心竞争力。在医疗、养老、教育、文化等多领域推进“互联网+”，推动基于网络平台的新型消费成长，发展线上线下协同互动消费新生态。

五是消费环境日趋完善。信息消费法律法规体系日趋完善，高效便捷、安全可信、公平有序的信息消费环境基本形成，努力实现消费者能消费、敢消费、愿消费。

为了完成上述目标，《计划》提出了几个主要行动：

一是新型信息产品供给体系提质行动。加快在中高端消费领域培育新增长点，提升智能可穿戴设备、智能健康养老、虚拟/增强现实、超高清终端设备产品供给能力，深化智能网联汽车发展，引导消费电子产品加快转型升级。

二是信息技术服务能力提升行动。通过组织开展“企业上云”、 推进新型智慧城市建设、发布信息技术服务标准(ITSS)体系5.0版、建立基于互联网的“双创”平台等措施，提升信息技术服务能力，促进实体经济向数字化、网络化、智能化方向演进。

三是信息消费者赋能行动。通过加快推进光纤和4G网络深度覆盖、深化电信普遍服务试点、开展信息技能培训和各类体验活动，为消费者赋能，从而释放出更大的内需潜力，拉动消费加快升级。

四是信息消费环境优化行动。进一步完善以信用为核心的全流程市场监管体系，建立完善数据与个人信息泄露公告和报告机制，纵深推进防范打击通讯信息诈骗工作，加大对电信和互联网企业服务和违规收费行为的处置和曝光力度，切实保障用户权益。

当前我国经济模式的转型、产业结构的优化，信息技术和信息消费的支撑也是不可缺少的重要一环。信息消费依托于各类底层技术，同时带动制造业、服务业等上下游各环节的产业链创新、商业模式创新，符合当前国家重视创新、深化供给侧改革的发展目标，因而受到国家的高度重视。此次国家对信息消费规模做出明确要求，同时规划相关产业产出，信息消费对上下游带动能力预计达到250%，对基础设施、周边服务业等有望带来巨大需求拉动。

二、信息消费升级利好哪些行业？

信息消费涉及面较广，文件涉及到的相关领域，基本上是前沿、有巨大前景的，偏高科技的信息消费领域，比如网联汽车、云计算、5G等。

1．通信：此次《行动计划》明确未来三年通信网络基础设施的建设、发展目标，网络建设的深度和广度进一步提升，对提速降费、光纤覆盖以及5G商用等重点目标提出全面规划。

（1）光纤和网络建设市场规模有望超3000亿元。据专业机构预测，2018年，中国光纤光缆行业市场规模将达2316亿元；至2023年，行业市场规模有望达到3289亿元。

（2）4G深度覆盖仍有提升空间。《行动计划》要求，98%的行政村实现4G网络覆盖。截至2017年11月，工信部统计显示，全国94%的行政村实现4G网络覆盖，距离98%的目标仍有约2万个行政村的差距。

（3）5G商用目标确立。5G是通信行业未来核心大趋势，是信息消费中众多新需求的核心基础。此次两部委首次正式提出确保5G在2020年商用的目标要求，在当前中美贸易战和美国对中国技术封锁的大背景下，进一步树立行业和市场信心。根据中国信通院《5G经济社会影响白皮书》预测，按照2020年5G正式商用算起，预计当年将带动约4840亿元的直接产出，2025年、2030年将分别增长到3.3万亿、6.3万亿元，十年间的年均复合增长率为29％。（参考图1）

2. 云计算行业：《行动计划》对中小企业上云、云计算支撑的新型智慧城市等建设提出具体要求，而云计算必须依托数据中心承载大量服务器，对数据中心产生持续旺盛需求。

3. 物联网：《行动计划》重点提及智能家居、可穿戴设备等消费电子领域的发展，产业相关政策有望进一步落地。

4．CDN：《行动计划》提出提振信息消费的重点之一就是提升消费电子产品供给创新水平，其中的重点是虚拟/增强现实、超高清终端设备以及配套的新型显示产品，其应用空间潜力巨大。据预测，随着信息消费的升级，全球CDN行业2016年-2021年复合增速达30.9％，2016年产值为60.5亿美元，到2021年有望达到232.2亿美元。（参考图2）

三、A股市场有哪些投资机会？

此次两部委联合下发《行动计划》，对信息消费提出具体要求，对支撑信息消费的通信网络进行明确部署，通信产业链有望在政策支持和行业内生增长驱动下，长期持续受益。对此，天风证券建议重点关注需求增长前景明确、业绩有望持续快速增长的低估值绩优标的：

1．在基础网络端，进一步加大光纤通达能力、提升接入速率、完善4G覆盖、确保5G在2020年商用部署，网络设备-光模块-光纤光缆等整个产业链长期受益。

（1）光纤光缆重点关注：亨通光电、通鼎互联、中天科技等；（参考图3）

（2）光模块重点关注：中际

旭创，择机关注：光迅科技、博创科技、新易盛等；

（3）设备商重点关注：中兴通讯（禁令解除，罚款计提导致短期业绩承压，2020年5G需求有望兑现）、烽火通信（预计18年10.3亿利润）；

（4）上游材料建议关注：生益科技、飞荣达、深南电路等；

（5）通信基础设施建议关注：中国铁塔、华体科技等。

2．在信息消费端，鼓励云计算、电商、新型网络平台消费等新生态。

（1）企业云通信重点关注：亿联网络（预计2018年8.4亿利润）、星网锐捷；

（2）云计算、新型网络消费模式重点关注：三维通信（预计2018年2.1亿利润，未来三年50%增长）、天源迪科（公安+电信+政企云计算大数据龙头）等；

（3）数据中心重点关注：光环新网（预计2018年6.9亿利润）；

（4）物联网重点关注：拓邦股份、日海智能、宜通世纪等；

（5）CDN重点关注：网宿科技。