这个板块9月好戏连连 资金已经提前潜伏好了

原创 李兴彩

9月份是消费电子的大日子，因为每年此时苹果都会发布新产品。据媒体报道，苹果将于今年的9月12日召开秋季新品发布会，并将在14日接受三款新iPhone的预订。

一边，苹果稳稳站上万亿美元市值，另外一边，苹果“A股小伙伴”的股价却惨不忍睹。

苹果新品是否能提振产业链？天风证券研究与策略部副总监郭明錤发表研报称：当前投资气氛与2016年上半年iPhone7发布前类似，在iPhone7发布后，苹果产业链股价一路涨到iPhone X发布后（2017年下半年）。

尽管市场情绪依然冰冻中，但欧菲科技等部分消费电子的半年度报告显示，抄底资金已经在悄然增持。

苹果新品会不会有惊喜？

据媒体报道，苹果将会把今年的秋季新品发布会放在9月12日，9月14日就开始接受新品的预订。

苹果几乎将今年所有的新品都放在了下半年发布，除了5.8英寸、6.1英寸、6.5英寸的三款新iPhone，苹果还将发布iPad Pro、Apple Wath、AirPods（无线耳机）、低价MacBook。

今年的iPhone产品最大亮点就是组合更好，低价格策略将带来更多出货量。

郭明錤表示，苹果6.1英寸的LCD屏款预计卖价不到700美元，这远低于iPhone X的999美元售价，更容易被市场接受。更重要的是，低价不低质，低价的新iPhone同样采用了全面屏、Face ID（人脸识别）、结构光等新技术。

郭明錤预期今年下半年新款iPhone的出货量可以达到8500万台，其中LCD屏机型占比50%，到明年第二季度这个占比将提升到70%。

比较有趣的是，苹果新款AirPods的盒子支持对iPhone、Apple Wath等多个终端无线充电，这或许会引领无线充电市场新趋势。此外，苹果其他新品的亮点也颇多。

据悉，iPad Pro最大的变化就是两款都有结构光；Apple Watch除了增大屏幕尺寸，还加入了专业等级的心跳监测。

消费电子机会在哪里？

据媒体报道，因投资者对苹果推动移动产品多样化的信心进一步增强，美银美林在本周二（21日）对苹果的目标价格从230美元上调至250美元。苹果23日收盘价为215.49美元。此前，苹果已宣告突破万亿美元市值。

一边是苹果稳稳站上万亿美元市值，一边是苹果“A股小伙伴”的股价跌至“脚斩”。

苹果新品是否能提振产业链？在某卖方分析师看来：手机产业链，还是看好苹果及其“小伙伴”。

郭明錤表示，当前投资气氛与2016年上半年iPhone7发布前类似，由于iPhone 6的成功，市场对iPhone 7预期不佳，但在iPhone7发布后，苹果供应链股价一路涨到iPhone X发布后（2017年下半年）。

他认为，因为iPhone X表现不佳，导致市场对苹果新产品的预期非常低，随着新产品的销售，这反而会正向带动市场。

具体到产业链，多位业内人士认为短期可关注结构光、屏下指纹、三摄像头等结构性创新机会，长期则看好5G带来的革命性机会，但后者要到明年下半年才能启动。

华为已经率先在P20 Pro中使用了三个摄像头。手机从单摄像头升级为双摄像头时，光学产业的景气期超过了两年，成就了舜宇光学科技、欧菲科技等“大牛股”。郭明錤预期，明年三星会有4到6款机型采用三个摄像头。业内人士预计，国产安卓阵营厂商均会跟进采用三摄像头。

北京豪威是全球领先的CMOS图像传感器设计企业，产品广泛应用于手机等消费电子。韦尔股份近期再次启动了并购，拟以145.1亿元收购北京豪威。

而由于面部识别技术表现不及预期，屏下指纹技术依然被vivo、oppo、小米等多家整机厂重点采用。

汇顶科技的光学屏下指纹芯片已经应用于vivo X21 UD、华为Mate RS保时捷、小米8探索版、vivo NEX旗舰版等主流机型。兆易创新全资子公司思立微的屏下指纹方案也应用于OPPO R17。

抄底资金已悄然出手

尽管市场情绪依然冰冻中，但部分消费电子概念股已披露的半年报显示，抄底资金已经开始悄然布局。

欧菲科技半年报显示，香港中央结算有限公司在二季度增持了公司股票746.78万股至持股1.52%；中国建设银行股份有限公司-兴全社会责任混合型证券投资基金也增持了45万股。

欧菲科技在近日接受调研时表示，公司将重心放在手机创新升级上，公司的摄像头模组、触控显示业务、屏下指纹模组等三大光学领域业务仍将有很大的增长空间。欧菲科技1-6月份营业收入182.56亿元，同比增长20.74%；归属于上市公司股东的净利润7.44亿元，同比增长19.93%。

业绩下降也不能阻挡资金的“青睐”。

歌尔股份半年度报告显示，中国证券金融股份有限公司等均在二季度对公司进行了增持。具体来看，证金增持了1290.36万股、香港中央结算有限公司增持了3858.25万股、挪威中央银行-自有资金增持了749.36万股、中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期增持500万股。

此外，信维通信也在二季度获得了香港中央结算有限公司、全国社保基金一零八组合、中国工商银行-上投摩根内需动力股票型证券投资基金等增持。

责任编辑：王涵