科瑞技术上市后的资本运作

科瑞技术 2001 年成立于深圳,主要从事工业自动化设备及精密零部件组装业务。公司 从硬盘组装起步,向移动终端、新能源、电子烟、汽车、硬盘、医疗健康和物流等更多下游扩展。历经近 20年,已经发展成为专业的智能装备综合解决方案提供商。

科瑞技术上市后的资本运作

科瑞技术发展历史

科瑞技术核心产品是自动化检测和装配设备,以移动终端、新能源为代表的新兴产业是主要下游。2014-2017 年,移动终端下游收入占比一直超过 75%,是绝对核心下游。 2018 年开始进入新能源领域,公司营收结构发生变化,总营收 19.29 亿元,移动终端收入占比下降到 57.1%,新能源收入占比提高到 16.5%,同时打入电子烟产业链,为美国电子烟巨头JUUL 提供自动化组装设备,电子烟下游收入占比从 0 到 15.3%,行业结构更加 分散;2019年新能源收入占比继续提高,移动终端和电子烟占比下降。


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科瑞技术收入结构


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科瑞技术主要产品


联合君联资本成立产业投资基金

公司2021年联合君联资本一起设立了产业投资基金,主要围绕公司产业链进行产业布局,夯实公司综合竞争力。基金公司深圳君科丹木创业投资合伙企业(有限合伙)已经于2021年9月24日完成工商注册信息,并于2021年11月3日完成协会备案。

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科瑞技术产投基金架构

  • 出资结构:

基金总规模3.41亿元,其中:科瑞公司出资1.95亿元,深圳财政资金1.36亿元。

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基金出资结构

  • 投资方向:主要投资于战略新兴产业,并重点投资于高端装备产业中的智能装备,新一代信息技术产业中的集成电路、人工智能、物联网、智能网联汽车等。
  • 投资目的:借助专业团队的投资能力与经验、政府资金实力, 实现公司产业整合升级和完善行业布局的目标,帮助公司实现外延式扩张,积极把握产业发展中的良好机会,加快实现公司战略目标,提升公司未来盈利能力。
  • 执行事务合伙人:深圳君科丹木投资有限公司(委派代表:张瑞琪)
  • 基金期限:10年

收购鼎力智能100%股权,补齐锂电中后段整线能力

2021年11月28日,公司发布公告,公司全资子公司科瑞新能源拟支付现金方式收购惠州市鼎力智能科技有限公司(简称“鼎力智能”)100%股权,交易价2.77亿元。

鼎力智能产品聚焦锂离子电池生产后处理工序,包含化成/分容设备、电压内阻测试设备、分选设备等核心设备。而科瑞在新能源领域,定位于锂电设备中后段解决方案提供商,目前可提供叠片、绕胶、真空封装、包Mylar、压力成型等生产设备,收购鼎力智能将有利于补齐公司在锂电池充放电测试设备的整体解决方案能力。

这次收购中,包括42%对赌股权,股权交易对价1.26亿元,以及58%非对赌股权,交易对价1.508亿元,合计交易对价总额为2.768亿元。本次对赌交易对方业绩承诺为2021年度、2022年度、2023年度、2024年度实现的扣非净利润分别为2000万元、2500万元、3500万元、4000万元。

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