01市场回顾及技术前瞻

本周市场主要指数因为众所周知的原因，出现了先抑后扬。

我们从申万一级行业的5日涨跌幅排行角度来看，也可以发现这个规律，电子行业（包括半导体和消费电子两个细分）和计算机炒的都是国产替代自主可控的逻辑，而排名第三的军军本周始终是市场炒作的主线板块。

从8月4日到本周末，都是比较敏感的时期，但是到了下周一，一切都会重归风平浪静。所以从策略上来讲，笔者认为下周一开始，指数层面从新积极看多是没有问题的。

笔者和大家反复分享过，下半年的主线依然将是汽车+新能源行业，本周这种短期扰动大家不必过分在意，而本周智能驾驶、无人驾驶板块依然表现非常强势，特别是跟智能驾驶相关的传感器、芯片、存储等个股，都有不错表现。比如上周周报给大家强烈推荐了【华为概念】和【无人驾驶】，核心投资内参中的盟升电子、全志科技和高德红外都有不错表现。

本周再给大家分享两个板块，分别是【智能驾驶零部件】和【IGBT】。

02重点板块分析

【智能驾驶零部件】8月1日开始，深圳部分道路将允许无人驾驶汽车合法行驶。之前在8月1号左右已经跟大家分享了无人驾驶概念的几只个股，表现都不错。现在智能驾驶的炒作已经跑到了零部件方向，这和市场当中先炒汽车整车再炒零部件的路径一模一样。所以零部件这块大家可以多关注光学领域（如激光雷达）。公司方面有很多例子，比如盟升电子、闻泰科技和永新光学。

【IGBT】IGBT除了半导体行业国产替代整体大涨的逻辑外，表现强势还有自身板块内的一个消息：根据媒体报道，韩国现代汽车旗下IONIQ 5车型可能要面临一段时间的停产，原因是向其供应动力模块芯片（IGBT）的世界第一大车载半导体公司德国英飞凌最近产出大量不合格产品。由于两个月的芯片全部被废弃，从本月开始IONIQ5生产中断的可能性增大。所以这条消息刺激了国内IGBT的公司股价表现。在国内IGBT这块，汽车IGBT全产业链闭环且做的最强的自然是比亚迪，此外还有时代电气、士兰微和扬杰科技，也可以关注。设计上龙一龙二分别是斯达半导和新洁能。

03周末重要新闻

1. 近日，青海省能源局约谈了8家重点新能源公司，详细了解项目建设过程中存在的问题，督促完成投资任务。会上，省能源局要求各企业切实履行项目建设承诺，加快相关项目建设进度，力争按期形成投资实物量。8家公司包括：中国绿发青海分公司、国家能源集团青海电力有限公司、华能公司青海分公司、中国华电集团有限公司青海分公司、阳光电源股份有限公司、茫崖天茫新能源有限公司、大柴旦协合公司、青海陕煤新能源科技有限公司。

独家解读：青海省是国家新能源绿电重大项目建设的重点省份，本次能源局约谈的内容主要是响应中央，加快新能源风光大基地等项目的建设，无疑对新能源行业是一个重大利好，新能源短期内仍然值得我们继续关注。

2. 多地多公司继续落实房地产上市公司纾困。消息具体有两条：

一是《郑州市房地产纾困基金设立运作方案》已由郑州市人民政府办公厅印发至各开发区管委会，各区县（市）人民政府及各部门、各有关单位。据悉，郑州市房地产纾困基金将按照“政府引导、多层级参与、市场化运作”原则，由中心城市基金下设立纾困专项基金，规模暂定100亿元，采用母子基金方式运作，相关开发区、区县（市）根据纾困项目，吸引不同类型社会资本共同出资设立子基金，并按照项目及子基金设立情况，资金分期到位。

二是中国华融称，为贯彻落实国家关于稳定房地产市场，保交楼、稳民生的有关要求，进一步促进房地产业良性循环和健康发展，中国华融全面推动与相关市场主体的纾困合作，近日中国华融已与阳光龙净集团有限公司签署《纾困重组框架协议》，并召开纾困战略合作会议，中国华融总裁助理高敢、阳光集团董事局主席林腾蛟出席会。

独家解读：银行、地产相关行业（包括建筑建材建筑装饰）权重大，对指数的影响特别大。尤其是7月15日上证形态破位，就是因为烂尾楼业主断供的风波。近期房地产纾困政策不断落地，保交楼成为新基调，所以指数层面短期不会再因为这个因素导致杀跌。