今日，A股三大指数全天窄幅震荡，上证盘中一度翻绿，最终以微涨收盘。

今日美团盘中一度大跌超10%并引发港股跳水，港股的跳水也拖累A股走势，好在尾盘拉回来一些，跌幅收窄。

有消息称，腾讯将清仓美团价值240亿美元股票，估计会仿效清仓京东的方式，预计明天腾讯财报后公布。

对于这个传言，腾讯回应称不予置评。

有网友调侃：南非减持腾讯，孙正义减持阿里巴巴，腾讯减持京东、美团。。。今年是不是减持年？

个股方面涨多跌少，上涨个股近2800只，下跌个股近1800只，涨跌中位数继续回升至+1.00%。

题材炒作方面，光伏概念维持强势表现，盘中再度掀起涨停潮。

此外，一体化压铸概念、风电概念、养殖概念盘中轮番活跃。

涨停个股数量90+，盘中有38只个股开板，封板成功率与昨日相比略有下滑，市场炒作情绪与昨日基本持平。

两市成交额1.02万亿，与昨日相比增加400亿。北向资金方面，全天净买入10亿元。

盘面上，光伏、风电、储能等赛道股持续强势，汽车产业链再度活跃，房地产及其产业链相关板块也有走强迹象。

刚看了一个新闻，今年是我国1951年以来，最热的一个夏天。

核心矛盾缔造核心主线。当下，不管是国内还是全球，核心矛盾只有一个，那就是能源。因此当下的市场，最强的光、风、储，包括煤炭，都在围绕着这个主题进行演绎。

最近不断有欧美地区因为高温上新闻，中东的气温甚至最高已经冲到了70度，热的骆驼都晕倒了，汽车尾灯都融化了。

全球整体能量是守恒的，夏天有异常高温就会意味着今年的冬天可能会特别冷，今年能源市场的考验可能还没有真正到来。

昨天盘后多家上市公司公告，因限电停产，主要集中在四川地区，多家锂盐厂以及通威都有公告产线停工。

这个故事大家应该也不陌生，去年拉闸限电的时候玩儿过，当时叠加双碳考核的约束，高耗能的上游资源品都涨疯了。

限电导致供给受限逻辑上没毛病，但毕竟是老故事了，每一次的情绪都是边际递减的。

这次限电跟去年的拉闸限电本质上不是一回事。去年是因为碳中和政策过于激进，很多地方是被动限电，一种运动式的限电。

今年这次更多是主动行为，是因为高温天气因素导致用电负荷增加。首先高温天气是一个短期因素，不会持续太长时间。

其次主动限电可以有更好的部署安排，地方政府可以妥善平衡居民和工业用电问题，最大限度的减少不利损失。

所以大家不用担心市场重演去年当时的走势。

最近美股基于加息、通胀预期的缓解，反弹程度相当流畅，而A股在经历过将近一个月的调整，也有较为明显企稳的迹象。

但是，可能大家在这段时间会感受到有了一些不一样的地方，例如：

市场不再只围绕高景气度的赛道反复活跃，而是转向了低位如半导体、军工、消费电子、机器人、券商等板块以交替、轮动的形式进行。

从高位转向低位，从需要业绩到不那么需要业绩。

从我的理解来讲，今年整体行业在景气周期，通过业绩驱动向上，带有辐射性和影响力，符合标准的确实只有新能源。

但是当新能源赛道涨到高位，市场自然而然会重新评估当期业绩、估值是否匹配，以及远期可能存在的隐忧。

并且从各公募半年报反应的数据当中，大部分的机构仓位已经回到了年初水准，甚至持仓结构的集中度比上一次更高了，也更倾向新能源了。

大量的资金集中在一个地方，在没有更多增量的情况下，最终的结果肯定是内卷。

也就是在这些前提下，市场出现了迷茫，短时间内也缺乏核心的主线，尽管题材股很活跃，但都是主要集中在小市值的个股里，真正大市值并没有动。

这种现象什么时候出现了缓解呢？外资出现大幅流入的时候。

稍微研究就会发现最近轮动的板块大部分都是股价足够便宜，已经跌了很长一段时间，前段时间反弹后又跌回了原地，又因为消息刺激发生反弹。

再直白点说，大部分板块反弹都是消息触发，和基本面无关。

也就是这种不缺钱，风偏也不差，但是缺少能够引起所有类型的资金共振发力的点，会使得短期市场继续快速轮动，因为大家都不觉得哪哪有很强的基本面支撑，但是胜在股价便宜。

不过可以预见的是，不管是成长、价值也好，还是中小盘还是大屁股也罢，类似上半年那种极端的分化很难再发生了，下半年会是风格均衡再均衡的情况。