就事论事

昨天侠哥的文章引起了很多争议（详见谢谢任总，你的寒气市场已经收到），评论区里都快打起来了。有很多人支持侠哥的观点，也有很多替华为维护的人。我想可能一方面昨天行情杀跌的比较厉害，大家情绪容易激动；另一方面也存在着一批华为的死忠粉，当然这也侧面体现了华为营销层面做的非常成功。

我始终一贯保持就事论事的态度，出发点都是从任正非讲话本身来做出分析。总的来说是做好了两层预期管理：

一是对内打预防针，主要是为了降低成本做铺垫。如果直接裁员的话，肯定难免一哭二闹三上吊。但现在先说了要过寒冬，那后面的一切行为就都显得十分合理了，都要过苦日子了大家也理解理解。

二也是对外传递一个期待。任正非做的是内部讲话，要知道华为内部保密措施非常严格，如果不是特意想让外面知道的话，我们连一个字都看不到。既然泄露了出来那就是醉翁之意不在酒，会哭的孩子有奶吃，毕竟中美博弈华为是首当其冲，希望上面再多给点政策或者税收优惠也是情有可原。

高拥挤板块继续杀估值

回到盘面上，今天市场早盘惯性杀跌，随后在资源和金融板块交替护盘下逐步走高，总体来说还是对昨天通杀后的修复行情。

昨天市场杀跌的时候是不管高的低的，好的坏的，通通一起杀，但是今天市场内部在进行高切低，所以本质上还是杀估值，而且还会持续一段时间。

好消息是这里也只是会杀杀估值，不会有逻辑杀。随后极端高温天气消退，流动性宽松预期仍在，继续维持高景气度，再加上年底大会定调，估值又会重新再回去。

造船板块逻辑进一步强化

侠哥一直跟大家提示的造船板块机会，最近逻辑也是越来越清晰。

由于俄乌冲突影响，欧洲和亚洲的石油供给目前都要从更远的航线供给。近日，大型油轮运价报23677美元/天，周环比增量创下2020年5月以来的新高，可谓一船难求。

可以看到，无论是去年缺集装箱，还是今年缺石油，归根结底是缺船。但现在绝大多数旧船寿命都快接近报废年限，已经用不了了，通通都要更换成新船。所以集装箱也好，油运也好， 抑或是未来什么时候炒干散货，只有造船板块都不会缺席，换船潮的逻辑反而会因为航运紧缺而越来越强化。

比如招商轮船，我在今年4月初股价还只有4元的时候就提示大家关注反转行情，到今天正好翻倍。

还有中国船舶，从底部14元到现在28元也走出了翻倍行情，今天又创了阶段新高。

很多人感慨造船板块很难拿的住，很考验实力。回看我中国船舶持有的这大半年走势，先是暴力上涨，接着震荡向下，接近腰斩，随后又从底部翻倍，走了个V型。这一路持有过来经历了大幅盈利-腰斩-再大幅盈利的过程，确实不容易。

看一个人投资水平，最重要看两点。一个是跌的时候要不能慌，一个是涨的时候要拿的住。

造船板块在今年4月的时候跌的最惨，一度接近腰斩。要说心里不慌多少也有点假，但我就细读每一份最新数据，每一份深度报告，然后第一时间解读给各位朋友。

事后好多朋友私信我说，如果没有当时我那么样的耐心安抚和逻辑缜密的分析，可能早就割在了地板上了。

当然，更难的是涨起来的时候也拿的住。6、7月的时候，造船板块里进来了多股资金，有做军工的，有做航运的，还有长期持有做换船潮的。这几股不同实力，不同目的的资金搅在一起也加大了股价波动，一不小心就会被震出局。

这时候我又为大家抽丝剥茧，通过各种蛛丝马迹辨别不同资金的力量强弱。最后确定，换船潮的资金越来越占上风，新周期真的到来，大家只需坐稳等待起飞即可。

昨天市场普遍大跌，中国船舶也跟着跌了4个点，但今天又创了新高。换船潮周期现在看来已经毋庸置疑了，现在还只是开胃菜，真正的大餐还在后面。

同样表现好的还有我们早几天埋伏进去的题材股。今天中秋节题材，元祖股份涨停，广州酒家也大涨反包昨日阴线。在如此震荡的市场下，题材股果然成为最耀眼的星。侠哥的题材低位埋伏策略又一次尝到了甜头。