文/杨剑勇

随着全球数字化持续推进，各界云基础设施服务上的支出逐渐扩大。来自Gartner预测，全球云服务市场规模将在2023年达到近6000亿美元。其中，SaaS仍然是云市场的最大部分，预计到2023年，SaaS支出将增长17.9%，达到1972亿美元。

在全球云计算浪潮中，亚马逊、微软、谷歌与阿里云等无疑是最大赢家之一。尤其微软是面向云转型最具代表性的厂商，不仅借助云与人工智能渡过了中年危机，且营收与利润呈现强劲增长态势，并由以操作系统为核心的软件服务，蜕变成平台型企业。

整体来看，云计算时代到来，各厂商积极迈向云服务转型，各种企业管理软件以SaaS形式交付。其中，用友网络作为国内企业软件代表性厂商，但转型之路面临巨大挑战。

首先，营收增长乏力，核心收入呈现下降格局，主要是业务组织升级导致大型企业客户业务承压，从而导致上半年业绩低迷不振。

2023年上半年，用友网络营收33.7亿元，同比下降4.7%，云服务业务实现收入23.5元，同比增长2%。面向大型、中型和小微企业的企业客户收入30.8亿元，同比下降3.8%，其中，云服务业务收入为21.7亿元，同比增长3.8%。大型企业客户业务表现低迷对业绩影响冲击最大，从而导致整体营收增长乏力。

上半年，来自大型企业客户业务的营收为21.48亿元，同比下降9.1%。其中，云服务业务收入15.12亿元，同比下降3.2%。大型企业业务低迷，用友网络归咎于受业务组织模式升级的阶段性影响。在此前的业绩预告中指出，因坚定推进了历史上最大的一次业务组织模式升级。具体来看，大型企业客户业务由原来以地区为主的组织模式升级为以行业为主的组织模式；中型企业客户业务继续按照区域但全国统一、垂直组织开展。

业务组织的全面变革需要一定的转换时间，对上半年的合同签约、实施交付、收入确认有较大的阶段性影响。但6月份合同签约增长较大，实施交付集中在下半年，这些签约可确认的专业服务收入业绩也会集中在下半年。

用友网络坚称，此次以大型企业客户业务行业化为重点的业务组织模式升级，符合客户要求，也是全球大型企业软件与服务业务更高效和主流的组织模式，为公司长期的客户经营与业务发展建立了更具客户价值、更有利于增长和更可持续的业务组织体系。

随着业务组织模式升级的转换工作在上半年基本完成，用友网络业务按新组织模式运行基本顺畅，步入良好增长轨道。受阶段性影响最大、占收入比重最高的大型企业客户业务(不含子公司经营的大型企业客户业务)已逐渐步入良好增长轨道。2023年1-6月实现合同签约金额17.4亿元，同比增长9.2%。

其中，1-4月同比下降5.6%，5月份同比增长7.1%，6月份同比增长25.6%。7月份单月增速超60%，截至7月底累计签约金额同比增速提升至13.5%，已形成业务组织行业化后的良好经营发展态势。

其次，亏损相比同期扩大2倍，是上市以来最大亏损

2023年上半年，用友网络亏损8.45亿元，而2022年同期亏损为2.56亿元，亏损同比增加5.89亿元。另外，扣非亏损更是高达9.4亿元。在财报中指出，主要受上述收入业绩阶段性下滑的影响，以及报告期末人员规模较去年同期多了2111人，导致营业成本和销售、研发及管理费用之和较去年同期增加4.6亿的影响。

具体来看，上半年的财务费用增加1369万元，由2022年同期950万增加到2319万元，同比增加144%，主要是告期内新增借款带来利息支出增加所致。销售费用增加2.16亿元，由2022年同期的8.64亿元增加到10.8亿元，同比增加25%。主要是系销售人员数量较去年同期多，导致销售人员工资及差旅费增加所致。研发费用增加4300万，由2022年同期的9.69亿元增加到10.12亿元，同比增长4.5%。主要系加大对产品的研发投入所致。

各项费用支出，销售费用增加尤为明显，而业务宣传费用、差旅交通费用则成倍增加，显示出用友网络推动以行业化为核心的大型企业客户业务组织、以区域为主垂直运行的中型企业客户业务组织升级，从而围绕销售相关的支出大幅增加。其中，业务宣传费同比增加一倍，达到1.3亿元；差旅交通费用同比增长176%，达到6737万元。

最后，云服务市场在过去几年持续保持增长态势。但面对企业数字化市场机遇，对于云厂商来说，比拼的更多是物联网、人工智能、数据分析等PaaS、SaaS服务能力，这是企业实施数字化转型的核心驱动力。那么，围绕云生态系统的公司都将受益，助企业更快地进行数字化转型和创新的同时，其云服务板块会得到进一步增长。

杨剑勇，致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。